在兔年的第一个交易日里，软件行业成为首个获得国字号政策支持的新兴产业。2011年2月10日，国务院发布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业的若干政策》（又称“新18号文”），从税收、投融资、研发、进出口、人才等七个方面对软件和集成电路产业进行了优先扶持。这一文件是对刚刚到期的原有产业优惠政策《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》的延续和替代。“新18号文”的“落地”，使软件股再沐政策春风，在节后短短8个交易日里，电子元器件板块98只个股全部实现正收益，中环股份（002129）等25只个股的涨幅都在10%以上。
另外，2011年1月29日发布的中央的“一号文件”将关注重点聚焦在水利建设上，31日开盘大部分水利股上涨，三峡水利（600116）、安徽水利（600502）当日涨幅均在10%左右，粤水电（002060）、葛洲坝（600068）的涨幅在30%左右。
此外，各种关于高铁行业的利好消息也频频传来，带动高铁板块在市场低迷的背景下出现惊人涨幅。西北轴承（000595）更是于2月9日、10日、11日连续拉出三个涨停板。
近两年A股市场变化颇多，波诡云谲的走势让许多投资者摸不着头脑，期待许久的“二八转换”始终未能成行，与之相对应的是，主题投资大肆盛行。2011年A股市场的行情主线正是围绕“经济转型”这一大主题展开的。
华尔街日报专栏作家杰森·茨威格对于主题投资的兴起从行为学方面进行了解释，他认为投资者常常随群而动的原因，从最基本的生物学层面来讲是大家在“随大流”中感觉很好，从众心理有时候会让投资者有一种“人多势众”的安全感，在这种感觉中有些人能够感觉到快乐。具体到市场，则是市场是一个表决器，由无数个人提交他们的选择，这些选择一部分是理智的结果，一部分是情感的结果，由此形成热点效应。当事件结束后，当然也意味着本轮主题的落幕。
在新疆的“十二五”规划中，热门词汇都事关民生建设：突出抓好安居富民、定居兴牧、天然气利民工程，城市棚户区改造、工矿区连片居住改造工程，在就业、扶贫、城镇基础设施建设等方面实现新的突破。对于新疆的投资重点可放在城镇技术建设方面。
青松建化（600425）是南疆第一、新疆第二的区域水泥龙头企业，是新疆地区两家水泥上市公司之一，在占全国十分之一的南疆土地上，以近70%的市场占有率处于绝对控制地位。2009年年初，南疆地区在建的有三条铁路及三条高速公路，而在此之后的五年内，国家还将补助投资534亿元，在南疆三地州建成大中小型项目13910个。2010年10月18日制定的“十二五”规划中，对新疆的民生建设被放在重要位置，突出抓好城市棚户区改造、工矿区连片居住改造工程等城镇基础设施建设。这些都给新疆水泥企业业绩增长带来新的机遇。受益于良好政策的支持，新年伊始，青松建化的涨势十分强劲。
主题投资，说到底就是对影响经济发展和企业盈利的关键性和主题性的因素进行投资。这里的因素不仅仅是通常理解的投资概念或主题热点，而是相关行业与公司价值提升背后的驱动因素。
从整体看来，主题具有四大特点：前瞻性，可以代表未来投资方向；敏锐性，掌握政治与经济的多层次与长周期历史进程的拐点或是突发的事件；宽度性，不限于单一行业、板块与地域；独立性，主题引领投资，独立于行业轮动与行业配置。
回顾中国改革开放30多年的历史，驱动板块和个股上涨的各类主题往往与经济发展的阶段性特征紧密相关。20世纪90年代的家电普及和计算机热潮，以及最近十年中国加入WTO带来的出口强劲增长，包括住房改革带来的房地产行业的蓬勃发展等大的经济结构转型相对应，同时期A股市场出现了许多超级大牛股。
股价表现出色的公司往往契合经济发展的阶段特征，掌握新兴增长动力主题才能掌握投资机会。在结构调整成为未来市场主流之时，投资者只有从景气周期、瓶颈行业、消费升级等宏观因素中提前发掘出一些具有投资价值的主题，才能在收益榜上占得先机。在现阶段中，投资者可重点关注以下主题投资。
1.区域经济主题
“十二五”规划指出，要促进区域协调发展，积极稳妥推进城镇化，实施区域发展总体战略，实施主体功能区战略，完善城市化布局和形态，加强城镇化管理。“十二五”规划的实施使中国区域经济结构更加合理，产业布局更为完善。
在今后五年中，作为国家经济结构转型整体规划的重要组成部分，区域经济主题投资也必将成为投资重点。投资者可重点关注包括新上海、新疆、西藏、西部开发等地区的投资机会。
作为历史上反复炒作的上海本地股每次都不缺乏概念题材，2010年又增添了区域振兴、世博主题、迪斯尼主题、浦东新区等题材，现阶段中的市场炒作也离不开这一投资主线。与此相关的上海旅游、酒店、餐饮、观光、交通、房地产等产业将直接受益。
