1.买卖股票原则
（1）Alexander's Filter Rule（亚力山大过滤器法则）
当股价上升了X%之后，就买入，持有该股，等它一路上升，该股升到尽头由高位下跌，跌幅是距离高位的X%时，就要沽出。如果刚买入即下跌，当跌去X%时，立即卖出。一般将X定为10，如某股由10元升至11元时买入，如果升至15元后下跌，跌至13.5元就立即卖出，因为下跌10%证实了跌势已成；但若未跌至13.5元，未能证实跌势己成，仍然再有机会上升，所以仍不应卖出。10%就成为这一只股票的过滤器，将一切疑虑过滤去，证明升势或跌势都真正已经形成，才采取行动，这正是此理论的特色。
亚力山大认为一定要等确认了趋势才可以买卖。趋势的确认依据是起过滤作用的10%，未升够或未跌够10%都不可以随便入市。
该理论的缺陷是：当股价走势十分飘忽，升完即跌，跌完即升，走势无常时，过滤器会失效。
（2）Guenel's Filter Rule（葛拿过滤器法则）
当股价或指数向上突破40周移动平均线时买入，跌破40周移动平均线时卖出。这是一个偏重于中线的买卖战略，投资者一定要耐心等待买卖机会的来临。
（3）程式买卖计划系统
这个系统可以帮助那些不太懂分析技巧和研判，没有能力把握低买高卖的投资者使用，适合没有时间研究股市的人士使用。具体操作是
首先将一笔资金分成两半，用其中一半买入股票，如股票升了25%，就立即将这25%的利润了结，变成现金；相反，如果股价下跌了20%，就动用另一半现金买入市值为20%的同一种股票，像这样坚持下去，严格地按照这个程式买卖。经过长期实战验证，此法优于捂股不放的做法。
举例说明，有20万本金，留10万元现金，再用其余的10万元买进，现价10元的某股1万股，若股价升至12.50元，即已赚取25%的利润，就立即卖出2000股，即将2.5万元的利润变为现金，这时股票为8000股（现价12.50元），现金为12.5万元。其后股价跌至10元，即损失了市值20000元，这时应动用现金买入2000股，即增持2万元的股票，这时股票为1万股（现价10元），现金为10.5万元。
若买入股票一路持有，升升跌跌之后，股票为1万股（现价10元），现金仍为10万元，上上下下，坐了一回电梯，一无所获。而如果采用程式买卖计划，你的资本会越滚越大。
下面列出程式买卖计划的操作要点
①是否能赚钱的关键在于能否长期地严格执行这个程式买卖计划，长期坚持下去可以避免追涨杀跌，减低风险，增加利润。
②现金与股票最初的比例是1：1，但慢慢地现金的比例就会越来越大，一年之后，你可以重新再建立1：1的比例，使资本增值得更快。
③上述例子中，上升25%就沽出，下跌20%就买入。实战中，投资者可自行确定上升和下跌的幅度，如上升20%时沽出，下跌15%时买入。
④运用这个计划，最好买入一部分绩优股。
⑤可以调整为股票占60%，现金占40%，等等。
（4）Jake Bernstein（伯恩斯坦的3种转向讯号）
①Jake Bernstein的转向讯号。
若今日的最低价低于上一日的最低价，但收盘价则较前一日收盘价高，构成普通向上转向讯号；若今日最高价高于上一日的最高价，但收盘价比前一日收盘价低，构成普通向下转向讯号。
特殊转向讯号有两种：若当日最高价高于上一日的最高价，且最低价低于上一日的最低价，而收盘价高于上一日收盘价，便构成特殊向上转向讯号，反之，若当日最高价低于上日的最高价，且最低价高于上一日的最低价，而收盘价低于上一日收盘价，便构成特殊向下转向讯号。
以上几种转向讯号比较，以特殊转向讯号较为重要，特殊转向讯号经常在趋势转变的时刻出现。当转向讯号在适当的“时间之窗”内且有较大的成交量配合时，就构成重要的买卖提示。
通常而言，在循环低点的“时间之窗”内，较易发现向上的转向讯号。在循环高点的“时间之窗”内，较易发现向下的转向讯号。
②Jake Bernstein的高低收盘价买卖讯号。
首先解释高低收盘价的定义。例如：1998年6月25日深成指最高为3989点，最低为3922点，全日波动幅度为67点，以10%作为界限线。如果第二日收盘价在3989-67×10%，即3982点以上，称为高价收市；如果收盘价在3922+67×10%，即3929点以下，称为低价收市。
