黑马股在启动前是处于弱势状态，股价很低，这是一个先决条件，除此之外，黑马股还应该要有远景题材，题材要具有很好的想象空间，才利于庄家将股价拉高。这些都是一种概念上的内容，作为散户，要怎样才能从几千只股票中去发现黑马股呢？
24.2.1 哪些股票容易成为黑马股
为了方便散户从几千只股票中缩小查找黑马股的范围，首先分析一下哪些股票容易成为黑马股，通常可从宏观政策、公司基本面、技术走势等几个方面进行筛选。
1.宏观政策
从宏观政策面来看，上市公司具有以下几种情况，则该公司的股票容易成为黑马股。
国家政策的改变极大地利好于上市公司的发展；
宏观层面有重大利空消息发布时，公司的股票仍然坚挺不下跌。
2.上市公司基本面
从上市公司的基本面资料来看，具有以下几种情况的上市公司，其股票容易成为黑马股。
公司股本结构不能达到法定标准时，准备扩展至达标；
股本结构中无法人股、无国家股、无内部员工股的上市公司，很容易成为被收购的对象；
总股本大小适中，才能在股价上涨的途中不停扩张；
具有高净资产、高税后利润、可能产生高送配题材的股票；
流通股本极小的股票，极易受到庄家控制；
上市公司的主营方面是朝阳产业，是国家大力发展的行业，具有高成长性，符合市场主题。
3.技术走势
从技术走势方面来看，具有以下走势的股票容易成为黑马股。
在小箱体内震荡很长，至少半年以上的股票；
市场的浮动筹码减少，股价的震幅趋窄的股票；
长期盘整后领先向上突破阻力位的股票；
波段上升且经常有大阳线上涨的股票；
在距离前高或者箱体上端的时候，会冲击涨停板，并伴随巨大的量能的股票；
跌到支撑线就上升的股票。
24.2.2 从K线形态中发现黑马股
K线是股票技术分析的最基本技术指标之一，从K线形态中发现黑马股是寻找黑马股的最重要手段之一。
日K线图是研判股票走势的重要工具，由于中线黑马股的吸筹周期较长，虽然庄家在吸筹阶段会想方设法掩饰其操作痕迹，但是仍然会在日K线中泄露庄家的真实意图。庄家在吸筹时通常在日K线中可看到以下现象。
在一段时期内，阳线的数量比阴线数量多，且阳线成交量大，阴线成交量小。若阳线的成交量数倍于阴线成交量，提示该股买入意愿强烈而卖压极轻，这种供不应求的局面表示股价即将上涨，该股成为黑马股的可能增加。
股价上行而成交量递减。与一般的价升量增的股价运行规律不同，中线黑马由于多数筹码被庄家锁定，导致盘中筹码稀少，仅需较小的成交量就能将股价推高，并且越推高成交量越小。从K线图可以看到均价线不断上行而均量线不断下行的特别现象。
高位低量。在庄家基本完成吸筹洗盘之后，庄家的控盘程度已经达到拉升的临界状态，此时庄家往往会停止操作，测试盘中卖压大小。这种情况一般会形成较高位置的低量成交。也就是说，如果出现高位低量，该股成为黑马股的可能性增加，且该股可能会在近期被快速拉升。
成飞集成（002190）2009年8月至2010年4月的K线图，可看到该股沿着10日、20日、30日均线缓步上涨，其阳线数量明显多于阴线数量，且阳线时成交量较大，阴线时成交量较小。表示该股股民的买入意愿强烈，这种供不应求的局面表示该股有可能成为黑马股。
由K线收盘价形成的均线指标也寻找黑马股的一个技术指标。股价的30日均线连续多个交易日走平或者开始缓慢上移，可能黑马股即将启动。30日均线代表着市场平均成本，如果一个股票的30日均线走平则意味着多空双方进入平衡阶段，30天之前买进股票的投资者已经处于保本状态，只要股价向上发展，股民就会迅速进入赢利状态，由于市场平均成本处于解套状态，该股向上的套牢盘压力比较轻，并且刚启动时市场平均成本处于微利状态，相应的兑现压力也比较轻，因此行情启动之初主力运作将相对轻松。
采用10日、20日、30日均线系统，黑马股在拉升前都会形成一条平滑上升的通道，其间股价极少跌破20日均线。