新疆地区是中国少数民族聚集地区之一。新疆的优势在于能源和农业资源、旅游资源都丰富多彩，石油资源量300亿吨，天然气10万亿立方米，分别占全国35%和34%；煤炭预测储量1.8万亿吨，占全国40%；矿藏种类138种，占全国82%；43种矿产资源占全国前10位，5种居全国首位，23种居西北首位；风能、太阳能资源丰富。对于新疆的投资重点可放在这些行业中，首要投资是以基础设施带动中心城市的发展的投资，比如交通投资。
对于西藏板块的投资，市场认为在国家加大对西藏政策扶持中，西藏面临政策性机遇，而首先受益于此的将是藏药、矿业、旅游等特色优势产业。
“十二五”规划是西部加速发展阶段的指导性文件。国家已明确提出，在西部地区要培育特色优势产业为龙头，大力发展农牧业、现代工业和服务业，加快构建现代产业体系，使西部地区资源优势转变为经济优势。随着生产活动大规模开展，贸易、物流等服务业将受益明显；此外，一些发展较快的西部省市，城乡一体化程度、农民收入增长加快，相关消费服务业将面临巨大发展空间，包括：房地产、零售、酒店、餐饮、医药、家电、汽车将直接受益。
沪天化（000912）拥有年产100万吨合成氨，160万吨尿素的生产能力，为全国最大的尿素生产企业之一，属于国家政策重点扶持的特大型化工基地和我国西部地区国家重点鼓励发展的企业。作为行业龙头企业，2010年10月18日，受益于国家“十二五”规划西部加速发展战略，该股出现了一波上涨趋势，在短短十七个交易日内，股价上涨幅度达31.7%。
2.央企整合主题
央企是指隶属国务院国资委或者中央金融工委管理的企业。央企整合就是要把多家企业合并整改，从而做大做强央企，使之成为国内龙头。整合一般是以上市公司为核心，或者把大资产注入上市公司，或者以上市公司为核心合并企业，央企整合题念是目前股市一大热点之一。
《关于中央企业布局结构调整的指导意见》中指出的，通过资产重组，2010年央企数量将调整至80—100家。但是，国资委网站上公布的央企名录中，仍有122家公司。在这种背景下，掘金央企重组是现阶段的一大投资主线。根据央企的布局，航天军工、电网电力、有色板块、煤炭板块、钢铁板块、房地产板块等六大板块或成重组热点多发地。
（1）航天军工
在央企重组中，航天军工板块最先重组，比如说2010年10月份重组的中航精机（002013）、中航重机（600765）、中国卫星（600118）等都是航天军工概念股。投资者后期可关注具备垄断性、高成长性或者具备资产整合题材的公司。
（2）电网电力
电网电力的整合是继军工板块之后的第二主战场。现阶段电力板块的央企一共有12家，其中2家电网企业，5家综合性发电企业，1家水电投资类企业、2家建设类企业、2家辅业集团。
（3）有色板块
随着宏观调控措施的落实及节能减排工作的深入，有色行业的整合将进一步加速，相关央企重组的步伐逐渐提速。
（4）煤炭板块
关于煤炭行业，国家进行资源整合的意图十分明显。从区域来看，山西，河南，山东等是重组的重点。
（5）钢铁板块
作为兼并重组“重头戏”的钢铁行业，2009年以来，钢铁产业并购的步伐不断加快，如：首钢集团重组水钢、贵阳特钢、长治钢铁，宝钢重组宁波钢铁，河北钢铁集团、山东钢铁集团等也加大了对行业的整合力度。
（6）房地产板块
在央企整合中，78家央企退出房地产意味着以地产为主业的央企有望从资源整合中受益，投资者在选股时可适当关注。
3.低碳主题
相信去过世博园的游客大都能体会到低碳的魅力。比如说，伦敦的“零碳馆”。“零碳馆”整个建筑主要依靠太阳能、风能和生物能三种核心能源，而在建筑建成后的使用过程中，不排放任何温室气体，做到“零废水、零能耗、零废气排放”。
“零碳”和“低碳”的概念在近几年来已经逐渐开始深入人心。特别是在经历了国际金融风暴之后的今天，很多国家都将低碳经济作为后危机时代的一个重要产业发展。而中国政府在明确提出了“调结构”的同时，也将低碳产业作为重点扶持对象。
相应的，国内资本市场也感受到低碳经济的发展潜力。从2009年开始，和低碳产业相关的板块和个股无疑是市场的最爱，特别是包括太阳能、风能、核能的清洁能源板块；集中在工业节能、建筑节能、汽车节能、环保设备等相关领域的节能减排板块；以及在中国向低碳经济、低碳生活方式转型过程中，为产业结构升级、消费生活模式转变提供相关配套支持的相关上市公司。作为投资者，如果能够及时把握住这些投资机会，自身的获利能力也将跑在市场前列。
2009年11月，国务院会议确定了中国控制温室气体排放行动目标：到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%—50%，作为约束性指标纳入国民经济和社会发展中长期规划。通过大力发展可再生资源、积极推进核电建设等行动，到2020年非化石能源占一次能源消费比重达到15%左右。加强对节能、提高能效、洁净煤、可再生资源、先进核能、碳捕集利用与封存等低碳和零碳技术的研发和产业化投入。