下面为买卖法则：倘若第一日以高价收市，而第二日以低价收市，便构成高价至低价收市讯号（High to Low Close），简称HLC，属卖出讯号；相反，若第一日以低价收市，而第二日以高价收市，构成低价至高价收市讯号（Low to High Close），简称LHC，为买入讯号。
在循环高点的“时间之窗”内，只留意HLC卖出讯号，在循环低点“时间之窗”内，只需考虑LHC买入讯号。
若转向讯号与高低价收市讯号同时出现，则是强烈的买卖讯号。
③Jake Bernstein的三高三低讯号。
以日线图为例，若今日收盘价高于前三个交易日的最高收盘价，形成三高讯号，是买入讯号；若今日收盘价低于前三个交易日的最低收盘价，形成三低讯号，是卖出讯号。
三高讯号用以配合循环低点的“时间之窗”，三低讯号用以配合循环高点的“时间之窗”。三高三低讯号与形态完全无关，只需依据近四天的收盘价而定。
以上伯恩斯坦的三种讯号若同时出现，准确性极高。
（5）金字塔买卖系统
当买入的股票继续上升时，希望获取更多的利润，就可以采取“金字塔买入法”，即“越升越买，越买越少，看对时才加码”。如某股现价10元时买入100手，涨至12元时又买入50手，涨至15元时又买入20手。因为害怕追涨带来的风险，又想“博到尽”，只能涨得越高，买得越少。
卖出时采取“倒金字塔卖出法”，如上述该股涨至20元时卖出2000股，再涨至22元时又卖出5000股，再涨至25元时又卖出1000股。因为害怕过早地卖出，而涨得越高顶的危险就越大，只能涨得越高，卖得越多。
这种买卖系统的缺陷在于高位追入之后，市价不升反跌，低位买入的利润全部消失，而高价买入的却全部被套，十分危险。
（6）均价买入法
运用此法的首要条件是将资金分成很多份，若买入就被套，越跌越买，使手中投资成本平均价格摊低，等到股价回升时，不需等到第一次买入的价位便可解套并获利。这种方法更适合长线投资。
这种方法的缺陷是：可能会越买越跌，以至全部资金被套牢，以至永远无机会翻身。
2.牛市中大胆介入
牛市行情是每一位股市投资者梦寐已求、欢欣鼓舞的事。这是因为，在牛市阶段，买入股票者基本上都能赢利，只不过是赢多赢少的问题。但是，许多投资者都经历过一次甚至几次牛市，其结果不仅没有赚到钱，反而亏了血本，原因就是没有把握牛市的操作技巧。他们要么是在牛市启动之初不敢进股，结果坐失良机；要么是在牛市末期还不出货，结果高位套牢。因此，并不是所有牛市里的投资者都能赚钱，相反因为操作不当而被套牢亏损的股民倒是大有人在。
那么，面对牛市，我们该如何操作呢？一般来说，在牛市启动之初，我们应该大胆介入，乘胜前进，但当牛市进入末期，成为“疯牛市”、“狂牛市”的时候，往往意味着顶部即将来临，我们必须果断撤离，落袋为安。许多股民不能正确地认识到这点，股市一涨，就得意忘形，丝毫没有考虑顶部的风险，结果大多在顶部高位套牢。实际上，有什么样的升势，就会有什么样的跌势；怎样升上来的，就一定会怎样跌下去，这是被大量事实所证明了的。2000年初，在允许三类企业入市及券商质押贷款的政策背景下，股市爆发了一轮史无前例的井喷行情。许多机构投机者认为从此打通了以炒高股价做大市值再反复质押的办法来解决融资坐庄的途径，于是纷纷投入巨额资金进行疯狂炒作，并控制了许多个股的大部分筹码，结果制造了一个没有调整的单边升市。然而这样的市场显然是不牢靠不稳定的，随着市场转势，兼之加强监管，机构高位被套、下档缺乏承接、大盘无量下跌而导致资金链断裂，于是大盘在2001年6月见顶回落，绝大多数股票都出现了大幅度的下跌。
投资者为了在牛市中取得更多胜利成果，并且最终保存胜利战果，可以采取以下操作策略
（1）操作策略
①捂股战略。
