根据当前宏观经济的基本状况和发展趋势，利率下调已成必然趋势，为了防止新一轮通货膨胀、克服国家财力下降和保持经济稳定，必须正确选择时机和及时采取必要的配套措施。
一、要防止各级地方政府的盲目投资重新抬头，推动新一轮通胀
利率下调，市场资金供给增加，要克服地方政府的盲目投资，必须不失时机地推进企业的资本金制度。具体做法是要规定新的投资项目，不论属于政府还是企业，都必须在自有资金达到项目预算的一定比率，并且充分到位时才能开工建设；规定已有的企业必须提出补充资本金达到规定比率的具体计划，并限期执行；规定银行不对资本金不足的企业和投资建设项目提供贷款，否则执行必要的行政纪律或经济制裁。
二、要防止股市的盲目操作，损害资本市场的健康发展
资本市场的稳定持续发展是推进企业改革和现代企业制度建设的必要条件，股票证券市场的稳定又是资本市场发展的必要条件，利率下调，股指上升，为防止市场投机过度，证券市场的管理层要以证券指数的平稳略向上充当市场管理的首要目标，安排好新股上市的节奏，加快股市扩容。市场人士应该认识到证券市场的长期繁荣在于市场的规模，而不在于股价的波动，只有平稳略向上的股价，充分降低风险，才能吸引长期资金源源不断地流入股市，才能为更多的企业提供补充资本金的渠道，带动企业改革和现代企业制度的全面推行。
三、政府发行国债要正确选择时机，尽最大可能降低国债的筹资成本
国债发行要在一级市场实行中央银行包销，然后由中央银行配合利率下调的政策，并根据市场资金的松紧状况，逐渐向银行和券商发行。如果市场利率很高或者资金很紧张，也可选择提前兑付或回购未到期的国债。在操作上，要灵活选择国债的发行、回购或兑付时间，适当利用中央银行的融资条件，与财政开支的时间相配对，缩短国债资金在银行存款账户上的滞留时间，达到减少利息支出的目的。
四、选择利率下调的时机和节奏要兼顾外汇储备和汇率的变化
利率下调对国际游资有奖出限入的作用，国内投资复苏，又会增加对进口的需求，都是导致外汇储备下降和汇率上升（指人民币贬值）的力量。为了防止对外汇储备和人民币发行造成过大的冲击，利率下调必须选择分步平缓的节奏，下调的最终目标，要参考国际金融市场的同类利率水平，不能偏离太多。同时还应实行人民币的对外温和贬值以改善贸易条件，提高出口商品的市场竞争力。
五、国有商业银行要利用资本市场的发展，积极改善资产负债的结构
利率下调，资本市场加快发展，国有商业银行将会面对一个长期资金分流的过程，为保持资金来源不下降，国有商业银行就必须学会资本市场的筹资方式，积极创新，根据市场资金来源的特点，设计新的金融资产以稳定长期资金的来源。与此同时，结合企业改制，积极利用产权交易的市场环节，组织不良资产的托管、保理、折价出售等业务，消减不良资产的肿瘤，阻止资产质量下降的趋势，全面改善资产负债的结构。
六、国有企业要加快面向资本市场的转变，克服对政府投资和银行贷款的过度依赖
经济体制的转轨，落实到企业，要求有两次质的飞跃：第一次是面向商品市场的转变，生产什么、生产多少和怎样生产，都要根据市场需求的特点；第二次是面向资本市场的转变，在激烈竞争的环境中，加快资本的积聚和集中，增强市场竞争的实力。利率下调，资金松动，形成一个较为宽松的市场竞争环境，企业要不失时机地借助资本市场的服务，加快自身的改组、改制与改革，克服历史包袱的拖累；加强内部管理，整肃机构，提高资本金比率以降低风险；积极融资，扩大资金来源，通过产权交易和资产重组，在市场竞争中不断壮大自身的经济实力。
七、中央银行要加快利率改革，建立适应市场经济体系的利率调控机制
利率改革不等于利率下调，更不是一个简单的“放”字，而是要根据利率体系的内在结构和不同金融资产的互相替代关系，充分考虑政府、企业和银行的利益分配，以此确定不同利率水平的决定依据和应该有的相对水平，为中央银行的货币政策操作，理顺关系，创造必要的条件，以求政策效果的全面改进。
