一、筹资活动产生的现金流量项目
筹资活动是指导致企业资本及债务构成和规模发生变化的活动。正常情况下，企业经营活动中的资金需求主要由其经营活动中的资金流入量来满足，即所谓的“以收抵支”甚至还应略有剩余。然而，由于生产经营活动中也存在着各有关环节衔接不当的情况，可能会造成企业短期内资金周转不畅、出现现金紧缺问题。或者企业出于其战略调整、规模扩大、资本运营等需要而对现金需求量提出更高的要求等，企业便不可避免地需要从外部筹措所需资金，从而产生了企业的筹资活动。筹资活动产生的现金流量，反映了企业出于各种需求而进行资金筹措所产生的现金流入与流出金额。包括权益性的筹资和债务性的筹资事项。
筹资活动产生的现金流量主要项目有：
1.“吸收投资收到的现金”项目，反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。
企业以发行股票或配股方式筹集资金，在带来可供其长期使用而无须偿还的股权资金的同时，由于在一定程度上降低了资产负债比率，从而提高了企业对其债权人利益的保障程度，也为企业日后的债务筹资提供了可能。
而企业若以发行债券的方式筹集资金，则在带来目前可供使用的债务资金的同时，也造成了日后按期还本付息的资金压力。因此，如果“吸收投资所收到的现金”来源金额过大，而当期资产负债表及股东权益变动表显示实收资本或股本变动较小或无变动，则说明此项现金流主要来源于债务性筹资，投资者就应充分考虑和分析该企业未来获取现金、偿付本息的能力，以及偿还时大量的资金流出给企业正常生产经营所可能带来的负面影响。
需要注意的是，以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，不在本项目中反映，而在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反映；由金融企业直接支付的手续费、咨询费、宣传费印刷费等费用，从发行股票、债券取得的现金收入中扣除，以净额列示。
2.“取得借款收到的现金”项目，反映企业在当期向银行或非银行金融机构举借各种长期或短期借款所收到的现金。与发行债券的方式筹集资金一样，企业在向银行或非银行金融机构举借债务、获得目前可供使用的资金的同时，同样会造成日后按期还本付息的资金压力，即现时的现金流入会导致未来相应的现金流出。
3.“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目，该项目是指企业除吸收投资以及借款所收到的现金之外，在其他归并于筹资活动的有关项目上所收到的现金，如接受的现金捐赠等。这类现金流入通常在企业筹资活动现金流人量中所占的比例不高，有时甚至不会出现，但如果价值较大，应单列项目反映。
4.“偿还债务支付的现金”项目，反映企业在当期偿还已经到期的各项债务本金所产生的现金支出金额。企业在以往筹资活动中，以发行债券的方式或者向银行或非银行金融机构借款的方式筹措获得所需资金，无论期限多长，都需要在未来一定期限内还本付息，该项目即是反映由此引起的现金支出。
将“偿还债务所支付的现金”与前面所提到的“吸收投资所收到的现金”以及“取得借款所收到的现金”进行数量比较，如果前者大于后者，说明企业当期所筹资金基本上是用于偿债之需，这也传达出企业目前资金紧张、偿债压力偏大的信息。而如果后者大于前者，则说明企业当期所筹资金更多地用于生产经营或资本扩张之所需，此时应结合“经营活动现金流量”和“投资活动现金流量”的具体内容再做进一步分析。
需要注意的是，企业偿还的借款利息、债券利息，应在“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金”项目中反映。
5.“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金”项目，该项目反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。使用别人的资金是需要付出代价的，企业以吸收投资或借款的方式获得对投资者或债权人资金的占有和使用权，自然也需要付出相应的使用代价，这种使用代价的现金表现便是以现金形式支付给股东的股息、利润，以及支付给债权人的借款利息或债券利息等。该项资金流量的大小从某种程度上也传递着企业用资成本的高低。
需要说明的是，“分配股利或利润所支付的现金”、“偿付利息所支付的现金”项目，应在本项目反映。此外，不同用途的借款，其利息的开支渠道不一样，如在建工程、财务费用等，但均在本项目中反映。
6.“支付其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除偿还债务所支付的现金以及分配股利、利润或偿付利息所支付的现金之外，因其他与筹资活动有关的情况而发生的现金流出金额，包括以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计和咨询等费用、为购建固定资产而发生的可以资本化的借款利息支出、融资租入固定资产所支付的租赁费、以分期付款方式购建固定资产以后各期支付的现金等。其中价值较大的，应单列项目反映。
二、筹资活动产生的现金流量分析
对于筹资活动现金流量质量的分析同样也可以通过比较筹资活动现金流入量与现金流出量的大小来进行分析。
（一）筹资活动产生的现金流量大于零
筹资活动产生的现金流量大于零，意味着企业在吸收权益性投资、借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务、偿付利息和股利等方面所支付的现金之和。企业在发展的起步阶段是“饥渴的现金使用者”，各种投资活动活跃，而投资需要大量资金，同时企业销售收回的现金极少，企业经营活动产生的现金流量小于零，因而存在大量对外筹资需求；处于衰退阶段的企业由于盈利能力低，微薄的净利润等无法满足再投资所需的资金，为弥补现金流量不足，企业也常常要举债筹资，从而出现大额的筹资活动产生的现金流入量。因此，分析企业筹资活动产生的现金流量大于零是否正常，关键要看企业的筹资活动是否已经被纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主要筹资行为，还是企业因投资行为和经营活动的现金流出失控而不得已的筹资行为。
此外，还要要分析筹资活动现金流入对企业的影响是正面的还是负面的。虽然企业发展初期需要大量的现金流入，但随着企业筹资活动的频繁，企业潜在的筹资风险也在逐步提高。长期的筹资活动现金流入必然也是企业不正常运转的标志之一。
（二）筹资活动产生的现金流量小于零
筹资活动产生的现金流量小于零，意味着企业在吸收权益性投资、借款等方面所收到的现金之和小于企业在偿还债务、偿付利息和股利等方面支付的现金之和。这种情况的出现，或者是由于企业在本会计期间集中发生偿还债务、偿付利息和分配股利；或者是由于企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转良好，有能力完成上述各项支付。但是，企业筹资活动产生的现金流量小于零，也可能是企业在投资和扩张方面没有更多作为的一种表现。
筹资活动现金流量的最大特点在于它的现时现金流量与未来现金流量在一定程度上的对应性，即目前该类现金流入量的发生，在一定程度上意味着未来要求有相应的现金流出量。而目前该类现金流出量的存在则是以往相应的现金流入量所引起的必然结果。
需要说明的是，影响现金流量质量的因素很多，除了考虑上述因素外，同时还应考虑企业所属行业的特点、企业主要产品的生命周期，并充分利用现金流量表外的其他相关资料进行分析，才能更恰当地评价企业现金流量的质量。