在牛市中，所有的股票都有上涨的机会。不要看到别的股票上涨而轻易抛掉手中的股票去追买已经上涨许多的股票。也许，你刚刚抛出认为是“乌龟”的股票，它马上就变成了飞跑的“兔子”；而你追买的“兔子”却马上又变成了“乌龟”。因此，牛市当中最要紧的事情是牢牢握好你手中的股票。这是牛市当中最笨也许是最聪明的投资策略。据统计，2007年上涨幅度最大的50只股票，80%在2006年的涨幅都不是很大。而2006年涨幅较多的股票，在2007年则表现普遍偏弱。
②买黑马股票。
在牛市当中，黑马股的涨幅常常惊人，有的甚至超过大盘涨幅的好几倍。例如，在2006年以来的牛市行情中，泛海建设、贵州茅台、王府井等黑马股票的涨幅都大大超过其它股票。至于如何在牛市中捕捉黑马股，大体上可以从这样几点进行考察：一是寻找有题材的股票。比如经营方向发生重大改变、业绩高速增长、控股购并、股本扩张等等均可构成股票的炒作题材。有炒作题材的股票容易成为牛市中的黑马。二是新上市的股票。在牛市里，每有新股上市，主力机构总会大炒特炒一番。三是属于朝阳产业的股票。一般说来，在我国股市当中，金融、房地产、高科技、公用事业等行来是孕育黑马股的摇篮。
③做波段。
牛市也并不是一往无前地上涨，其中也会调整。按照波浪理论，1、3、5浪为上升波；2、4浪为调整浪；A、B、C三浪为下跌浪。因此，作为股市投资者如果能踏准牛市节奏，做波段操作，收益将更为可观，回报将更为丰富。做波段一般是根据波浪理论确定买卖点。即在1浪起点、2浪底部、4浪底部买入；在1浪顶部、3浪顶部、5浪顶部沽空；高明的投资者还可以做一下B浪反弹。
④及时逃顶。
投资者在牛市中赚得的利润，能否最终保住，关键之处就在于能否及时逃顶。股市中绝大多数投资者之所以最终亏损，就在于不能在牛市末期及时逃顶；而股市中少数投资者之所以赢利甚至大赚，也主要是能够逃顶。
（2）牛市中的利好利空
牛市中的利好传言不论确凿与否，必定成为大盘及涉及个股飙升的加速器，若属题材传言，那么此类个股可多多捕捉挖掘，积极操作。牛市中的利空往往只能造成短期小幅下跌，一般很快就能修复。牛市中一般利空经常还是主力洗盘震仓的工具。仔细阅读公告，若非实质性大利空，即可反向思维，坚定持股，必有厚报。
（3）牛市的分析操作心得
①牛市阶段大盘基本在250天均线之上运行。
个人资产配置可以更多的放在股票上，少量储蓄资产以备不时之需，债券类资产没有太大必要。
②所谓牛市就是大涨小跌连创新高的股市阶段。
牛市中股票绝不会只涨不跌，但下跌总是有限的，所以牛市中大可以选质地好的股票中长线持有，不必怕套牢。
③技术指标的使用上，发出金叉买入信号必须买进，对死叉卖出信号可执行也可不执行。
由于技术指标有滞后的特点，往往死叉出现时短线已调整到位，如对股票前景看好，则可以有钱加仓，没钱扛住。
④牛市决战法宝：牛市坚持做多，注重热点捕捉、及时切换。
（4）牛市末期的特征
①整个市场市盈率很高（2001年高达55倍以上），企业业绩预期远跟不上股价的上涨幅度。
②很少能以理性估值找到可以放心持有3个月以上的股票。
③从经济学家到股评家多数看多，而且往往豪言壮语令人振奋。
④股价依然上涨，但涨速很缓。
以上特征只是说明股市到了危险的境地，还会自然延续一个阶段，要等到某一个能造成致命打击的外因出现时才会崩塌。
3.熊市中随机应变
熊市，是行情持续下降的时段，一般可能会有几个月，甚至几年。这时候的市场特征，是连续阴线，偶尔出现阳线，但可能会被更大更长的阴线所消灭。故此，投资者在熊市演化的不同阶段，要针对市况的不同特点，采取不同的对策
（1）操作策略
①升势受遏、人气散逸，要利用反弹机会退出。
这种市况下，行情可能处于一种下挫与反弹相互交错的进程中，抢反弹的散户与趁机脱逃的大户已形成不同的心态，即一些散户仍受前期的牛市气势迷惑，不晓得行情上升的基础已不复存在，仍前仆后继，不断入场；同时，庄家却在震荡中非常坚决地退场，从而加速了熊市气势的形成。在这种情况下，投资者要想保全自身，就要利用反弹的机会，及时退出，即使有所亏损，也无所谓，因为要正视正在形成的市道方向，如果继续执迷不悟，很有可能逆水行舟，徒招凶险。
②跌势已成，人心涣散，要果断止损离场。
