杨业带兵从代州出发，掩护边民，且战且行。耶律斜轸得到消息，派兵前往袭击，边战边退，又让萧达兰带兵埋伏在路边，等杨业前来。杨业带兵来到狼牙村（今山西朔县南），觉得不妙，想停止前进，经将领们劝说，又继续前进。突然，伏兵四起，飞箭如蝗，扬业奋力拼杀，随队的岳州刺史王贵亲手射杀数十名辽兵，杨业之子杨延玉也勇猛战斗。杨业一行从中午一直打到傍晚，矢尽枪折，退至陈家谷口，不见援军，抚胸痛哭。辽军包围上来，杨业率亲兵转身再战，亲手杀敌近百人，自己也受伤数十处。杨业知道情况已无可挽救，见身边还有100多士卒，就对他们说：“你们都上有父母，下有妻子儿女，没有必要跟着我死掉，你们还是突围出去，给天子报信吧！”众人感奋，更加奋不顾身地作战，最后全部战死。杨延玉、王贵在搏斗中牺牲。杨业退往树林中，辽将耶律奚底朝林中的战袍一箭射去，正中杨业坐骑，杨业落马被擒。
起初，辽朝曾给军中下令，一定要活捉杨业。耶律斜轸于是派兵押送杨业去京城，以便交给萧太后。杨业叹息道：“皇上对我有厚恩，期望我保卫边境破贼立功。如今却被奸臣妒忌，逼我去死，终于使军队失败，我有什么脸面在敌国求活？”于是一路绝食，饿了三天以后，在古北口（今北京密云北）死去。这是986年（雍熙三年）七月的事。
宋太宗听到杨业牺牲的消息，痛惜不已，下诏悼念，追赠杨业为太尉、大同军节度使，赐给杨家布帛1 000匹，粟1 000石。将致杨业于死地的潘美降三级，王侁、刘文裕除名发配。
杨业妻佘氏，有子7人。长子杨延玉随父战死，次子杨延浦、三子杨延训被朝廷任为供奉官，四子杨延环、五子杨延贵、七子杨延彬被朝廷任为殿直，六子杨延朗后改名杨延昭由供奉官升任为崇仪副使。
杨延昭（958—1014年），本名延朗，为了避宋皇帝始祖赵玄朗名讳，改名延昭。他自幼沉默寡言，却喜欢玩打仗布阵的游戏，杨业说：“这个儿子像我。”每次出征都将他带在身边。由于杨延昭英勇善战，在976—984年（太平兴国年间）就被补为供奉官。杨业死后，他以崇仪副使的职衔被派任景州（今河北东光）知州。998年（咸平元年），江南发生旱灾，杨延昭被命为江淮南都巡检使，负责救灾赈济。不久，就改任崇仪使，知定远军，又调为保州（今河北保定）缘边都巡检使，加如京使。
自986年（雍熙三年）宋军大败后，辽军不断侵扰宋朝边境，杨延昭的防线则在其南下的要冲。999年（咸平二年）九月，辽军南进，杨延昭正在遂城，遂城很小，又缺少兵器。辽军将该城包围，频频攻城，城里的官民十分惊恐。杨延昭毫无惧色，将全城青壮年全部召集到一起，率领他们登城防守。几天以后，突然降温，天气严寒，杨延昭发动全城人连夜用水泼城墙，城墙上立刻结了一层光滑如甲的坚冰。辽军无法登城，只得退去。杨延昭以战功升任莫州（今河北任丘）刺史。当时，马步军都虞侯、忠武节度使傅潜担任镇定高阳关行营都部署，他握有重兵却总是闭门不出，任由辽人劫掠百姓，杨延昭等驻边将领一再请求增加兵力与辽军作战，傅潜都不允许。工部侍郎钱若水上疏说：“傅潜领兵数万，却不敢与敌作战，这不仅辜负了皇上的信任，也挫折了军队的锐气。应该按军法将其处斩，然后提拔像杨延昭、杨嗣那样的将领，分别交给他们万人以上的军队和精良的武器，去分路讨贼，谁敢不拼命作战？辽人听到我军士气高昂、将士一心，怎么会不害怕？以后就不敢骚扰我朝边境了。”宋真宗亲自坐镇大名（今河北大名），耳闻目睹傅潜自己不敢出战，反而压制有功将领，欺骗朝廷的情况，当即将傅潜逮捕下狱治罪。又召见杨延昭，与他多次交谈，就守边防辽问题征询意见，杨延昭侃侃而谈，很得宋真宗的赏识。宋真宗指着杨延昭对随行的皇子们说：“杨延昭的父亲杨业，是前朝的名将，杨延昭带兵保卫边境，很有他父亲的作风，确实应该嘉奖！”给了杨延昭许多赏赐。
