假定股指期货合约的保证金为10%,每点价值100元。投资者认为股指要下跌了,7月1日投资者在1000点卖出一手股指期货合约开仓,7月2日在950点买入平仓。
(1)卖出时合约价值为10万元,保证金为10万元乘以10%,等于1万元,这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金,必须缴存。
(2)第二天期指跌到950点,则客户的履约保证金为9500元,一手合约获利50点,获利金额5000元。盈亏当日结清,这5000元在当日结算后就划至客户的资金账户中,这就是每日无负债结算制度。
7月1日
1000点卖出一手股指期货合约“开仓”1000×100×10%=1(万元)
7月2日950点买入一手股指期货合约“平仓”950×100×10%=9500(元)
盈亏状况盈利=(1000-950)×100=5000(元)