目标市场国没收和征用外国投资的理由主要是,认为对国计民生至关重要的行业不能掌握在外国人手中。这种行为表面上似乎对目标市场国有利,事实上会产生负面效应。首先,这会严重影响外来投资者的信心,使他们裹足不前;其次,会遭到被接管企业母国的反对,甚至导致对目标市场国进行经济制裁或其他报复。
2.本国化
本国化是通过一个渐进的过程逐步控制外国投资,最终收归己有。本国化与没收征用不同的只是过程,前者是渐进的、微妙的,后者是突然的,但二者的结果是相同的。
近年来,越来越多的目标市场国采用国有化措施。其手段主要有:把外国企业的所有权全部或部分地转移到本国国民;由本国国民逐渐控制企业的经营管理;逐步在外国企业实行进口替代。这些措施带来的后果对外国企业极为不利。
股权重新分配会造成新旧股东之间的矛盾冲突;目标市场国掌握经营管理权可能造成企业运转的低效益,因为这个新的经理阶层可能缺乏训练,也可能只忠实于本国利益;而进口替代的结果迫使外国企业花更多的精力和资金去建立目标市场国内的原料和零部件供应系统,有时不得不额外地提供技术和资金来改善中间产品的质量。
3.进口限制
进口限制是指目标市场国为了保护国内产业或为了获得税收,采取的对进口产品有选择的限制。其手段有进口关税、进口配额、进口许可证、结汇制度、检验条款等。这些手段使外国出口目标市场国的产品成本提高。这是一种“非关税壁垒”的限制措施。
当前,中国商品在国际市场上遭到的非关税壁垒主要是配额限制和大量的技术标准、卫生检疫、商品包装和标签规定等措施,这些措施规定复杂,要求严格、变化快。国际企业对待目标市场国的进口限制必须认真改善经营管理,提高产品质量、适应其技术、卫生和包装方面的具体规定,以达到企业的经营目标。
4.外汇管制
外汇管制指一个国家对于买卖外汇及一切经营业务而进行的管制。这是那些本国货币不能作为世界通用货币的国家采用的限制措施,主要包括限制企业进口外国货物的外汇数额、限制出口本国货物后企业所留的外汇数额,限制外国投资者所拥有的利润和资本汇出的数额等。
5.税收管制
税收是国家为了实现其职能,凭借政治权力,按照法律规定的标准,强制无偿地参与社会产品分配的一种手段。税收管制是指一国通过征收不同的关税来限制或鼓励外国产品进口的管制。
限制性税收管制是一国为增加国家财政收入和保护国内生产、国内市场而通过征收高额关税来限制商品的进口,即关税壁垒,主要有进口税、进口附加税等。鼓励性税收管制是指采用优惠的税收政策,鼓励外国商品进口,如普惠税、特惠税等。
虽然,有时一些目标市场国由于资金短缺对成功的外来企业征收附加税或特别税,作为迅速方便地获得资金的手段。但这种歧视性的税收政策间接地表明不再欢迎外国企业在本国的经营,因为,税收的差别待遇会严重影响国际企业的竞争能力和在该地区的经营信心。
6.价格管制
当一个国家由于面临或正在发生通货膨胀的危机时,政府往往会对关系国计民生的重要物资、居民生活必需品实行价格管制。如食品、交通、能源等。
如果企业的经营涉及这些领域,那么就很容易成为被价格控制的对象,因为政府可以利用本国人民的民族主义倾向来加强价格管制。
这样,就会导致国际企业的产品销售不畅。
三、跨国营销的政治风险评估及对策政治环境是国际市场营销的不可控因素,但并不意味着营销者在政治风险面前无计可施,可以借助一些措施来回避或减少政治风险造成的损失。而这其中最有效的途径就是进行政治风险评估及针对此采取相应的降低风险的措施。
1.评估政治风险
评估政治风险是一项最基本的工作,只有全面评估目标市场国的政治形势、政策动向,企业才能够对政治环境变化做出及时的应变。
评估政治风险一般包括外在因素和内在因素两方面的内容。
评估政治风险的外在因素可从以下四个方面入手:
一是评估公司母国与目标市场国的关系。当其他条件相同时,公司母国与目标市场国关系越好,公司在目标市场国的政治风险就越小,在该国从事营销就越顺利。
二是评估企业本身的经营规模与地址。当企业在目标市场国的经营规模达到一定程度时,目标市场国政府可能会认为是威胁的来源。企业选择的地址,越接近大都市,尤其是其政治经济中心,其政治敏感度会变高,从而增加被没收或被征用的可能性。
三是评估企业的经营行业及产品。目标市场国政府往往把给予外国投资者的优惠与本国经济目标结合起来。对于有待于其经济目标的产业,一般都限制外国企业的进入,如,目标市场国希望扶持的幼稚产业及一些政治敏感度高的产业,像原料、药品、国防有关的产品等,这些行业的政治风险较大。
四是评估目标市场国的政治形势。政治形势可以从政府更替频率、政策连续性、战争、内乱等政治事件暴发的频率来反映。对政治形势的分析不能停留于表面资料,必须分析深层原因。但须明确的是,各国都有自己不同的政治形势,国际企业应按照某种标准,如,政治不稳定程度,对企业经营的限制程度等进行评估,以选出先后次序。
评估政治风险的内在因素可从以下三个方面入手:
一是评估企业的行为方式。公司的形象取决于公司自身的行为。
如果在目标市场国树立起了良好的形象,那么该公司在该市场国的政治风险就会越小。
二是评估企业对目标市场国的贡献。对目标市场国的贡献包括就业机会、税收、外汇、先进技术等。对目标市场国贡献越多的企业,遭受政治风险的可能性就越小。