熊市形成后，会有一种急跌的交易情况，恐慌心态迫使一些股票出现持续暴跌，进而超跌的情况。投资者面对这种一泄千里的困境，切不可逆流而动，而应该反手为空，或者上岸等待山洪过去。在暴跌过程中，庄家大户绝不可能出来救市，一些投资基金也不会出来平衡市况，因为基金只对具体投资者负责，没有救市的责任。
③行情在急挫过程将会有小幅反弹，机不可失，时不再来，要趁机溜之大吉。
有些人在熊市中善于抢反弹，可能屡试不爽，成为抢反弹的高手。实际上，这可能是最危险的玩火游戏。作为投资者，不要为眼前的光芒迷了眼，而要耐心地等待风险过去，等待机会来临。
④熊市最后一跌，可能会摧毁多数投资者的信心，从而割肉斩仓。
但在熊途未路，阴极将阳生，善于寻机入市建仓者，必将无往而不利。台湾著名投资专家胡舒寒认为，盛极而衰、否极泰来，股市火爆、股价上扬，大家齐声欢呼的时候，我们应该及时克制自己的贪欲，趁早获利了结，不要老是期望涨了还涨，赚了还赚；当股价重挫，如果你手上的股票本质不坏，用不着流血杀出，可以等反弹时减磅，而当大家都认为后市无望，个个唉声叹气的时候，你则要有勇气敢于买进，因为这是抄底赚大钱的机会。
一般来说，熊市的初、中期不宜入市，应以观望为上策。但这也不是绝对的，如果投资者有较强的操盘技巧，也可以尝试进行一些短线操作。如果操作得好，同样也可获利，甚至可以获大利。
（2）操作技巧
①选准熊市“黑马”。
熊市中大多数股票都处于下跌趋势，但一些庄家主力为了解套或者获利的需要，也会想方设法从熊市中拉出几匹黑马来，由此出现“熊市牛股”的现象。中小散户若能趁机骑上一程，利润也是极其可观的。熊市中的“黑马”一般有以下特征：盘小、股性活、价低、绩优、有题材。熊市中庄家制造的题材一般有资产重组、业绩成长、收购等，具有这些题材的股票易成为“黑马”；再结合盘面来分析，庄股的运行速度一般比股指快，不受大盘影响走出独立行情。同时伴有价涨量增、价跌量减、有规律的走势。特别要引起注意的是，熊市中的“黑马”行情是短暂的，散户切忌贪婪，骑上“黑马”走一程，赚取一些差价后迅速下马，以防被套。
②弱势中少持仓。
在强势中敢于抓住机会，敢于持重仓甚至满仓；在弱势中，风险大，要善于规避风险，减少持仓量。可采取分批吃进的方法，不能轻易满仓。
③买进超跌股，以搏差价。
在熊市做短线的思路要与强势中相反。在强势中人们要选一些技术图形好，正在上升过程中的股票。因为强势中强者会更强。而在熊市中，要选一些跌无可跌的低价股吃进，而且建仓的时间要选在急跌后。这样的股票一般会走出反弹或补涨行情。若是该股有幸被主力看中，很可能会有一段可观的行情。
熊市之中同样蕴藏着机会，投资者若操作有方，同样会博得强市中的利润。但熊市毕竟是下跌行情，风险较大，如果没有十足的把握，一般中小散户不要草率行事，更不要频繁操作，否则的话十有九输。不过，如果已经发现处于熊市末期，大多数股票已经跌到了底部，则可以大胆出击。在股价持续大幅下跌后，没有理由越跌就越失望，事实上越跌风险越小。许多股市高手，就是在众人悲观失望的2006年大胆抄底，成为大赢家的。
（3）熊市中的利好利空
利好在牛市中会成为股票上涨的加速器，但在熊市中却往往会打了水漂，所以在熊市状态下对利好消息我们不可以抱太大希望，能够小赚即可。熊市中的利空可能是灭顶之灾，想想也是，平平淡淡都要下跌，更何况绑上一块巨石呢？如果不幸在弱势行情下遇到衰股，那就要不惜一切代价抓紧砍仓吧，不然接下来你会损失更多。
（4）熊市的分析操作心得
①熊市阶段大盘指数基本上在250天均线以下运行，个人资产配置建议股票账户少量或清空，少量储蓄资产，多配置债券等较高固定收益品种。熊市中，不可配置基金，因为熊市中基金也在全面亏损。
②所谓熊市就是大跌小涨，不断走低的股市阶段。在这种行情中操作股票，更容易亏损，很难赚到什么钱。所以我们每年空仓时间必须远多于持仓时间，一般来说应平均8个月空仓，4个月持股。
③技术指标破位向下形成死叉，不论当时位置多低都必须卖出。
④技术指标上穿形成金叉，可买可不买，极有可能只是小反弹，过不了几天又要杀跌出局。
⑤大盘和个股同时发出买点才买股票，大盘或个股一方发出卖点就坚决卖出股票。
