最近，多家基金公司公告开展基金定期定额投资业务。不少投资者都很关心，基金定投同其他投资方式有什么区别？基金定投到底适合哪些人群、什么样的市场环境和应该选择哪些基金？定期定投的一般流程又是怎么样的？这里一一向大家进行论述。
1.类似于银行的零存整取
基金定投业务是指在一定的投资期间内，投资人以固定时间、固定金额申购某只基金产品的业务。基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后，根据投资人的要求在某一固定期限（以月为最小单位）从投资人指定的资金账户内扣划固定的申购款项，从而完成基金购买行为。比较类似于银行的零存整取方式。
与此相对应的是一次性投资，就是在某一时点一次性地购买基金的行为。应该说，这两种投资方式各有所长。一般来说，单笔投资需要一次投入较多的资金，买入时机的选择会对收益率产生较大的影响。因此，单笔投资需要对市场状况进行分析，并能承受较高的风险。而定期定额投资，因为资金是分期小量进场，价格低时，买入份额较多，价格高时，买入份额较少，可以有效降低风险，对于无暇研究市场及精确把握进场时点的投资人来说，是一种比较合适的中长期投资方式。
2.定投适合哪些人
定期定额投资的可取之处在于“纪律性”。投资人往往追逐基金以往的表现，在基金表现出色之后买入，在基金回报率下降的时候卖出，这其实是一种按市场时机选择的波段操作。但是定期定额投资可以避免进行这种波段操作，使投资者成为有纪律的投资人，从而避免盲目追捧热门基金可能造成的投资失误。
一般来说，基金定投比较适合风险承受能力低的工薪阶层、具有特定理财目标需要的父母（如子女教育基金、退休金计划）和刚离开学校进入社会的年轻人。
基金定投适合在波动比较大的市场中进行，在市场不断走高的情况下不宜采取定投的方式。并且，一般用来做定投的是波动比较大的股票方向基金。债券基金和货币市场基金由于波动较小，应该一次性投资。
3.基金定投一般流程
首先，确定理财需求计划，以及计划的时间期限，这一点很重要。
其次，评估自己的风险承受能力及投资偏好，并确定投资组合。
最后，根据个人的收入支出情况，确定每期投资的金额。
可以举一个例子，假如一对夫妇计划为其儿子建立一个教育基金，假设儿子刚上小学，投资年限为16年，已经决定投资华夏基金旗下的华夏成长证券投资基金，期望年收益率为10%，每期扣款500元，申购费率为1.8%，收费方式为前端收费，将这些信息输入华夏基金公司提供的定期定额投资计算器，可以得出到期收益为134984.26元，期间申购总费用1728.00元，到期本利和230984.26元，这样一笔钱，应该可抵孩子读大学和研究生的费用。从这个例子也可以看出定期定额投资将小钱变大钱和复利效应的威力。
最后，还有一些注意事项要提醒您，与一般申购一样，基金定投申购需遵循“未知价”和“金额申购”的原则。“未知价”是指投资人办理基金定投申购业务后，以实际扣款当日的基金份额净值为基准进行计算。
基金定投并不影响正常的申购赎回，投资者在办理定投业务的同时，如果还有闲钱需要投资，完全可以继续申购。扣款日一般应设在每月的1号到28号之间，因为二月份没有29号这一天。
4.两种退出方式
投资人退出基金定投业务有两种方式：一种是投资人通过银行向基金管理公司主动提出退出基金定投业务申请；并经基金管理公司确认后，投资人基金定投业务计划停止。二是投资人办理基金定投业务申请后，投资人指定的扣款账户内资金不足，且投资人未能按照约定及时补足申购资金，造成基金定投业务计划无法继续实施时，系统将记录投资人违约次数，如违约次数达到三次，系统将自动终止投资人的基金定投业务。
基金定投是一种适合中长期的投资方式，要想取得效果，必须遵守投资纪律，持之以恒，这样才能达到预定的理财目标。
5.选择定期定额投资方式有窍门
定期定额投资基金的方式已经为越来越多的投资者所采用，不过，定期定额投资基金也有需要引起重视的几个方面，比如要选择合适的基金产品、掌握获利时机等。
专家介绍，定期定额投资要注意以下几点：
（1）设定理财目标。
每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种“平均成本法”适合筹措退休基金或子女教育基金等。
选择有上升趋势的市场。超跌但基本面不错的市场最适合开始定期定额投资，只要看好未来长期发展，就可以考虑开始投资。
（2）投资期限决定投资对象。
定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。如果理财目标是5年以上至10年、20年，不妨选择波动较大的基金，而如果是5年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为宜。
（3）掌握解约时机。
定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，如果即将面临资金需求时，例如退休年龄将至，就更要开始关注市场状况，决定解约时点。
（4）善用部分解约，适时转换基金。
开始定期定额投资后，若临时必须解约赎回或者市场处在高点位置，而自己对后市情况不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额取得资金。
基金理财盲点大扫除：
※如何买基金满足短期目标
有许多投资者经常仅把实现短期目标的基金投资当商品来看待，并不愿意像做长期投资一样进行太多的研究和比较，实际上这是错误的，基金投资也是可以为投资者带来丰厚回报的。
以下介绍一些帮助投资者在短期基金投资时多赚钱的方法。
①适合3～6个月投资目标的基金。
对于投资者在未来6个月不需要动用的钱，货币市场基金是个很好的选择。不像债券基金的资产净值那样波动，货币市场基金的净值总是保持在1元。这就意味着你可以收获增长的货币市场基金份额，而不要担心本金的损失。
