长期以来，我国企业融资主要依赖商业银行，间接融资与直接融资比例失调。积极发展直接融资一直是金融体制改革的重要任务，与间接融资相比，直接融资具有市场透明度高、风险分散和有利于金融稳定的特点。中国经济的持续健康发展，客观上要求进一步发挥股票市场的资源配置作用，要求通过扩大直接融资比重来优化金融体制。而股票市场是扩大直接融资的重要渠道，是完善融资结构的关键环节。
股票市场促进了中国金融体系改革。随着外资银行的逐步进入国内市场，我国的商业银行面临着一样的游戏规则、监管制度。要竞争就要首先满足8%的资本充足率，因此，银行就需要改革，也就不可避免地要从股票市场上筹集资本，这也要求中国股票市场必须发展。而近年来，中国主要的商业银行尤其是国有商业银行，通过股份制改造、引进战略投资者和股份上市提高了资本充足率，实现了产权主体多元化，并改善了公司治理结构。股票市场的发展还为银行提供了具有高附加值的业务，如基金代销、基金托管、第三方存款托管等，拓宽了商业银行中间业务的范围，中间业务收入逐年增加。股票市场推动了金融体系结构的转型，改善了商业银行的治理结构，增强了金融体系的抗风险能力，改善了金融机构的盈利模式。所以，在我国金融业开放不断深化的格局下，通过发展股票市场，优化金融资产配置，改变了金融体系风险过度集中于银行体系的局面，增强了我国经济金融体系的弹性和防御各种外部冲击力的能力，维护了我国的经济和金融安全。
目前利率市场化的进程在不断加快，这将使得银行承担利率风险，客观上要求除了股票和债券之外推出其他的金融市场的避险工具，而金融衍生品等风险管理工具的推出和完善，需要股票市场的发展和健全。所以，全面提升金融体系的竞争力是中国金融体系变革所要实现的战略目标，而在这个目标的实现过程中，股票市场起着核心的主导作用。