（5）熊市末期的特征
①市盈率很低（2005年低于10倍，许多股票甚至只有5倍），大批绩优股股价跌破净资产值。
②大批股票靠分红就可得到每年20%的收益。
③平均股价很低（2005年只有4元左右）。大量股票显现投资价值，但股价还在下跌。
④政府从各个方面鼓励投资，甚至采取超常手段来刺激股市上涨，但市场依然下跌。
4.盘整市中看指标
股市并不总是一往无前的牛市行情，也不总是绵绵下跌的熊市行情，更多的时候是上下盘整的市道。股市进入盘整的市道后，未来的走势是向上发展，再度翻扬；还是向下继续探底，促使股价下挫，对于我们的操作至关重要。如果看错了形势，则极易蒙受损失。那么，我们如何观察盘整市道的未来发展呢？首先可以看成交量。不管股市是向上还是向下突破盘整市道，成交量都属关键因素。向上突破，上涨家数开始增加，成交量随之亦扩增，表现在个股上，则是价涨量增；向下突破，下跌家数增加，成交量大幅扩增，表现在个股上，则是价跌量大增。其次看一些技术技术指标。以RSI（相对强弱指标）为例，当股市陷于盘整市道，RSI值总在50上下盘旋，时上时下，变化不大，但一旦开始向上突破或向下突破，则此指标便会脱出原先范畴，开始上升或下降，幅度较盘整期为大。另外，当股市陷于长时间盘整，一旦行情突然跳空而上，或跳空而下，配合成交量的扩增，显示此市道正向上或向下突破。通常，此种现象的发生，必有突然性利多或利空因素出现，否则不致跳空。当然就个股而言，则不排除庄家炒作，刻意哄抬或掼压的可能。
总的来说，面对盘整市道，我们必须保持冷静，不能急躁。可以采取观望态度，也就是所谓静观待变，除非已经显示向上突破几率高，否则，不应加码买进。要密切注意促使股市陷入盘局的各个利多利空因素变化，如果原先利多与利空因素实现或消失，即能改变盘局。如属向上突破，应是买进时机；若系向下突破，则是卖出时机。一般来说，前者跳空而上突破上升阻力线，后者跳空而下突破上档支撑线。故此跳空而上或跳空而下，被视为突破盘局的明显讯号。跳空而上，显示股价具备涨升力量与气势，此时买进，风险自然较小，盈利机会较高，相对地，跳空而下，显示股价已失去原有支撑，将见一段跌幅，此时出脱持股，比较稳妥。但需注意的是，常因非实质的利多或利空，甚至只是人为因素，如庄家刻意拉抬或掼压，造成突破假象，也就是所谓假突破，则此种突破便是陷阱，必须分外提防。提防之道，乃在审视整个投资环境，并观察量价关系，综合研判。其中尤以量价关系最为重要。这也是股市专家常常劝人急涨莫追、急跌莫杀的道理，原因就在此项突破是真是假一时不易判断，倒不如暂时保持观望，以待后续发展。
5.反弹行情中抢反弹
抢反弹是许多股民短线炒作的一个惯用手法，某只股票突然大幅度的下挫，甚至跌停，按大跌后一般会有大涨的规律，许多股民冲进去买入，准备以后反弹时抛出，以获取短线利润。这种想法不能说没有道理，也确实有许多短线高手因此赚了大钱，但是，这也是火中取粟、空中接刀的游戏，其风险相当大，许多股民因此而被套牢。尤其是近年一些庄家在狂炒某只股票后，由于获利丰厚，往往采取跌停板出货手法，在连续三日跌停之后打开跌停，诱使股民认为反弹来临，大举跟进，结果把散户套在半山腰。如大连国际，2001年6月4日以跌停开盘后打开跌停，竟诱得比平时多1.5倍的散户抢反弹，连跌三个跌停之后，再一次打开跌停，更诱得多几倍散户入市抢反弹，谁知其后还有几个跌停，才算初步企稳，可庄家的货也出得差不多了。
想捡便宜货抢反弹本身并没错，关键要看你选的股是否跌透。银广厦从30多元跌到10元并没有跌够，中科创业从84元跌到30元也没有跌透，你去抢反弹，不是自己往陷阱里跳吗？亿安科技从5、6元涨到126元，显然是庄家疯狂的炒作，它跌到20元、10元也不为过。但许多股民没有如此考虑该股跌了一半了，以为跌得差不多了，连忙去抢反弹，结果是进去一个套牢一个。