1000年（咸平三年）冬，辽军又越界来犯。杨延昭以精兵埋伏于羊山以西，自己带了军队从北边去袭击辽军，边打边退，一直退到羊山西边，伏兵一齐杀出，辽军大败。杨延昭俘获一名敌将，割了头献给朝廷，保州刺史杨嗣作战也很勇猛，多次挫败辽人的进攻，时人称杨延昭和杨嗣为“二杨”。宋太宗特召杨嗣进京，当面授予他团练使的职务。杨嗣说：“为臣长期与杨延昭并肩作战，相互支援，现在一下子职位这么高多不好，还是仍然当我的刺史吧！”宋真宗对宰相说：“杨嗣和杨延昭都不是皇家亲信，却以忠诚和勇敢多次立功。朝廷里有不少人妒忌他俩，我总是保护他们。”于是下诏，授予杨延昭本州团练使。1002年（咸平五年），辽军进袭保州，杨延昭与杨嗣领兵来援，战阵尚未摆开，辽军突然发动攻击，部队伤亡惨重。两人的职务被撤销，并要按军法治罪。宋真宗说：“他俩一向勇敢，战功卓著，这次就赦免他们，让他们戴罪立功，以观后效。”第二年，杨延昭被任命为保州威虏静戎军沿边都巡检使。当时，边防形势日益严峻，宋真宗每每向文武大臣征求意见，杨延昭上奏书，提出了一系列整顿边防、抗御辽军的建议，都很受重视，随即被调任宁边军（今河北蠡县）部署。1004年（景德元年）六月，辽军将要大举南侵的消息传来，宋真宗下诏，给杨延昭增兵至万人，一旦辽朝骑兵来袭，则驻屯静戎军的东边，莫州部署石普则率军驻屯马村西边，两军保护屯田，并截断黑芦口万年桥敌军骑兵来往的要道，然后会合各路兵马从四面八方追击敌人。二将都不受都部署王超隶属。
1004年（景德元年）闰九月，萧太后与辽圣宗领兵20万人，大举南下。分兵进犯威虏、顺安（今河北高阳）二军，宋将杨延昭、魏能、石普等率兵抵御，败敌先锋。辽兵进攻北平寨，又困宋将田敏坚守而未逞。向东进攻保州，仍未得逞。辽兰陵郡王萧达兰进攻遂城（今河北徐水），宋守将王先知被擒。辽太后、皇帝及萧达兰台兵攻定州，宋将王超驻兵唐河，竟然不去支援。辽军结营阳城池，不断派出骑兵到处骚扰。
辽军入境的紧急文书每天送到朝廷，新任宰相寇准却不让传进内廷，照样谈笑自若。第二天早朝，有大臣将辽军大举深入的消息报告宋真宗，宋真宗大惊，向宰相询问。寇准说：“陛下要了结此事，有五天就可以了。”于是请求皇帝亲自出征澶州（今河南濮阳）。其他大臣都很害怕，想溜走，寇准制止住他们。宋真宗也面有难色，想退朝还宫。寇准说：“陛下一进后宫，为臣就无法相见，大事就要耽误。请陛下不要进宫，而是亲自出征。”宋真宗让大臣们议论此事。参知政事王钦若是江南人，他建议皇上逃往金陵（今江苏南京）。签书枢密院事陈尧曳是蜀人，他建议皇帝西幸成都。寇准大声喝道：“主张皇上逃跑的人，罪该斩首！”
