一、机械行业上市公司税收负担分析
所得税实际负担率是年度所得税额与利润总额的比率，它反映了所得税费用对公司经营业绩的实际影响程度，用来衡量企业当期所得税实际负担程度。
税收贡献一般以年度应纳的所得税费用来衡量，它体现了企业对社会的贡献及承担的社会责任。
我们选择机械行业50家上市公司作为样本，分析我国企业的税收负担与税收贡献。
按照机械行业子行业划分，50家机械行业上市公司的子行业分布如下：工程机械12家、供电设备4家、医疗器械3家、纺织机械3家、航空机械3家和其他25家。
2003年机械行业50家样本公司实现利润总额合计36 。 52亿元，上缴所得税费用合计5 。 26亿元，实际所得税负担率为14 。 41%，低于国家规定的33%的所得税名义税率。
在50家样本公司中，工程机械类公司共有12家，利润总额和所得税费用占样本公司利润总额和所得税费用的1/3，其实际所得税负担率为13 。 19%，低于样本公司平均值14 。 41%。供电设备类公司中包含两家ST公司，实际所得税负担率为6 。 73%，均低于样本公司平均值，在五类子行业中税负处于最低水平；其他类公司创造了1/4的利润，所得税费用却占样本公司合计数将近1/3，导致其实际税收负担率为20 。 05%，高于平均数14 。 41%，在五类子行业中税负处于最高水平。
行业间税收实际负担的不同，在很大方面受到国家对不同子行业的税收政策影响。国家对一个子行业的税收优惠较多，那么，这个子行业的税收负担就偏低。国家是否对一个行业实行税收优惠，在很大程度上是从优化宏观产业结构和满足人民需要的目的出发，通过鼓励该行业的发展来达到促进社会发展的目的。
一个行业或企业税收负担与税收贡献不仅与国家对不同行业的税收政策有关，而且与行业或企业自身的经营情况密切相关。
二、资产负债结构和盈利能力对税收负担和税收贡献的影响
1. 资产负债结构分析
企业所得税与其经营业绩和所获盈利具有相关性，同时，企业的资产负债结构也影响企业的获利。因此，所得税与企业的资产负债结构有一定相关性。
机械行业样本公司总体资产负债率和产权比率均适中，分别为56 。 92%和1 。 30，表明债权筹资和股权筹资相当，企业的债务负担适中。在机械行业各子行业中，值得注意的是，供电设备类公司平均资产负债率为77 。 49%，平均产权比率为3 。47，均高
于机械行业平均水平，其资产负债结构中负债所占比重相对较高。根据供电设备类样本公司2003年报，造成供电设备类样本公司平均负债率高的原因主要是该类样本公司中包含两家ST公司，即ST东锅和*ST家乐，这两家公司的负债总额合计占该子行业负债总额合计的80%。采取负债筹资，企业能够获得财务杠杆利益，因为财务费用可以在息税前利润中扣除，从而减少其所得税费用。所以，供电设备类样本公司的平均所得税实际负担率低于行业平均值，这也是供电设备类样本公司平均实际税负低的一个重要原因。
2. 盈利能力分析
数据计算来源：机械行业上市公司2003年报。
工程机械类样本公司的平均销售净利率、平均资产净利率和平均净资产收益率均高于机械行业50家样本公司平均值。供电设备类和航空机械类样本公司的各类盈利能力指标均高于机械行业平均值；纺织机械类样本公司各类盈利能力指标均低于机械行业平均值，医疗器械类和其他类样本公司平均资产净利率和平均净资产收益率均低于机械行业平均值。医疗器械类和其他类子行业的平均所得税费用偏低，而其他盈利能力强的子行业平均所得税费用一般比较高。其中，纺织机械类子行业盈利能力较低，平均所得税费用在五类子行业中较高，原因在于该子行业的平均所得税实际负担率较高，且经纬纺机的当期财务费用为负数（-16 877 370 。 00元），这些因素使其所得税费用增加。
由于资产负债结构和获利能力的不同，机械行业各子行业的税前利润出现差异，进而影响企业所得税费用；企业债务融资的比例越高，所得税费用越低，其所得税实际负担率也相应降低；同时，获利能力较好的公司一般具有较强的纳税能力，税收贡献多。
三、税收负担与税收贡献的关系
企业的税收负担水平和税收贡献能力是衡量一个企业综合素质的重要标准。
50家样本公司所得税费用前十位公司与所得税实际负担率前十位的公司中，仅有两家样本公司同时进入所得税费用和所得税实际负担率前十位（山东临工和上海港机）。这说明所得税费用与所得税实际负担率没有直接的联系，税收贡献高并不意味着税收实际负担重。同时，税收负担重的企业由于其所得税费用与其他企业相比不是最多的，因此也不意味着为社会做的税收贡献大。
50家样本上市公司中，所得税费用前十位公司与利润总额前十位公司，有六家样本公司同时进入所得税费用和利润总额前十位。可见，所得税费用与利润总额密切相关，税收贡献的多少与其盈利能力密切相关。
影响税收负担率的重要因素包括国家对该行业的税收政策、企业的盈利能力和纳税筹划。桂柳工、经纬纺机、振华港机、山推股份、厦工股份、徐工科技等所得税费用排在前十位的公司利润总额合计16亿元，销售收入合计242亿元，分别占行业利润总额和销售收入总额的1/3，上缴所得税合计2. 92亿元，占行业所得税总额的1/2，实际所得税负担率为18 。 23%，仅略高于平均值。这些表明企业效益越好，对国家的税收贡献相应越多，但是，由于国家的优惠税收政策，企业的所得税实际负担率不一定高。
四、结论
综合上述对机械行业50家样本上市公司的实证分析，我们得出以下结论：
（1）国家对不同行业实行不同的税收优惠政策，影响各行业的税收贡献和税收负担率。
（2）公司的资产负债结构和获利能力影响其所得税实际负担率。企业的资产负债结构合理，其所获利润就会较高，从而其上缴税额的基数较大，所得税贡献较高。
（3）公司的盈利能力与纳税能力正相关。凡是盈利能力较强的企业，其纳税能力较好，对国家的税收贡献较大。
（4）所得税负担率与公司盈利能力和应缴税额绝对值不具有正相关关系，影响所得税负担率的因素是多重的。不同公司由于经营地、注册地的不同，使其享受的税收优惠政策不同，导致所得税费用负担不同。例如，山东临工的所得税实际负担率为39 。 39%，主要是由于公司没有享受到所得税地区优惠，其税率为33%。50家样本公司中有32家公司享受不同程度的税收优惠，其余18家公司适用33%的所得税税率。
（5）衡量与评价企业业绩的标准应是自身发展与社会贡献的结合。企业作为宏观经济社会中的微观经济因子，通过提供产品、缴纳税款等经济活动推动社会经济的发展。企业对社会的贡献包括税收贡献。2003年机械行业总共为国家上缴了5 。 26亿元所得税，实现行业发展和贡献社会的双重目标。
企业发展要将其自身盈利和贡献社会结合起来，实现二者双赢的目标。我们认为，拥有优秀经营业绩、适中的税收负担率和较高的上缴税额的企业，无论对自身还是对社会来说，都是健康发展的企业。
执笔人：朱敏 郭平