由于现在许多股民都摒弃了高位买入的操作手法，一些庄家高位派发已非常困难，于是，他们改变策略，利用一些股民贪便宜的心理，采取“压低出货”的手法，引诱散户跟风。他们先将股价炒到相当高的价位，并以不断创造新高点的假象引君入瓮，吸引胆大者跟风接货。如果接货者不踊跃，他们则将股价一路打压下来，一直到某个技术点位才稳住，以此让人觉得这是自然回档，经过一段时间的整理后便会再次拉升，从而追进去抢反弹，结果进一个套一个。这是非常毒辣的一招，被套者往往是进去了就出不来，像亿安科技一路下跌，最低跌到10多元，让你没有一点出货的机会。因此，对于喜欢抢反弹的股民来说，一定要慎之又慎，要真正确定选择的股票确实跌得差不多了，无论从技术面还是基本面上看都有反弹的要求，这才可以适量介入。切不可不看大势，不分股质某只股票大跌了，就想当然地认为会有反弹而冒险杀入。并且在反弹行情的操作中要讲究一定的技巧，掌握一定的法则。
首先，在反弹行情的操作中，要选择恰当的股票作为操作对象。一般的原则是
（1）选择那些跌幅偏大且下跌无量的股票。
首先，由于该类股票下跌幅度偏大，往往超过同类别的个股，其中不排除主力顺势刻意打压的成分；其次，下跌无量说明前期主力无出局意愿或者无法出局，只能委曲求全，舍命陪君子，与普通投资者一起暂时共患难。一旦大盘企稳，该类股票的价格离套牢密集成交区较远，反弹过程中解套压力轻，其反弹的力度自然也就会最大，短线盈利的机会也大。
（2）选择跌破长期平台后加速下跌的股票。
这类股票在平台的整理过程中，一般经过了很大比例的换手，持股者大都是长线的坚定分子。平台的整理时间越长，跌破后对股价的牵制力也越大，该类股票跌破平台的颈线位后，快速下跌，与短期均线系统的乖离率加大，技术上将出现一次颈线位突破后的回抽确认过程，抢反弹失手的可能性较小。还有一种可能是主力打破平台是为了制造空头陷阱，如果是这种情况，那就获得了“意外”的收获，抢反弹无意中就抄了底。类似的M头、头肩顶、下降三解形突破性下跌到各类形态的量度跌幅后，理论上都将有一次对突破颈线位的回抽确认。
（3）选择那些受到利空打击严重的股票。
这类股票因受到利空消息的影响，持股者大量抛售，股价受空方猛列打压，往往跌得较惨。但当利空消息解除，本来被利空消息扭曲了的股价，必将还其本来面目，恢复到合理价位。
（4）选择逆势而动的强庄股。
投资者对于逆势而动的强庄股应给予关注。在跌势中表现顽强、逆势走高的属于强庄股，一旦大势跌势趋缓，这类股票往往有出色的表现，因此应该成为投资者抢反弹的品种。当然，你得眼急手快，进出利索，否则极有可能成为庄家的替罪羔羊。
（5）选择有利好消息但受大市拖累的股票。
有的股票有利好消息本应上涨，但受大市拖累该涨未涨，一旦大市回升，它必会脱颖而出。
（6）选择新上市的股票。
新上市股票纠缠的问题少，并常常受到大户和主力机构的关照，很容易跑赢大市。
抢反弹中，有三类品种不宜做短线介入对象：一是前期升幅过大、主力见有接盘就出货的品种；二是排除那些主力过度持有的价值高估的以往热门股；三是回避大市值品种，由于成交额总体趋势是下跌，因此高价、大盘的大市值品种反弹力度相对较小。
6.平稳市中重股票投资组合
股票投资组合的技巧是投资者依据股票的风险程度和年获利能力，按照一定的原则进行恰当的选股、搭配以降低风险的股票投资策略。
股票投资组合的基本原则是：在同样的风险水准之下，投资者应选择利润较大的股票；在相同利润水准的时候，投资者应选择风险最小的股票。股票投资组合的核心和关键是有效地分散投资，因为通过分散投资，将投资广泛地分布在不同的投资对象上，可以减低个别股风险而减少总风险。因此，有效的投资组合应当具备三个条件：一是所选择的各类资产，其风险可以部分地互相冲抵，这是最基本的前提；二是在投资总额一定的前提下，其预期收益与其他组合相同，但是可能承受的风险比其他投资组合小；三是投资总额一定，其风险程度与其他投资组合相同，但是预期收益较其他组合高。具体到股票投资上，应当对备选的各种股票的性质、特点、价格水平、过去的收益率以及预期收益率等有详细的了解和估计，在此基础上再进行投资多元化组合的实施。其方法有以下几种
（1）金融投资的“三分法”