继续看成飞集成（002190）2010年1月至9月的K线图。较长时间的收集筹码阶段，在2010年5月14日进行10送6的高送配除权之后，股价开始逐步向上，最后上涨到52.29元，上涨达到500%，使该股成为2010年的一只黑马股。
对于日K线，由于其周期较短，容易受庄家的控制，但对于长周期的走势，通常庄家就没那么大的实力来控制了。因此，为了从K线形态中比较准确地发现黑马股，在日K线分析之后最好使用周K线、月K线再进行分析判断。
成飞集成（002190）的周K线图，从周K线图可看到，该股在启动大涨之前，周K线是以一个较平缓的角度缓慢向右上方运行的，在真正启动上涨之前，还进行了一次幅度较大的洗盘操作。对于缓慢向右上方运行的走势，表示庄家正在这个过程中进行缓慢吸筹，由于市场中流通的筹码逐渐减少，庄家必须逐步加价才能买到筹码，但由于庄家又想降低买入价格，表现在走势中就会形成缓慢上行图形。在启动上涨之前，庄家还会借助大市、消息面等因素进行一次洗盘，以减轻后期拉升时的抛压。
再看月K线图，成飞集成（002190）的月K线图，5周期均线向上穿过10周期月K线，形成金叉后，股价一直沿着5周期均线缓慢上涨，很少有股价低于5周期均线的。在拉升前有2根月K线为阴线，并下破10周期均线，然后就被快速拉起，涨幅最大的一个月上涨近120%。
24.2.3 从成交量中发现黑马股
虽然成交量出现异动的股票不一定是黑马股，但黑马股的形成必定会有成交量异动出现。在黑马股的不同时期，成交量的变化也不一样。
在黑马股初期，庄家正处于建仓期，通常表现为涨时大幅放量、跌时急剧缩量。成交量的走势表现为均匀放大。一般来说，出现不规则的放量时，短线会有大幅震荡，但并不会产生连续上扬的行情。只有当成交量出现均匀、持续的放大，行情才能连续上扬，也才能出现黑马股。
由于庄家吸筹的动作会比较隐蔽，在大多数情况下，成交量变化的规律性都不是很明显，只有庄家准备拉升时，才能明显地看到价升量增的现象。
庄家完成建仓后都要进行打压洗盘，这时，成交量将大幅萎缩。在洗盘后当成交量再度放大时，很可能就到了该股的第一波拉升的主升浪了，这时散户可考虑进场买入，享受“坐轿”的乐趣。
黑马股进入主升浪后，由于庄家控盘程度较高，通常成交量会保持在较小的水平，即缩量上涨。当股价拉高到庄家的派发出货区域后，成交量又可能会出现变化，即当股价处于高位区域时，如果又遇到放量上涨，则应该小心庄家出货了。
在对成交量进行分析时，还应注意观察分析成交量的堆积。它对于判断庄家的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票在交易的过程中都有一个密集成交区，股价要突破该密集成交区需要消耗大量的能量，密集成交区成为庄家重要的建仓区域，庄家常常可以在此处以相对低的价格收集到大量筹码。因此，对于那些刚刚突破重要成交密集区，并且在成交密集区下方累积的成交量创出历史新高的个股，表明有新的大庄家介入该股，其建仓成本也比较高。若后市没有较大上涨空间，大庄家是不会轻易为场内资金解套的。对于这类股票，散户应重点关注。
在庄家开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则庄家的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是庄家对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是庄家最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则庄家的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强。