辽军一边进攻，一边又想议和。宋降将王继和一再向萧太后讲议和之利，于是由王继和出面，给宋莫州刺史石普写了一封信和一份给宋真宗的密奏，表示辽朝希望双方议和，并由宋主动派出议和使臣的意思。宋真宗写了手诏给王继和，表示同意议和，但宋朝不能先派使臣。十月，辽军一再向宋莫州、威虏军、岢岚军进攻，未能得逞。又向瀛州发动大规模进攻，宋知州李延渥率军重创辽军，辽军不得不退走。祁州却被辽军攻克。同时，辽人又让王继忠给宋写议和信，宋朝派殿直曹利用到辽军营地商谈，萧太后要求宋朝让出当年周世宗夺去的瓦桥关南的10县旧地（今河北雄县境）。
十一月二十日，宋真宗离汴京北上亲征。途中，辽军重兵进攻澶州、天雄军，德清军落入敌手的消息传来，大臣中又有人提出迁都金陵的意见。宋真宗召见寇准询问，寇准说：“这些大臣怯懦无知，连乡间的老人妇女都不如。现在敌军迫近，人心危惧，陛下只能前进一尺，不可后退半寸。河北的各支部队都在盼望陛下，陛下一到，士气定能百倍增长。陛下如果退后几步，万众之心将顷刻瓦解，敌人乘机深入，就是想去金陵也不可能了。”这时，辽军已将澶州城层层包围，宋将李继隆等坚守城池，一箭射中辽统军使萧达兰的额头，当晚即死。萧达兰是最早建议攻宋的将领，而且他通天文，战功卓著，他的死，使辽军士气一落千丈。杨延昭给皇帝上书说：“辽军驻屯澶渊，离他的边界有千里之遥，现在他们的人马都已疲倦，虽然人数很多，打败他并不困难。况且，辽军出来侵扰的都是骑兵，请求下令各军守住各条要道，就可以消灭辽军，即使是幽州、易州，也不难前往袭击和夺取。”皇帝将他的奏书压了下来。杨延昭带兵深入辽人边境，攻克其古城（今河北徐水境），俘获很多，又一再袭击其后方人员，给辽军以很大的威胁。
十一月二十六日，在寇准和前线将领的坚持下，宋真宗进入正在艰苦抗击辽军的澶州北城，在黄龙旗的引导下，登上城楼，全军将士望见黄盖，知道皇帝亲临前线，激动万分，齐声高呼：“万岁！”声闻数十里，士气百倍剧增。各地调集的军队也都在向澶州靠拢。
十二月一日，曹利用带了辽使韩杞回到澶州城。韩杞仍然要求宋让出关南地，宋真宗坚决拒绝，回答说：“如果一定要土地，那就决战吧！”私下，宋真宗叮咛曹利用说：“地方决不给，如果要银绢，可以答应。”曹利用请示能给多少银绢，宋真宗回答：“必不得已，虽百万亦可。”出来以后，寇准对曹利用说：“虽然有皇上的口谕，你去辽方谈判，答应的数额不许超过三十万！否则，我杀你的头！”曹利用到辽营，辽人仍提出要关南之地，曹利用表示：“如果你们不怕后悔，一定要我朝土地，不仅土地得不到，连战争也不能停了。”最后，议定宋朝每年给辽朝绢20万匹，银10万两，两国以兄弟相称。曹利用回到澶州行宫，宋真宗正在吃饭，顾不上接见，先派宦官向他询问答应了多少钱。曹利用说：“这是机密，不能给你讲。”宦官非要问，曹利用就伸出三个指头在脸颊上。宦官进去，对宋真宗说：“他用三个指头放在脸颊上，莫非是三百万吗？”宋真宗失声道：“太多了！”一会儿，又自言自语：“先了却这事，也可以吧。”行宫不深，这些话都被曹利用在外间听到了。宋真宗召见，急着问银钱数，曹利用再三说：“臣有罪！我答应的银绢太多。”宋真宗问：“究竟多少？”曹利用轻声地回答：“三十万。”宋真宗喜出望外，当即下诏，以曹利用为东上阎门使、忠州刺史。这次和议是在澶州达成的，澶州又称澶渊郡，所以历史上称这次和议为“澶渊之盟”。
澶渊之盟，宋朝做出了重大的让步，以求得边境的安宁。从另一方面看，也是双方势均力敌的产物。因为，对于辽人来讲，他们最根本的愿望，是得到宋朝大量的土地，但由于宋朝军民的坚决抵抗，他们的目的无法得逞，这才不得已而求其次。无论怎么说，澶渊之盟以后，宋辽关系从此进入了一个相对稳定与和平的时期，这对双方都有好处。