三是评估企业经营的当地化程度。所谓经营当地化程度是指外国企业使用目标市场国资金、管理人员、技术人员和零配件、原材料的程度,当地化程度越高,越容易被当地接受,政治风险就越小。
2.降低政治风险的措施
虽然,跨国企业不能直接控制或改变目标市场国的政治环境,但是,要降低企业海外投资的政治风险还是有措施可以采取的。适当使用以下这些方法就有可能把风险降低。
具体来说就是要尊重目标市场国的风俗习惯,用当地语言进行交流;同当地政府建立和发展良好关系;让当地雇员和目标市场国都能受益;培训当地有关的管理和技术人员,要尽量使企业“本地化”;兴办有益于当地发展的公共事业,以此对目标市场国的经济和文化做出贡献,并积极参加当地社交活动;企业的职员和家属在国外环境中,要入乡随俗,举止得当。
除此之外,以下五种策略也可以降低政治风险:
一是代整为零,分散投资。一家身价上亿美元的外资公司和一家身价只有几百万美元的外资公司相比,被收归国有的机会肯定不同,前者比后者的概率大。因为,没收或征用所引起的舆论反响很大,所以资本较少的外资公司不值得东道国进行政治干预。因此,要在这些地区投资,可考虑将资金分散到不同行业,以化整为零的策略来减轻因政府干预带来的损失。
二是寻觅伙伴、联合投资。为降低政治风险可以采取联合投资方式,联合投资可以是寻找当地的合伙人合资经营,也可以与第三国的跨国公司联合投资。与当地合伙人联合投资有助于减少反对跨国公司的情绪,与其他跨国公司联合投资,会增加公司讨价还价的力量。
三是扩大投资领域。国际企业联合几个投资者和银行,对在东道国投资的许多项目提供资金,运用这一策略的优点是当企业受政府征用或接管的打击时,可得到银行的支持和帮助,特别是银行借债给东道国时,这种策略尤为见效。
四是提高技术含量。外国投资企业的技术特许或其产品技术不易转移,难于模仿,几乎能消除所有风险,特别是在当该产品的生产技术独一无二,不可替代时,使用这种策略尤为见效。
五是保持子公司对母公司的依赖性。国际企业的重要原料、零部件、市场等方面使子公司依赖于母公司、这种做法可以减少子公司被东道国接管的可能性。
3.政治风险发生后的补救措施
虽然国际企业采取了很多预防措施,但政治风险还是有可能发生的,因为政治风险并不以公司管理者的主观意志为转移。这时最重要的一点就是如何减少风险的损失,虽说我们有可能借助一些途径,如院外集团活动等促使政府改变政策主张,但其可能性是微乎其微的。
那么在政治风险发生后,该采取什么样的措施来补救呢?下面将详细介绍。
当国际市场国政府一下子就实行了国有化、征收与没收等等强硬的政策时,国际企业可以求助于一些法律武器与目标市场国政府进行针锋相对的斗争,比如,双方曾经签订有双边投资保护协定,或双方是某一多边投资贸易保护协定的缔约方等等,必要时可以采用外交手段。
而且,可以求助于一些国际投资管理机构进行裁决。如,1965年世界银行倡议并通过了《解决国际投资争端条约》,并在该条约基础上建立了一个“解决投资争端国际中心(ZCSID)”,其基本宗旨是:通过投资争端双方都可以接受的方式,在调解或仲裁的基础上解决争端。凡希望提交ZCSID处理的事宜,当事人均不得诉诸本国法院或外交保护权,而且要保证服从ZCSID的仲裁。该机构依据的法律有:争端国政府国的双边投资保护协定、世界银行的《解决国际投资争端条约》、投资者与当地企业或政府的契约等等。
随着世界政治经济格局的发展与区域一体化趋势的推进,政治风险将更多地表现为较为缓和的形式,如,进口限制、外汇管制、税收政策等,而不是动不动就采取财产所有的方式,除非发生战争等重大事件。
当价格管制提高关税等限制性措施出台后,国际企业应当注意分析其走向如何,如果发现有进一步升级与恶化的趋势,那么就应当采取一种逐步撤退的方式,以减小损失。
如,一家英国企业与一个发展中国家合资经营,英方占40%股份。
可是,不久该国政局发生了很大的变化,新一届政府上台,政府制定的政策排斥外国投资,加之急剧调低当地货币汇率,使利润有丧失殆尽之虞。英方根据各盘考虑决定,将所持股份转售给当地合资方,实施撤退战略,但当地合资者无力收购股份,于是英方采取了如下措施:
(1)停止总公司对子公司的贷款及担保义务。
(2)用子公司自身资产抵押,向当地银行借款以取代母公司资助,并提前偿还母公司贷款。
(3)清理并减少库取和半成品数量,招聘当地劳动力顶替外国技师,以易货贸易避免外汇风险。
(4)将半成品以低于成本的价格返销给母国或其他子公司。
实质上,撤退的好坏,关键在于处理好资金的转移问题,通过停止母公司的贷款支持、转移价格、利润汇回等方式尽快将资金转移到较为安全的地方。而且,还应适当考虑减少技术和营销上的损失。要循序而退,以免慌乱造成不必要的损失。
此外,母国政府在政治风险中具有控制作用,不管跨国公司与母国的利益是否存在冲突,但大家毕竟同出一国家,当风险发生时,母国一般都会维护本国公司的利益。母国的作用主要在于运用政治、经济和外交手段去影响目标国对外资企业的态度。如,建立与目标市场国的要好关系,提供经济援助等等,都有助于目标国政府采取较为开明的政策,从而本国投资者在东道国的政治风险就会大大降低。