除了地位问题和科索沃阿尔巴尼亚族人与塞尔维亚族人间的紧张关系之外，糟糕的经济形势就是科索沃最重要、最紧迫的问题了。关于2005年初科索沃的经济情况，国际危机组织指出：“2005年的经济形势比2003年和2004年更加糟糕。”在1999年至2001年这段重建时期，科索沃经济曾经出现过短暂的繁荣；此后，主要靠国际社会和科索沃阿尔巴尼亚族海外侨民的援助所拉动的经济增长开始出现倒退，失业率达到了历史最高记录70%。大部分居民只能通过农业或临时性工作、国外经济捐赠或非法手段（如走私、有组织的犯罪）维持生计。
2004年9月在柏林召开的科索沃会议上，苏洛伊指出：“在过去的这五年中，国际社会共在科索沃投入了20亿美元，然而结果显示，其效果不尽如人意。”头几年经济的表面繁荣只是掩盖了科索沃的经济结构问题（生产率低下，工业基础薄弱，基础设施不发达，经济严重依赖国外），却根本不能解决这些问题。科索沃的出口甚至不及其进口的五分之一。目前，科索沃的国际法地位问题尚未得到解决，原国有企业缓慢的私有化进程又导致法律保障的欠缺，这些因素吓退了外国投资者。
本已低迷的经济形势进一步恶化，人们的悲观情绪加剧，这也是从2003年起，联合国科索沃临时行政当局特派团越来越不受科索沃人欢迎的主要原因。2004年3月的骚乱说明，科索沃“毁灭性的贫穷”和“社会的困苦”“导致极端思想和犯罪行为很容易发生”。
战争结束后，随着国际社会的参与，科索沃在重建和投资领域开始出现繁荣景象。从1999年夏至2002年的快速清除战争损失开始，国际社会共投资了近20亿欧元用于科索沃的重建工作。利用欧盟提供的经济援助，国际社会共为30多万人新建了约2万所房屋。
战争结束后的头两年中，各部门的经济生产都有所增长，农业生产也很快恢复到战前水平。2000年至2002年期间，注册企业的数量从约30000家增加到近50000家，其中大部分是零售企业。由于零售业的复苏、外国的援助，当然最主要的还是由于大量有支付能力的国际组织的存在，城市的消费水平得到了改善。
从2001、2002年开始，国际社会的资金流入量明显减少。2001年，国民生产总值的近70%来源于国际社会的捐助；到2003年，这一比例已下降到37%；据估计，2004年进一步降低到23%。以下是一组具体数据：2001年和2002年，欧盟提供的援助金额分别是31550万欧元和13400万欧元，而2004——2006年期间平均每年将只有5500万——6000万欧元。另外，随着联合国科索沃临时行政当局特派团和科索沃维和部队部分人员以及一些外国非政府组织的撤离，消费水平又失去了一个重要支撑点；据估计，在科索沃国际人员投入最多的时期（2002年），仅国际非政府组织就雇用了50000名科索沃人。
除了国际经济援助的逐渐减少和国内国际组织数量的下降，科索沃海外侨民所提供的资金明显减少也是科索沃经济状况恶化的另一原因。根据财政和经济部的估计，2002年科索沃居民的总收入中约有50%来自外国亲友的馈赠（即157000万欧元的总收入中，亲友的馈赠占到72000万欧元）。
从宏观经济的一些重要指标可以看出，虽然在2001年经济的发展态势较好，但是，随着外国经济援助的锐减，从2002年开始，经济的各个方面都开始明显恶化。2001年，经济增长率高达15.7%，2002年就降到了2.1%，2003年也只有4.5%。
2001年通货膨胀率还是高达11%，到2002年就已经降到了3.4%，2003年通货膨胀率为零。因为通货膨胀率很低，所以与其他东南欧国家，尤其是塞尔维亚和黑山相比，科索沃的物价便宜很多。之所以出现物价稳定的趋势，主要是因为在1999年9月，当联合国科索沃临时行政当局特派团行政部门获许可以使用第纳尔之外的外国货币时，迅速引入了德国马克作为科索沃经济的支付手段。
进一步考察有关经济增长和通货膨胀的、相对有利的宏观经济数据可以发现，其实科索沃的情况不容乐观，主要表现为对国外的依赖和结构上的弊病。在战后的头几年中，国外资金的大量涌入给科索沃造成的影响，和给那些在20世纪发现石油的国家带来的影响是一样的：科索沃吸引了大量金融资金，进口了大批商品，却没有随之提高劳动生产率，也没有迫切开始推行必要的结构改革。
对外贸易方面的数据远远不如经济增长和通货膨胀的数据乐观。科索沃经济结构上的弊病尤其表现在严重赤字的贸易收支上。“科索沃的经济完全混乱，建立在恶性循环的基础上：仅仅依赖进口。”
2003年，科索沃最大的贸易伙伴是欧盟国家和瑞士，总进口中有26%的商品来源于这些国家，其次是塞尔维亚和黑山（16%）、马其顿（15%）、土耳其（10%）、克罗地亚和波黑（6%）以及保加利亚（4%）。科索沃主要进口的是食品（34%）、化学药品和木材（16%），然后是矿物品（14%）、机械（13%）、金属制品和建筑材料（各6%）。2003年出口商品主要是金属制品、金属废料（44%），塑料和木制品（24%）和食品（21%）。
