MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向这个优点所发展出来的，它是利用两条不同速度（一条变动的速率快——短期的移动平均线，另一条较慢——长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）。作为研判行情的基础，然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖出的时机和讯号。在软件中MACD指标的图形。
MACD在应用上，是以12日为快速移动平均线（12日EMA），而以26日为慢速移动平均线（26日EMA），首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值（DIF）=12日EMA-26日EMA。然后根据此差离值，计算9日EMA值（即为MACD值）；将DIF与MACD值分别绘出线条，然后依“交错分析法”分析，当DIFF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认之点，也就是买入讯号。反之，当DIFF线向下跌破MACD平滑线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯号。
MACD理论除了用以确认中期涨势或跌势之外，同时也可用来判别短期反转点。在图形中，可观察DIFF与MACD两条线之间垂直距离的直线柱状体（其直线棒的算法很简单，只要将DIFF线减去MACD线即得）。当直线棒由大开始变小，即为卖出讯号；当直线棒由最小（负数的最大）开始变大，即为买进讯号。因此我们可依据直线棒研判短期的反转点。
（1）DIFF与MACD在0以上，大势属多头市场。DIFF向上突破MACD可作点交叉向下，只能看作行情的回档，不能看成空头市场的开始。
（2）反之，DIFF与MACD在0以下，大势属空头市场。DIFF向下跌破MACD，可作卖，若DIFF向上突破MACD，是高价位抛售股东的股档的回补现象，也可看做少数投资者在低价位试探着去接手，只适合买入走短线。
（3）牛差离：股价出现两或三个近期低点，而MACD并不配合出现新低点，可作买。
（4）熊差高：股价出现两或三个近期高点而MACD并不配合新高点，可作卖。
（5）MACD可配合RSI（相对强弱指数）与KDJ（随机指数），互相弥补各自的缺点。
（6）高档两次向下交叉要大跌，低档两次向上交叉要大涨。
MACD技术分析，运用DIFF线与MACD线之相交形态及直线棒高低点与背离现象，作为买卖讯号，尤其当市场股价走势呈一较为明确波段趋势时，MACD则可发挥其应有的功能，但当市场呈牛皮盘整格局，股价不上不下时，MACD买卖讯号较不明显。当用MACD作分析时，亦可运用其他的技术分析指标如短期KDJ图形作为辅助工具，而且也可对买卖讯号作双重的确认。