云南铜业（000878）2005年8月至2006年2月的K线图，该股在前期股价一直维持横盘状态，成交量非常小。到2006年1月初开始，股价开始上涨脱离盘整平台，成交量也开始逐步放出来。除了2005年9月初有一根放量柱线外，经过了4个多月才又开始逐步放量。经过很短的一段时间后，股价就已上涨了超过50%。然后股价开始下跌，成交量就出现缩量。
在2006年3月6日经过除权，随后缩量下调了几天，然后股价又开始缓慢攀升，成交量也逐步放量，在2006年4月至6月形成了成交量堆积，在这几个月的成交密集区中，股价也逐步推高。
从股价的涨幅来看，最高涨幅从4.21元已达到13.68元。在弱市中出现这么高的涨幅庄家就该跑了。但是，结合大盘来看，上证指数（999999）从低点998点开始上涨，一直保持比较强势。从成交量来看，云南铜业（000878）在2006年4月至6月成交量才形成堆积，庄家吸筹建仓的可能性更大。
云南铜业（000878）2005年10月至2007年12月的K线图，从长达两年多的走势可看出，该股是一匹超级大黑马，股价从3.61元上涨到98.02元！从成交量图来看，在2006年4月至6月开始形成成交量堆积，随后股价横盘，成交量也回落到较低的水平（比形成成交量堆积前的成交量还是明显要大），到2007年1月又开始放量，形成成交量堆积，庄家通过大量收集筹码（或通过对倒）形成很大的成交量，然后股价又开始了上涨。股价被推上一个新的台阶后，由于庄家已控股，这时拉升股价就不需要太多的成交量，所以在2007年6月至10月主升浪中，成交量反而缩小了，而这段时间股价的涨幅却最大（从36元左右上涨到98元）。
24.2.4 从技术指标中发现黑马股
技术指标作为股票分析的重要手段，在寻找黑马股时也同样重要。那么，如何发觉庄家介入的黑马股呢？从技术上分析，通常有以下几种明显信号。
利空反涨：股价经过大幅下跌，一直处于低迷状态，同时，上市利空频出。
股价大幅低开，使广大中小散户割肉抛售离场。但是，这时股价却出现小幅上扬，成交量也开始放大。这种股价该跌时反而大幅上扬的情况，可能只有庄家才敢逆市而为，因此，可确认是庄家介入。而庄家敢于逆市操作，该股成为黑马股的概率就较大。
成交放量，下跌缩量：股价经历长期的下跌，然后逐步止跌回升，在股价上升时成交量放大，股价回档时成交量萎缩，在日观察阳线多于阴线。同时，阳线的成交量明显放大，阴线则缩量，成交量峰值呈上升状，表明庄家处于收集筹码阶段。在每日成交明细表中可以见抛单数额少，而买单的大笔成交增多，表示散户在逐步抛出筹码，而庄家正在大量收集筹码。
形成圆弧底：股价K线图形成圆弧度形态，成交量越来越小。这是下跌缺乏动力，庄家悄悄入场收集筹码形成的走势。这时，成交量开始逐步放大，股价也因庄家入场而底部抬高。成交量仍呈斜线放大特征，在每日成交明细表可看到散户在逐步抛出筹码，庄家在吸筹。
股价呈长方形上下震荡，上扬时成交量放大，下跌时成交量萎缩，经过数日洗筹后，主力庄家耐心洗筹吓退跟风者，然后再进一步放量上攻。
有突破性缺口：在经过长时间横盘震荡吸筹的股票，一旦爆发上升行情，都会在股价形态上出现突破性缺口，当发现这种缺口股票时，要先观察一下这些缺口股票，因为真正有实力的庄家一般都不会回补缺口，在交易时可等到临收盘前几分钟基本上确定不能回补缺口时，即可委托买入。
与大盘走势相反：当大盘大幅上涨时，有些个股却在原地踏步，如果这些股票并没有严重亏损或重大利空消息，可能业绩还很优良。那么，这些与大盘走势相反的个股，可能就是庄家恐吓散户割肉的方法。
OBV、RSI指标出现底背离：庄家在低位打压震仓，经常出现底背离现象。其最大特点就是股价不断下跌，而OBV、RSI反而上升。特别是那些在严重超卖区出现底背离的股票，第二天开盘让该股再顺势向下一冲，就应大胆吸纳，这些股票很快便会上升。