科索沃的外贸和外贸赤字情况比塞尔维亚和黑山要严峻得多，塞尔维亚和黑山的外贸赤字“仅”占其国民生产总值的30%。阿尔巴尼亚和马其顿的出口状况也明显要好很多（分别占国民生产总值的20%和15%）。科索沃经济要想进入东南欧的地方市场是很困难的。科索沃没有出海口，对外贸易必须经过邻国。从2000年开始，科索沃的商品可以免关税进入欧盟市场，即科索沃的所有商品出口到欧盟国家都不需要缴纳关税，也不受贸易限额的约束。（参见第7章的详细阐述）。
上文已提到，科索沃经济的另一个严重问题是外国投资的严重疲软。2001年和2002年，外国投资者在科索沃的直接投资分别只有500万欧元和约1000万欧元，丝毫没能对经济的发展产生积极的作用，而近几年塞尔维亚和黑山以及马其顿的外国直接投资增长很快，2003年塞尔维亚和黑山吸引外国直接投资12亿欧元，克罗地亚吸引了甚至近18亿欧元。2004年3月的骚乱和安全形势的持续紧张进一步削弱了科索沃作为国际投资场所的吸引力。联合国安理会2004年4月底的报告称：“近期发生的暴力事件给经济带来了破坏性的影响，打击了投资者的兴趣和信心。必须重新改善科索沃的形象。”
所谓国有企业（Social Owned Enterprises，即SOEs）的私有化是科索沃经济建设和现代化过程中最重要的任务。2004年6月科索沃总理易卜拉欣·鲁戈瓦表示：“私有化是科索沃发展的一根主动脉。”负责私有化进程的是联合国秘书长特别代表监督下的独立机构科索沃托管局（Kosovo Trust Agency，即KTA），它是债券人的受托管理人和财产最终出售前的临时所有人。
第一轮私有化于2003年5月5日开始，出售6家企业，潜在买主反应比较冷淡，总共只有22名出价者参加，其中只有5个外国投资者。最后，6家企业仅以460万欧元的低价售出。2003年7月2日第二轮出售18家企业，共有180名出价者参加，出价总额近13700万欧元，18家企业共以2500万欧元的价格售出。绝大部分出价者是科索沃投资者，只有少数的外国投资商参加（科索沃投资商157名，美国8名，瑞士5名，土耳其2名，保加利亚、德国、马其顿、比利时、意大利、斯洛文尼亚、波斯尼亚和奥地利各1名）。原计划于2003年底开始出售19家国有企业的第三轮私有化因与联合国科索沃临时行政当局起争执而中断，一直推迟到2004年7月14日才得以进行。第三轮中的12家企业最终以1000万欧元成功售出，（成交）合同由欧盟支柱的新任负责人，德国人约阿希姆·律克尔（Joachim Ruecker）在2005年2月签署。律克尔称，第五、第六轮将在2005年中期之前完成。
私有化过程中的一个重要问题是所有权关系不清。米洛舍维奇时期已经有个别企业实现了私有化，但是科索沃阿尔巴尼亚族经营者和居民认为这种私有化是不公正的，是违法的。事后，这次私有化被认定为不具有合法性和公正性，这使理清所有权关系的工作进一步复杂化。根据联合国科索沃临时行政当局特派团签发的命令，战争结束之后，科索沃最高法院在1999年成立了以赔偿方式来处理争端的法庭。
1999年以来，科索沃糟糕的能源供应情况一直未得到改善，这成为经济发展的一个主要障碍，不仅造成科索沃居民的生活因频繁断电而极度不便，特别是冬天的供暖严重困难，而且还影响到了整个经济的发展。联合国秘书长在2004年1月向安理会提交的报告中指出：“能源依然是一个重要的问题……它也严重威胁到外国投资并抑制经济的发展。”
受委托从事能源供应、管理能源事务的科索沃国有企业——科索沃电力公司由联合国科索沃临时行政当局特派团支柱IV管理。目前，总供电量中的18%因为技术问题损失掉了，因居民的非法利用和窃电行为又损失了23%，电力供应如此受限，只能通过外国投资来维持。截至2003年，欧盟已向科索沃电力公司和奥比利克发电厂投资了约34500万欧元。可是，（其中出现的）腐败现象又影响了欧盟在科索沃的形象。联合国科索沃临时行政当局特派团负责科索沃电力公司（KEK）的德国人乔·特鲁契勒尔因贪污在德国被判处监禁三年半（参见第7章）。2003年9月科索沃政府白皮书称，2004年至2008年必须投资61500万欧元用于维护和改善电力供应。而在国际社会经济援助不断减少和科索沃经济制度存在上述种种困难的情况下如何筹措这笔资金，对这个问题白皮书并没有做出说明。
电力供应不足是科索沃居民长期的话题，也是他们失望的原因。科索沃电力公司因为腐败现象十分严重和工作及财政管理中不断出现舞弊行为而经常受到指责（参见第4章）；指责主要是针对普里什蒂纳附近科索沃最大的奥比利克煤发电厂的管理制度。这家发电厂所发电量占到了科索沃总发电量的绝大部分，然而尽管经过多次维修，设备仍然老化，而且严重污染环境。2003年12月的一期《Epoka e Re》日报社论称：“在战争结束后的第五个冬季，科索沃电力公司的腐败和无能正在把科索沃引向黑暗。投入科索沃电力公司的亿万欧元消失了，没人知道这笔钱的去向。电力公司的高级官员表示，有将近5亿欧元用在了科索沃电力公司的维修上，而科索沃独立能源联合会（the Independent Energy Union of Kosovo，即SPEK）的负责人称，科索沃电力公司目前为止已经侵吞了大约8亿欧元。”
