4.1应对“变化无常”的股票市场
对于一轮上涨行情，我们首先要确认其性质和所处的阶段，然后才能采取相应的投资操作。
似乎每一次大幅反弹之时，市场中都少不了关于“是反弹？还是反转？”的争论。争论双方各执一词，论点、论据、论证均头头是道，谁也说服不了谁。
其实，所有的反转都是从反弹开始演变而来的，但并非所有的反弹都能演变成反转。
然而，不管是反弹还是反转，投资者毕竟是通过精选个股才能获利，而不是通过争论反弹或是反转来盈利的。对于这类行情的最稳妥操作方法就是：先将弱市中所有的上涨行情全部视为反弹，并且按照反弹行情的规律进行操作，等到最终确认反转时，再改变操作方式，这样既可以争取到短线利润，又可以回避因为误判反转所带来的风险。
确定了行情性质后，再确定行情的发展阶段。根据股市的运行规律，上涨行情可以划分为四个阶段：一是初始阶段；二是回调阶段；三是主升阶段；四是末期阶段。
行情处于初始阶段时，投资者的心态往往比较犹豫，对行情不敢过于看好。此时，投资者需要积极调整心态，改变弱市思维，在控制风险的前提下，适当采用积极的投资方式。
另外，需要加强选股，在选股时要选择有主流资金介入的个股，特别需要注意的是：这些主流资金必须是市场的新增资金，对于一些长期被套的或入驻时间过长的老资金控盘个股要坚决回避。因为在行情启动初期中，有新资金介入的股票涨升的速度往往会超越大盘的上涨速度，从而为买入这类股票的投资者带来丰厚利润。投资者需要通过成交量的变化情况鉴别资金性质。
选股时还要关注底部形态构筑坚实的板块个股，至于底部形态构筑的是否坚实可靠，主要从两方面进行研判：一是底部形态的构筑时间，特别要关注那些底部形态的形成时间长，而近期又没有随大盘一起破位的股票。另一方面是通过成交量进行研判，只有放量的个股，才能确认底部形态的可靠程度，将来也才有大幅涨升的希望。
应对瞬息万变的股市还需认清的是系统性风险无法回避，如突发事件、政策、经济、军事变化无法提前预知，但证券市场过热的系统性风险，可以通过确认一些重要信号提前有所警示。投资者有必要了解和学习技术指标，这样可以帮投资者了解市场的买卖力量对比、风险收益的平衡，对于把握趋势有较强的帮助。
4.2牛市操盘
做股票要看清大市，这是最基本的，也是最重要的。这一点要靠投资者日积月累的知识和经验来判断。当各种内外因素对股价产生影响时，其趋势也就形成了，当指数不断创新高时，就标志着市场早已处于牛市之中了。
在牛市行情中，原则上应做多和多做，而不可一味地谨慎，在牛市中最大的风险就是空仓。在我国股市，目前由于没有对冲的做空机制，一味的感叹指数太高而不敢下注的话，所面临的风险相当大，即可能错失了几年来的牛市机会，甚至在大市到顶时丧失理智而迫不得已一头栽进去，接了顶峰的最后一棒。牛市看盘，似乎存在下列“窍门”。虽然不是规律，但是应验的概率较高，新股民可以参考：
（1）有涨停板就有人气。
（2）有板块效应就能拉抬股指。
（3）板块扩散是有层次的。
（4）小盘就是比大盘狠。
（5）新的就是比老的凶。
多头市场基本的投资策略是持股。只要没有确认市场已脱离市场多头状态，就不要抛出股票。并且每一次回落都是宝贵的买入机会，上升就不必去管它。不要以为股价升了很多就可以抛掉股票。在一次真正的强势中股价升了可以再升。以至于升到你不敢相信的程度。如果在升势的中间抛出有一些获利的股票，除非你不再买入或者换股，一般来说都会截掉一段你的应得利润。从本质上说，在整个多头行情的上升过程中，这种在中间抛掉股票之后又不得不用高一点的成本补回的错误操作是上升行情的重要推动力。
4.3熊市操盘
在跌势中股价的主体趋势是向下的。因此跌势中的主导策略应是抱住现金。看准反弹做个短线，并尽快平仓离常千万不要以为股价出现反弹就会升到哪里去。能博到一点短线差价就已经很不错了。不要怕买不到股票，也不要以为股价跌了这么多，已经很便宜了，买了套住也不怕，这些想法是很害人的。长期弱势所能达到的低价往往在我们想象之外，股价跌了可以再跌。因此，抢反弹一定要在看准的有效支撑位处买入，看不准时宁可错失短线机会，也不宜在跌势未尽时束手被套。
股市是一个风险市场，因此入市者应对所面临的风险进行细致的推敲，并预先想好对策。做到这一点才能在亏损时不慌不乱。股价不会永远上升，也不会永远下跌，股市跌得最惨之际就是最佳入货时机，因此不要因亏损而乱了方寸，应审时度势，在跌势中保存实力，股价见底时大胆出击。胜败乃兵家常事，为将者在逆境中应保存有生力量。如大盘处在熊市中，新股民应注意以下几点：
（1）跟着经济规律走，比跟着管理层走更重要。
（2）人不可以同趋势相抗衡，不可以逆市而为。
（3）长痛不如短痛，熊市断腕要有决心和勇气。