澶渊之盟以后，宋朝在北方沿边的雄州、霸州（今河北霸县）、安肃军（今河北徐水）、广信军（徐水西）开设了四处榷场，允许民间与辽人从事边境贸易。双方用于交换的，辽方主要是羊、马、骆驼、银两等以原料肉食为主的商品，宋方主要是茶叶、瓷器、缯帛、麻布、香药、漆器等以手工业品为主的商品。贸易不仅在一定程度上满足了各族人民生活的需要，还促进了双方经济的发展。此后，宋朝北方州县得到安定，生产逐渐恢复发展，以致牛羊遍野，庄稼茂盛，人们不再遭受战争的苦难。
为了表彰这次抗击辽军入侵的有功人员，宋真宗于1005年（景德二年）元月，提拔河北将领11人，以杨延昭为保州知州，兼缘边都巡检使。宋真宗亲自将提拔名单写出来，让宰相们看，非常得意。不久，又以杨延昭兼本州防御使。五月，调杨延昭为高阳关副都部署、英州防御使。高阳关，又名草桥关，在今河北高阳县境，控扼幽、蓟，是重要的边防戍地。杨延昭勇敢善战，每当得到赏赐全部拿出来犒劳部下，从来不过问家中的事情。每次出入，他都单骑简从，与士卒同甘共苦。他号令十分严明，遇到敌人，他冲锋在前，打了胜仗，把功劳都说成是部下的，所以大家都乐意听他指挥。他在北方驻边20多年，辽人很怕他，称他为“杨六郎”。但杨延昭不懂行政事务，有事都交给小校周正去处理。周正乘机欺下瞒上，胡作非为。有人将此报告朝廷，宋真宗下诏批评了杨延昭。
1014年（大中祥符七年），杨延昭逝世，终年57岁。他的三个儿子，长子杨传永，次子杨德政，三子杨文广，都被朝廷收录为官。
杨文广，字仲容，宋仁宗时任班行之职。1043年（庆历三年），商州（今陕西商县）、虢州（今河南灵宝）一带，发生张海领导的农民暴动，并迅速发展。杨文广参与平定张海暴动有功，升为殿直。次年，范仲淹任陕西河东路宣抚使，与杨文广交谈，大加赏识，将他置于自己麾下。不久，杨文广为知德顺军（今甘肃静宁）。1052年（皇祐四年），杨文广随从枢密副使狄青南征侬智高，任广西提辖，宜州（今广西宜山）、邕州（今广西南宁）知州。以后，调到汴京，为左藏库使，带御器械，是宿卫皇帝的军官。宋英宗于1064年继位以后，因为杨文广是名将之后，而且屡有战功，提升为成州（今甘肃成县）团练使、龙神卫四厢都指挥使。以后，又调为兴州（今陕西略阳）防御使，秦风路副都总管。1068年（熙宁元年），陕西经略安抚使韩琦委派杨文广在一块空地修筑筚栗城（今甘肃甘谷），以控扼西夏进攻的要冲。杨文广带领兵民快速筑城，并连夜设置工事。天明，大队西夏骑兵赶来，见城守坚固，只得退走。临走时，往城中射进一封信，写道：“我们要报告我国主，派上几万骑兵来攻此城。”杨文广派遣将领在后追杀，斩获很多。有人问杨文广为何急于筑城。他回答道：“作战中，谁能占先，就可夺去敌方的气势。这里是兵家必争之地，西夏如果占了去，我军就很难攻下。”宋神宗接到战报，下诏褒奖，赐给他袭衣带马，并任他为知泾州镇戎军（今宁夏固原），定州路副总管，又调任步军都虞侯。1074年（熙宁七年），辽朝派使者与宋朝争代州的地界。杨文广给朝廷献上战阵图，并提出攻取幽州的计策，随即逝世。朝廷赠予他同州观察使。
1125年，在金人和宋人的联合打击下，辽朝灭亡。