当然本金的稳定导致的后果就是货币市场基金的收益率较低，一般年收益率不超过2.6%。然而货币市场基金能将上升的利率转化为更高的收益（人民银行在2004年10月实施了8年来的第一次升息，在目前的经济环境下，人民银行仍有较大加息的可能）。因为货币市场基金通常购买久期小于180天的金融产品，在加息后能迅速地调整持仓，购买利率更高的产品。
购买货币市场基金时主要的考虑因素是费用低廉，因为费用的大小是影响收益率的重要因素（货币市场基金的费用是直接从收益里扣除的）。目前国内货币市场基金的费率几乎都一样，以银华货币基金为例，银华货币市场基金采取了分类发行的方式，对认（申）购金额500万份以下的投资者采用的是0.25%的销售费率，而对认（申）购金额500万份以上的投资者采用的是0.01%的销售费率。随着基金发行方式的不断创新，对基金费用的关注就愈发重要了。值得投资者注意的是，如果发现一只基金费率很低，投资者要确信它是否只是暂时推迟收费以吸引新投资人，因为基金公司很容易将这些费用在将来收回来。
②适合1～2年投资目标的基金。
前面我们讨论了如何投资基金以满足3～6个月目标，现在我们来讨论如何投资基金来满足1～2年的目标，比方说未来两年内要付新车的首期，又或者是全家要去欧洲旅游。
由于投资者的投资期限长了，就可以考虑承受比货币市场基金略高的风险，当然投资者也可能获得比货币市场基金略高的收益率。投资者可以考虑购买债券基金以满足投资需要。债券基金，类似于货币市场基金，也属于低回报资产类别，所以还是要尽量选择费用低廉的基金。
※如何选择指数型基金
指数基金是一项省心的投资，投资者不用担心基金经理忽然改变投资策略或者基金经理的更换，因为指数基金是跟踪某个特定的指数，属于被动投资，基金经理变动对其影响没有主动投资的基金大。因此，不愿意花大量时间和精力研究基金投资的投资者，指数基金可能会是一项不错的选择。指数基金的投资者应关注以下几个方面：
①跟踪的指数。
对于主要投资于指数的基金，其跟踪的指数很大程度上决定了基金的收益和风险特征。通过考察指数在不同市场情况的表现，投资者可以大概了解指数基金的表现。例如华安180和天同180主要跟踪上证180指数，易方达50主要跟踪上证50指数。
②指数化投资的比例。
国内许多指数基金为增强型指数基金，在主要进行指数化投资之外，还会进行一定的主动投资。这部分投资受跟踪指数以外的因素影响，如基金经理的投资策略、择时能力等。充分了解主动投资部分的比例大小，投资者可以更清楚地了解基金的特征。
※基金的费用
由于指数基金大部分进行被动投资，其费用水平一般比同类基金低。国内的指数基金之间，费用水平稍有差异。基金费用是最终从收益中扣除的，投资者应充分考虑费用因素，在其他因素相同的情况下，选择费用较低者。
※基金的认购费和申购费
认购费，指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费，目前国内通行的认购费计算方法为：
认购费用=认购金额×认购费率
净认购金额=认购金额-认购费用
认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相应的减让。
申购费是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费，目前国内通行的申购费计算方法为：
申购费用=申购金额×申购费率
净认购金额=申购金额-申购费用
我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。
开放式基金收取认购费和申购费的目的主要用于销售机构的佣金和宣传营销费用等方面的支出。
※基金交易的赎回费用
赎回费是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。赎回费设计的目的主要是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取赎回费，但赎回费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费费率通常在1%以下，并随持有期限的长短有相应的减让。
※基金交易的转换费用
转换费用指投资者按基金管理人的规定在同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间转换投资所需支付的费用。基金转换费的计算可采用费率方式或固定金额方式；采用费率方式收取时，应以基金单位资产净值为基础计算，费率不得高于申购费率。通常情况下，此项费率很低，一般只有百分之零点几。转换费用的有无或多少具有较大的随意性，同时与基金产品性质和基金管理公司的策略有密切关系。例如，伞式基金内的子基金间的转换不收取转换费用，有的基金管理公司规定一定转换次数以内的转换不收取费用，或由债券基金转换为股票基金时不收取转换费用等等。
※基金管理费
基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的报酬。基金管理费年费率按基金资产净值的一定百分比计提，不同风险收益特征的基金其管理费相差较大，如目前货币市场基金为0.33%，债券基金通常为0.65%左右，股票基金则通常在1%～1.6%之间。管理费逐日计提，月底由托管人从基金资产中一次性支付给基金管理人。
※基金的红利再投资费
指投资者将开放式基金的分配收益再投资于基金所需支付的费用。红利再投资费的计算可采用费率方式或固定金额方式；采用费率方式收取时，应以基金单位资产净值为基础计算，费率不高于申购费率，一般情况下，红利转投免收手续费。
※基金清算费
基金清算费用是指基金终止时清算所需费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。
※开放式基金的销售渠道