（4）熊市里面每次利好都是逢高减磅的机会。
（5）想抄底的投资人要善于休息不要盲动。
4.4短线看盘
由于短线有效化解不确定性风险，且周转率高，所以倍受投资者青睐。对于众多喜欢短线操作的投资者来说，看盘技巧更加重要，从盘口的变化来分析主力的动向，进而决定自己的操作方法。以下的看盘方法可能不是每一个都实用，也不是有了这些方法就能保证你只赚不亏。
（1）每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了就马上看第二个以后的股票。
（2）密切关注成交量。成交量小时分步买，成交量在低位放大时全部买，成交量在高位放大时全部卖。
（3）回档缩量时买进，回档量增卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。开盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。
（4）在低位徘徊三次时买入，在高位徘徊三次时卖出。在小于10时买。在高于85时卖出。股价创新高，不能创新高一定要卖出。可以做参考，但主力经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士，故一定不能只相信。在短线中，R%指标很重要，一定要认真看，长线多看。
（5）心中不必有绩优股与绩差股之分，只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。
（6）均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于做庄的人来说很重要。这是庄家的成本价。庄家一般不会让股价跌破。但也有特强的庄家在洗盘时会跌破10日线。可20日线一般不会破。否则，大势不好庄家无法收拾。
（7）追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱，炒股时间概念很重要，不要跟自己过不去。
（8）大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票。
（9）连续三根长阴快跑，亏了也要跑。低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。
（10）在涨势中不要轻视冷门股，这通常是一支大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一支大黑马。
（11）设立止损位。这是许多人都不愿做的。但这是许多人亏的原因。一般把止损点设在跌10%的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己，钱是自己的。
4.5长线炒股招数构造原理
作为长线资金，大多寻求稳健的投资路径，因此，如何准确地判定一个股票的底部和如何分批投入是一个重要的课题。这里试从成交量的变化去分析一个股票的底部形态，挖掘最佳买入点。
近年的几种底部形态：
（1）打压、下破平台，放量见底。这类股票大多已经累积一定幅度跌幅了，然后再在低位横盘相当一段时间，之后突然放量下跌突破平台（大多借助大市下跌），在放出巨量后再收一阴，底部形成。
（2）标准下降通道，突然爆发性放量拉高。这类股票大多有标准漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收阳线，底部形成。这类股票有时还能跑出短期黑马来，但大部分拉高后会再作调整。
（3）构筑双底、三底、四底。这类股票筑底手法比较老。但有一部分资金的确是很喜欢玩这把戏，每一波浪的底部和顶部有高达50%的幅度，每年玩它3、4个浪，也不赖。
（4）在低成交量的水平下，升时放量，跌时缩量，振幅不大，横盘走势。这类股票是一些比较老的吸货手法了，也最折磨人。一般会出现阴阳相隔、两阴夹一阳或两阳夹一阴的走势。这类股票控盘性很高，庄家做庄期很长，起码一两年。
（5）期货资金入主，井喷。这类股票看不出底部，庄家就是底部，运气就是底部。这类股票只适合短线资金参与。
（6）迅速拉高翻番后，向下调整近一年，价位到达黄金分割点处。
从长线投资的角度看，第（1）、第（3）和第（4）种底部是比较适合长线资金参与的。但第（1）种需每天观察，否则不知道它哪天会破位。而第（3）种有一定风险，最好在前几浪参与，否则在到达浪底时还继续沉下去，那你就会被套牢，因此参与这类股票一定要设好止损位。第（4）种风险最小，但时间可能很长，需很有耐心，还要说明一句，必须先看看其相对价位是高还是低，才可买进。
