从目前的情况来看，不管官方如何去粉饰，官方公布的数据多么温和，通货膨胀是真的已经来了—毕竟一方面是一场全球性的通货膨胀，中国不可能独善其身。作为世界工厂的中国，过去十年间积累了太多的外汇储备，而中国的外汇管制措施也导致我们每积累一笔外汇，就要发行对应的人民币，于是人民币的量也多了起来，除非人民币大幅度升值，否则来在外部通胀压力是十分巨大的；而另外一方面，中国这几年国内发放的贷款也确实太多了，尤其是金融危机后，国家为了挽救经济而采取的4万亿投资计划，导致国内货币超量发行，让我们从一个极端走向了另一个极端，钱多东西少，货币贬值也是很难避免的。
那么通货膨胀会给股市带来什么影响呢？通常大家都会认为通胀的到来对股市是有好处的，很多人也早已经准备好资金迎接牛市的到来。目前来看，这些资金的藏身之处主要有房地产、黄金等，但是由于国内房地产泡沫已经十分严重，而且国家对房地产的打压也导致这条路越来越艰难。所以通胀压力要释放，更多的途径还是在资源和日常用品类的股票上。可是就最近的股市来看，情况并不乐观，最近甚至已经跌破2800点，面对这样的情形，到底是应该“逃”还是“淘”？
目前，对于股市与通胀的关系，有两种水火不相容的观点：一种观点认为，通胀有利于股市的繁荣。他们给出的理由是：通胀是一种因为货币发行量超过商品流通中的实际需要量而引起的货币贬值现象。在这种情况下，较多的货币追逐较少的商品的情况就会出现，而作为一种特殊商品的股票也不会例外，也将步入被人追捧之列，从而导致身价上涨。还有人认为，在通货膨胀时，由于担心货币贬值，人们急于寻求保值渠道，而股市、房地产市场，便是重要的投资选择。这两种观点殊途同归，其结论就是在通货膨胀之下，股价与房价同步上涨。
另一种与之截然相反的观点则认为，通胀之下必无牛市。其理由是：真正能够促进股市健康上涨，并形成牛市的主要原因应该是企业通过科技进步实现劳动生产率提高并创造出新的生产力，而不是廉价的资金。投资人买股票，买是不是公司的资产，而是公司的能力。其真实的金融学的逻辑通常是这样表述的：企业缺乏克服通货膨胀的技术能力和竞争手段，导致物价上涨而劳动生产率下降，股票也将因此下跌。
不管这两种说法哪个正确，股市的风险是有目共睹的，股市的机会也是众所周知的：跌得再惨也有涨停的股票，涨得再猛也有跌停的股票，所以一定要把握一些技巧：
对资源来说，比如石油、煤炭、钢铁、有色金属、电力、水等等，肯定还要上涨；日常用品，比如粮食、蔬菜、水果、洗涤用品等也会上涨。而且与资源类的产品相比，日常用品的上涨可以做的更隐蔽一些，对民生的触动也更小，比如可以借口推出洗涤新产品，生产小包装大米，蔬菜水果涨价等等，而这些措施将成为释放通胀的有效出口。所以购买这些类型的股票是一个比较好的选择，投资者可以持有一些小盘股（当然要避开中石油中石化之类的庞然大物，否则就是自寻死路），等待升值。
对于现在的形式来说，银行股也是值得考虑的种类。现在的银行股普遍处于低估值的状态，就是市盈率很低（所谓市盈率，就是股票的价格与该股上一年的利润之比，也就是它需要多少年能赚回现在的资产）。现在银行股的市盈率普遍都是10左右，而现在股市普遍的市盈率30左右，而创业板的市盈率更是超过100，与它们相比，银行股的估值是很低的，因此可以持有。但有一点要注意，银行股的明显特点就是有一定的周期性，也就是说它不会持续上涨，总是涨一段时间再跌一段时间，所以要合理把握买卖时间，尽量买在波谷卖在波峰，不要恋战，我们是买卖股票赚钱，而不是要做股东。如果决定了买银行股，可以选择一些大盘的股份制银行，这些银行适合长期持有，然后进行波段操作，逢高卖出，逢低买入，这样就可以保证有一定的收入。但是并不是买了银行股就可以高枕无忧，在选择时要注意避开国有银行，因为国有银行占股市权重太多，它们的上涨幅度很有限，要他们上涨百分之十，那么股票大盘也必须跟着上涨才能达到目的。这对于现在相对低迷的股市来说，基本上相当于天方夜谭。至于另外一些小盘银行股，它们中的很多是由原来的信用社改成的城商行，先天不足，呆坏账很多，而后天国家又对它们有限制，不允许异地扩张网点，所以成长性不好而且风险较大。
买股票最重要的就是不能抱有投机的心态，那些今天买明天卖，到处追涨杀跌，一个月的交易量能超过自己资金总额数倍的操作手法，短期来看，或许能赚到一些钱，但是也要承受巨大的风险，一失手很可能就将老本赔得一干二净。要真正稳住，不能盲目买股票，在买一支股票前，要问自己：这支股票所在的公司具有增长性吗？它现在的股票合理吗？买这只股票所带来的风险自己能承受吗？当真正买了之后，就要牢牢地把握住，既不因为小涨而马上抛出，也不因为一时的下跌而割肉，这样才是投资的心态。
股市是一个投机的乐园，但是并不意味着在这里只能投机，大家不要跟风，随意追逐什么牛股、涨停股之类的，要想赚钱，就要要能真正沉下心来研究一下，判断下经济形势，研究下行业态势，再查找下公司资料，现在是网络时代，各种资料都是共享的，充分利用各种报表材料，而不要盲目的投资。只要自己心中有数，哪怕失败了，也是积累经验，而不是像无头苍蝇一样到处乱撞。