开放式基金的销售是一个持续的过程，目前销售方式主要有直销和代销两种手段。直销指基金管理公司通过自己的直销中心（理财中心）直接向投资者出售基金的基金单位；而代销指基金管理公司通过其他拥有代销资格的机构，如银行、证券公司等，向投资者出售基金的基金单位。代销采取的是“就近”原则，极大地方便了异地投资者的购买，投资者可以通过这些代销机构和网点进行交易和查询；直销与代销相比，在交易手段和赎回资金在途时间上更为便捷。目前，国内基金管理公司都建立了呼叫中心和网站来为直销客户提供自助交易手段。同时，由于减少了中间环节，直销客户的赎回资金一般在T+3个工作日内即可到账，而代销客户一般需T+7个工作日。
※基金账户销户
投资者申请注销基金账户，必须提供注册登记中心要求提供的相关资料。
个人投资者需提供以下材料：
①填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
②本人的有效身份证原件和复印件。
③代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）。
④基金账户卡或交易账号卡原件。
机构投资者需提供以下材料：
①填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
②有效的营业执照原件（或营业执照复印件加盖发证机关印章）。
③法定代表人和经办人身份证复印件。
④法人授权委托书。
⑤基金账户卡或交易账号卡原件。
投资者只能在原开户销售机构提交基金账户销户申请。销售机构T日受理投资者基金账户销户的申请，注册登记人T+1日完成该申请的确认，投资者可于T+2日在销售机构查询基金账户销户操作是否成功。
※基金账户信息变更
当基金账户不处于“销户”或“基金账户冻结”状态时，投资者可以提出基金账户资料变更申请。投资者申请变更基金账户资料时，必须提供注册登记中心要求提供的资料：
（1）填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
（2）本人身份证原件和复印件。
（3）代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）。
（4）基金账户卡或交易账号卡原件；机构投资者因重组、合并、分立、更名、工商年检变更登记等原因，申请办理修改基金账户资料，须提供以下书面资料：
①填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
②有效的营业执照或注册登记证书原件及复印件。
③工商行政管理部门出具的工商变更登记证明文件（需注明“原公司债权、债务皆由新公司承接”字样）。
④法定代表人身份证复印件。
⑤经办人身份证原件及复印件。
⑥法人授权委托书。
⑦基金账户卡或交易账号卡原件。
T+2日投资者可在受理信息变更的销售机构查询信息变更的结果。
※基金分红的条件
①基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配。
②基金收益分配后基金单位净值不能低于面值。
③基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。
④但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。
※开放式基金投资股票、债券的比例限制
单个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80%；单个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家上市公司发行的证券，不得超过该证券的10%；单个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%；中国证监会规定的其他比例限制。
※开放式基金的收益来源
（1）利息收入。基金投资于债券、可转让定期存单、商业本票或其他短期票券，其主要收益就是利息。开放式基金为应付赎回保持的现金也产生一定的利息收入。
（2）股利收入。基金投资于股票，这些发行股票的公司在每年年中和年底都可能向其股东派发股利。
（3）资本利得收入。基金在供应充裕、价格较低时购入证券，而在需求旺盛、价格上涨时卖出证券，所获差价为资本利得收入。
※基金单位净值的计算和公告
T日基金资产净值=基金总资产-基金总负债
T日基金单位资产净值=T日基金资产净值/T日发行在外的基金单位总数
其中，总资产是基金拥有的所有资产包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等按照公允价格计算的资产总额；总负债是指基金运作和融资时所形成的负债，如应付管理费、应付托管费、应付利息、应付收益等。开放式基金的单位总数每天都不同，必须在当日交易截止后进行统计，并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值，以此作为投资者申购赎回的依据。基金的申购和赎回每天都会发生，所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算，并于次日公布。
对基金资产总值的计算，一般遵循以下原则：
（1）已上市的股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日收市价计算。
（2）未上市的股票以其成本价计算。
（3）未上市债券及未到期定期存款，以本金加计至估值日为止的应计利息额计算。
（4）如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。
《开放式证券投资基金试点办法》规定：开放式基金的基金管理人应当于每个开放日的第二天公告开放日基金单位资产净值。投资者可以通过基金管理人及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》进行查询。