在美国等西方国家，最为通用的方法是：1/3资金存银行以备不时之需；1/3的资金购买债券、股票等有价证券作长期投资；1/3购置房产、土地等不动产。在股票投资上，人们也往往把1/3用来购买安全性较高的优先股或可转换债券，1/3购买业绩稳定的蓝筹股和成长股，1/3购买热门股或投机股。上述三分法虽然没有多少充足的理论依据，但在实践中受到普遍认同。
（2）不同行业、企业以及不同时间、地点的分散组合投资
包括：一是投资行业的分散，即不集中购买同一行业企业的股票，以免碰上行业性不景气而蒙受损失；二是投资企业的分散，即不把全部资金集中购买某一企业的股票，即使该企业业绩优良也应注意适当分散投资，因为没有常开不败的鲜花；三是投资时间的分散，可按派息时间叉开选择投资，因为按照惯例，派息前股价往往上涨，即使购买的某种股票因利率、物价等变动而在这一时间遭遇系统风险，还可以期待在另一时间派息分红的股票上获利；四是投资区域的分散，企业不可避免会受到地区市场、政策、税率乃至自然条件等诸因素的影响，产生不同效果，分散投资于不同区域的企业可起到“东方不亮西方亮”的作用。
（3）按风险等级和获利大小的组合投资
虽说投资风险变化莫测，但现代证券理论越来越倾向对风险进行定量分析，即在可能的条件下将证券风险计算出来。比如计算市盈率，便可推算不同证券不同的风险等级。市盈率越低，风险等级越低，投资风险越小；反之，风险等级越大，投资风险越大。另一方面，也可根据公司的财务报表及股价变动记录，预测每年收益率。最理想的组合形式，就是投资者在测定自己希望得到的投资收益和所能承担的投资风险之间，选择一个最佳组合。例如，你希望得到的投资收益率为20%，那么应在收益率为20%的上市股票中，选择风险最小的品种。如果你能够承担的风险为20%，那么应在那些同样风险等级的股票中，尽量选择投资收益率较高的品种。
（4）长、中、短线的比例组合投资
投资者应把股票分门别类，选股上长线、中线、短线搭配，避免频繁进出而导致的风险。
当然，投资多元化组合不能机械地理解，因为过于繁杂的投资组合虽然可以降低风险，但也可能使收益减少。多元化掌握在什么程度，要根据自己的投资目标、实力和经验来决定。
再者，应注意随着客观情况的发展变化，经常对投资组合中的股票种类进行适当调整，一成不变的投资组合很难发挥控制投资风险的作用。
总之，投资者要综合各个方面的因素，在进行股票投资时进行有效的投资组合，以便在降低风险的同时，获取较大的利益。
7.牢记十条买卖经典
（1）投机像山岳一样古老
短短的一句话却道尽投机市场的百态，仿佛看到在漫长投机长河中挣扎的人们，投机游戏的本质不会变，人的本性也不会变，而结局常常在开始的时候就已经注定。
那些整天试图以凭借自己小聪明战胜市场的想法，早晚会被市场无情地吃掉。只有真正懂得与市场共存共振的投资者，最终才会成为市场长期的赢家。
（2）人弃我取，人取我予
这句话被司马迁列为出奇制胜的重要策略，在证券市场里，我认为应该把“人弃我取，人取我予”作为自己一种最基本思维方式来运用，多用这种方式去思考问题，保持对各种预言的警惕，并努力在别人贪婪的时候谨慎一些，而在别人恐惧的时候大胆一些。
这就是典型的对相反理论的理解，但需要注意的是，相反理论并不是任何时候都适用。
（3）买入靠信心，持有靠耐心，卖出靠决心
这句话把投资中具体的投资行为的原则讲得简明、彻底、透彻，回顾自己的投资经历，几乎所有的错误也囊括在这三句话里。
能做到这一点的投资者，不但要具备超越常人的坚强心灵和意志，而且还必须已经对股市有了本质意义上的理解。
（4）只有持股才能赚大钱
想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股，如何持股的道理可不像研究指数、推荐股票那样，几句话就说的明白、短期内容易提高，它需要长期的投资经验积累，心理素质的不断提高，使用控制风险的有效方法。
这一点真正道出了股市投资的真谛，股市投资只有持股才能赚大钱，想靠调整市中的抢反弹来增加利润和弥补亏损，本身就已经掉进了主力的陷阱。
（5）企业价值决定股票长期价格