作为中国大气环保龙头企业的龙净环保（600388），其股价也开始了一段强势拉升行情，从2009年11月5日的最低价27.61元涨至2010年4月12日的最高价39.31元。
4.消费主题
2010年10月15日的十七届五中全会闭幕后的一个月内，食品饮料、餐饮旅游、医药生物等内需型板块均取得了较稳定的上涨。从整个消费行业来看，在创出历史新高的前10只个股中，消费类个股占了一半之多。
现阶段，中国经济已步入经济转型的关键时期，在“十二五”规划的引导下，消费行业将获得更多政府支持。这意味着，未来经济的发展中，消费很可能将成为中国经济增长的第一大驱动力。因此，长期考虑，内需型板块符合经济转型的大趋势；从短期来看，消费行业受政策冲击较小。
作为主题投资的重要组成部分，投资者可将投资重点转向食品、饮料、服装、零售、医药等领域，简化投资，捕捉消费投资机遇。
十七届五中全会闭幕后的一个月内，西安旅游（000610）股价展开了一段上涨行情，从10月18日的最低价7.92元涨至11月5日的最高价11.77元，涨幅达48.6%。在随后几个月的走势中，股价并没有延续“十二五”行情，从盘面上来看，开始横盘整理。此阶段，投资者可以不必急于卖出，因为西安旅游作为旅游概念板块股，拥有一定的资源优势。西安作为一个有深厚历史、文化内涵的三朝古都，拥有兵马俑，法门寺等驰名中外的旅游资源，是全国最重要的旅游目的地，近年来旅游呈现出持续增长的态势，对公司的整体经营起到了积极的促进作用。西安旅游作为西安最大的旅游服务企业之一，拥有酒店、餐饮、景区、旅行社等多家旅游服务企业，实现了吃、住、游一条龙服务。拥有良好的基本面，再加上“十二五”政策的鼓励，在未来很长一段时间内，公司的前景是可观的。2011年1月21日，公司发布公告称：“西安城墙开发旅游公司”清算工作已经全部结束，正式将该公司变更投资到“西旅国际中心”项目中。预计修正后2010年每股收益约为0.12至0.15元。在此利好消息的刺激下，该股又展开了一段上涨行情。
5.智能电网主题
智能电网，就是电网的智能化，也被称为“电网2.0”，它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通过先进的传感和测量技术、先进的设备技术、先进的控制方法以及先进的决策支持系统技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标，其主要特征包括自愈、激励和包括用户、抵御攻击、提供满足21世纪用户需求的电能质量、容许各种不同发电形式的接入、启动电力市场以及资产的优化高效运行。
国家电网相关负责人明确表示：未来10年里，智能电网预计年均投资约3000亿元。而在业内专家看来，国家电网的投入资金将拉动十倍乃至百倍的资金跟进。未来10年，一个因智能电网而带动的宏大产业链条正徐徐展开。
按照国家电网对于智能电网的规划纲要，智能电网的辐射范围相当广阔，包括新材料、电力电子元器件制造、电池制造、新能源发电、钢铁制造、通信设备、智能家电、电动汽车、智能家居等上下游产业，而后续还将衍生出诸如智能城市、智能交通等更多新的产业。
合康变频（300048）是2010年1月20日在创业板上市的新股，属智能电网概念股，公司是高压变频器国家标准的主要参与制定单位之一，主要产品为高压变频器，可细分为通用高压变频器和高性能高压变频器两大系列，分别用于电力、矿业、冶金、石化等传统工业和轧机变频转动、船舶驱动以及高速机车主转动等高端领域。2010年10月19日，“十二五”规划以来，该股股价一直处于上涨行情中，最高涨至2010年12月21日的最高价70.62元，涨幅近1倍。
从目前的发展情况来看，未来从智能电网获益最大的应该是新能源发电。《新能源产业战略规划》对2020年风电、太阳能等新能源发电的目标大幅调整，调整后的幅度分别为1亿千瓦和2000万千瓦。依照规划，仅风电行业的投资就将超过1万亿元。
另一个将因智能电网而受益巨大的将是电动汽车。据有关专家推测，预计到2020年，在智能电网相关技术的带动下，中国电动汽车的保有量将达到3000万辆。按照每辆车5万元计算，至少将带来15万亿的经济收益。
总之，主题投资永远是股市经久不衰的投资热点，在现阶段把握住某一主题将为投资者带来丰厚的回报。
基本面分析要点：
1.主题投资，其实就是对影响经济发展和企业盈利的关键性和主题性的因素进行投资。投资者只有提前挖掘出一些具有投资价值的主题，就能在收益榜上抢占先机。
2.在现阶段中，投资者可重点关注以下主题投资：区域经济主题、央企整合主题、低碳主题、消费主题和智能电网主题。
