4.1.1 货币资产的特点与管理内容
4.1.1.1 货币资产的概念
货币资产是酒店所拥有的，在周转过程中以货币形态存在的那部分资产。一般包括库存现金、银行存款和其他货币资产。货币资产的这些具体形态，经常相互转化，但它们都是支付手段。国外一些财务管理书籍中通常把它们统称为“现金”。
4.1.1.2 货币资产的特点
货币是可以立即投入流通的交换媒介。它的首要特点是流动性，即可以随时用来购买经营所需的商品货物、劳务或偿还债务，进行往来结算等。因此，货币资产是酒店流动性最强的资产。
货币资产除了具有极强的流动性这一首要特点外，与其他流动资产相比还有如下特点：一是货币资产收支频繁；二是货币资产收支数额的大小在一定程度上反映着酒店业务的多少和酒店规模的大小；三是通过货币资产的收支可以反映酒店收益、损失和经济利益。
4.1.2.3 货币资产管理的内容
货币资产管理的内容包括：
（1）遵守国家有关货币资产管理的规定。
（2）用特定的方法确定理想的货币资产持有量。当酒店实际的货币资产余额与最佳货币资产余额不一致时，应采用短期融资、归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。
（3）编制货币资产预算，以便合理地预测未来的货币资产供求。
（4）对货币资产的日常收支进行控制。
4.1.2 货币资产管理的目的和方法
4.1.2.1 货币资产管理的目的
货币资产具有两重性：一方面，它是酒店支付能力的表现；另一方面又是两次资金循环之间的间歇。酒店缺乏足够的可用于支付的货币资产，就可能面临周转不灵的威胁，甚至破产。但是，如果持有过量的货币资产，又将负担高额的成本。因为货币资产是一种无法自动产生盈余的资产。货币资产的管理应力求做到既保证酒店经营所需的资金，降低支付风险，又使酒店不持有过多的闲置货币资产，以增加收益。
因此，货币资产管理的目的，就是使资产在流动性和盈利能力之间保持合理的平衡。
4.1.2.2 货币资产日常管理的方法
在货币资产管理中，酒店除了要确定最佳货币资产余额、搞好货币资产预算外，还必须加强货币资产的日常管理。酒店在营业收入一定的条件下，加强货币资产日常管理主要有以下措施：
（1）加速收款。加速收款主要是指酒店应采取各种措施，缩短应收账款的收款时间，及时收回账款。发生应收账款会增加酒店的资金占用，但它又是必要的，因为赊销可以扩大销售规模，增加销售收入。问题在于既要利用应收账款以吸引顾客，又要缩短收账时间。这需要在两者之间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。如合理确定信用政策、正确分析客户的信用情况、及时组织催收货款等。
（2）控制支出时间。控制支出时间是指酒店在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。如企业急需货币资产，也可以为此而放弃供货方的折扣优惠，在信用期最后一天付款。当然，这要权衡折扣优惠与急需资金之间的利弊而定。
（3）力争现金流量同步。所谓现金流量同步就是使酒店的现金流入与现金流出发生的时间尽量趋于一致，这样就可以使所持的交易性现金余额降到最低水平。
（4）使用货币资产“浮游量”。从酒店开出支票，收款人收到支票并存入银行，至银行将款项划出付款酒店账户，中间需要一定时间。所谓货币资产浮游量就是货币资产在这段时间的占用。在这段时间里，尽管付款酒店已开出了支票，但按结算制度规定这笔资金仍有一段时间保留在酒店的账户中。酒店仍可动用活期存款账户上的这笔资金。利用货币资产的浮游量，酒店可适当减少货币资产持有量，达到节约货币资产的目的。但是在使用货币资产浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款透支。
4.1.3 最佳现金持有量
所谓最佳现金持有量是指对酒店最有利，既能满足日常需要，又能避免过多占用现金，使持有现金的总成本最低时的现金持有量。
现金管理的目的之一就是使资产在流动性和盈利能力之间保持合理的平衡，既能满足流动性要求，又能满足赢利性期望。
在预算期现金需要总量一定的条件下，影响现金持有量的因素主要有：有价证券的利率（既现金的持有成本）以及有价证券与现金之间的转换成本。
4.1.3.1 持有成本
持有成本是指持有现金而放弃了其他投资机会可能获得的最大收益，也就是持有现金的机会成本，它与现金持有量成正比例关系。
4.1.3.2 转换成本
转换成本是指酒店购入或出售有价证券时支付的固定性交易费用，如手续费、税金、佣金等，这种成本与交易的次数成正比，与持有现金的金额无关。
在现金需求总量一定的前提下，现金持有量越多，持有成本就越大，但由于证券转换次数少，转换成本就越小。反之，现金持有量少，将其余现金投资于有价证券，尽管可以降低现金持有成本，但当企业需要现金时，变现有价证券以补充现金，但转换成本却会随着证券转换次数的增加而相应增加，企业要想满足经营所需要的现金余额的需要，又要少付出代价，就必须处理好日常现金余额与证券变现的关系，找出一定时期内现金余额最佳存量和最佳变现次数。持有成本和转换成本与现金持有量之间的反向变动要求企业必须对现金与有价证券的分割比例进行合理安排，从而使持有成本与转换成本保持最低。所以企业持有现金的总成本是持有成本与转换成本之和的最低现金持有量，即最佳现金持有量。
F-—现金与有价证券转换的固定成本；
A-—预算期现金需要总量；
Q-—最佳现金持有量；
R-—短期有价证券利率；
C-—最佳变现次数（证券转换次数）。
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