要想既保持研究股票又要保持一颗平常心，自己必须要有一套对股票价格高低的判断标准，即使使用的是一些简单的判断标准也没关系，重要的是你一定要有你对市场的价格高低的看法，不能依靠是否在大资金的成本之上下，否则一味迷信大资金的力量，一边关注价格，却又不交易，很容易陷入频繁的买卖之中。因为你没有自己的股票贵贱的标准，这样会使你常常去跟随那些其实跟许多散户同样愚蠢的大资金，在股票市场一般那些以价值发现、价值挖掘为出发点炒作的大资金才容易成功，才容易实现利润，单凭资金优势企图控制市场脱离了价值大肆炒作，最后结局不会乐观，证券市场越成熟，这点越明显。供给与需求创造价格短期波动，企业内在价值决定长期波动方向。
（6）不要轻易预测市场
判断股价到达什么水准，比预测多久才会到达某种水准容易，不管如何精研预测技巧，准确预测短期走势的几率很难超过60%，如果你每次都去尝试，错了就止损退出市场，不仅会损失你的金钱，更会不断损害你的信心，我觉得应该从基本面入手寻找一些有长期投资价值的股票，结合一些技术方法适当控制风险，尽量长期持住股票，而对于长期的市场走势给予一个轮廓式的评估。道氏早就定义了市场中日间杂波的不可预测性，只有趋势可以把握。但人类自作聪明，侥幸心理、贪婪恐惧的弱点，无时无刻不在支使那些意志不坚的人们不断反复重复地犯错。
（7）股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象
这句话是彼得·林奇的《战胜华尔街》里的一句，其实股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象，如果有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。这句话很形象地说明了股票市场的周期性，人们在春、夏、秋、冬的轮回中不知不觉，而对股票市场的涨跌却经常感到惊讶，其实股票市场的涨跌起伏是多么的正常，只是我们的市场的春天太短，冬天太长。
新股民来到股市只有先想到风险，才能活的长久。股票有涨有跌，涨多了会跌，跌多了会涨，这是股市的本质。
（8）尽量简单
这句话是美国技术分析专家约翰·墨菲的《股价（期货）技术分析预测学》一书中在引言中反复强调的一句话，他的意思是使用技术分析的时候尽量简单。所谓的尽量简单就是掌握核心思想而运用之，如趋势一旦形成短期不可逆转。选股要选领涨股等。尽量使自己的投资理念、投资原则简单，事情简单了也会就变得清晰了，对自己的投资行为约束也就变得有力了，不符合自己原则的事情也就容易抵制了，如阿甘一般，质朴简单的生活蕴涵着乐趣与真正的智慧。只有简单的技术才能被普通人所接受，复杂未必实用。但一样技术使用的人多了，其实战成功率自然就会降低。因此，已经被市场公开的技术，如果不经过自己的修正和提炼，其多数信号均为错误。
（9）不断地减少交易
这是从无数专家的无数次错误、无数次损失的金钱中理解的一句话，巴菲特曾讲过钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛、有进取心的投资人的财富渐渐消失。其实不管你的理念怎样，是投机者或投资者，这句话都适用。减少你的错误就先从减少交易开始吧。
频繁的短线交易，是普通投资者股市投资必然失败的结果。因为频繁的短线交易，会使你每一刻的持股成本都在相对的市场高位，市场一旦转势，你的损失将惨不忍睹。
（10）远离市场，远离人群
《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚，不是天生的智慧。炒股的心态与你与人群的距离成反比，不要推荐股票、少去谈论股票，与市场的人群保持距离，与每日的价格波动也要尽量远点，不要让行情机搅混你本已清澈的交易理念。在股市这个嘈杂的市场里，是最应该自守孤独的地方。知止而后能定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。
由于股市投资这一不同于其它传统行业的行业，注定了多数人的结局必为亏损，所以，如果你想不同于他人而获得成功，就必须远离失败者，因为他们会影响你的情绪和判断力。