4.6预防“最后一跌”
从股市长期运行特征分析，大盘形成最后一跌走势，往往会呈现七个方面的明显特征：
1.量能的特征
如果股指继续下跌，而成交量在创出地量后开始缓慢的温和放量，成交量与股指之间形成明显的底背离走势时，才能说明量能调整到位。而且，有时候，越是出现低位放量砸盘走势，越是意味着短线大盘变盘在即，也更加说明股指即将完成最后一跌。
2.市场人气特征
在形成最后一跌前，由于股市长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断被套中被消耗殆尽往往是在市场人气极度低迷的时刻，恰恰也是股市离真正的低点已经为时不远。
3.走势形态特征
形成最后一跌期间，股指的技术形态会出现破位加速下跌，各种各样的技术底、市场底、政策底，以及支撑位和关口，都显得弱不禁风，稍事抵抗并纷纷兵败如山倒。
4.下跌幅度特征
在弱市中，很难从调整的幅度方面确认股市的最后一跌，股市谚语：“熊市不言底”，是有一定客观依据的，这时候，需要结合技术分析的手段来确认大盘是否属于最后一跌。
5.指标背离的特征
指标背离特征需要综合研判，如果仅是其中一两种指标发生底背离还不能说明大盘一定处于最后一跌中。但如果是多个指标在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生背离，那么，这时大盘往往极有可能是在完成最后的一跌。
6.个股表现的特征
当龙头股也开始破位下跌，或者是受到投资者普遍看好的股票纷纷跳水杀跌时，常常会给投资者造成沉重的心理压力，促使投资者普遍转为看空后市，从而完成大盘的最后一跌。
7.政策面特征
这是大盘成就最后一跌的最关键因素，其中主要包括两方面：一是指对一些长期困扰股市发展的深层次问题方面，能够得到政策面明朗化支持；另一方面是指在行情发展方面能够得到政策面的积极配合。
4.7谨防“危险游戏”
新股民总是野火烧不尽，春风吹又生。他们一批批怀着幻想入市，但结果往往是被市场野火烧去。不想当“离离原上草”，那么树立正确的投资观念，并逐渐掌握适合自己的投资方法十分必要。
证券投资永远是风险与收益并存，上市公司的股票就是一种风险较高的投资品。在入市之前，应当对股市的风险构成有充分的了解，并合理估计自身的风险承受能力。
1.系统性风险
市况好的时候牛气冲天，股票不分品质鸡犬皆可升天，而一旦牛气不足，杀跌行情下又是哀鸿遍野，即使绩优股一旦遭遇抛售也难以维持股价。
2.宏观经济风险
中国经济保持了20多年的快速增长，但是隐忧仍然存在，结构性问题突出。
3.上市公司的经营风险
越是资深的基金经理和市场人士，在与记者谈及择股问题时，越是显得“战战兢兢，如履薄冰”。投资股票，就是投资上市公司的未来，而上市公司是否有成长性，其未来是否有经营风险，要看准这些绝非易事。
除此之外，今后的国内股市也会有越来越多的金融衍生品，这些投资品设计复杂，往往不是一般投资者所能掌握的。在参与这些品种如权证、股指期货时更须谨慎。
了解市场的同时，也要了解自己的风险承受能力。人生的各个阶段，风险承受能力有很大的不同。刚刚毕业参加工作的年轻人，收入可能不高，但是大额开销也不多，这时候拿出较大比例的收入进行股票投资是件好事情。因为即使亏损对他们影响也不大，相反参与投资可以及早地形成理财观念。事业进入平稳阶段的投资者，在决定投资股市比例时应当考虑到人生规划，如婚姻、置业等，投资本金的安全性此时需要多加注意，高低风险的投资品宜进行搭配。退休人士则应将风险控制放在首位。
那么为什么要投资股票？对于投资者来说，这是分享每一个具体的上市公司的成长。上市公司创造的价值的增加，是推动股票上涨的最根本动力。
从这一点出发，近来绩差股行情崩溃、蓝筹股强劲反弹的市况就不难理解了，短期炒作绩差股只能博取交易差价，与赌博无异，参与者输多赢少只是时间问题；而绩优股才是市场真正的砥柱。
当然，绩优股也不是一成不变。从前的优质公司可能没落，一度默默无闻的企业也有发光的机会。要掌握投资方法，投资者还有很长的路要走。
4.8把股票当熟人，不要当情人
买入股票之后，看得对，买入就升，就应该有的升，直至市势转逆就沽出获利。有钱要赚到尽，让利润滚存。如果相反，买入股票即时下跌，就要定止蚀盘。譬如1元买入，跌到9角就应该认输沽出。如果不沽出，经常有可能跌到5、6角钱。看错市就止蚀这个原则，赚就几乎赚到尽，蚀本却有数可计，要视股票为赚钱工具，不要死死揽住不肯放手。要把股票当熟人看待，认识它；可以亲近的时候就亲近，应疏远时一定要远离。如果你一定要和股票谈恋爱，死抱住不放，只会带来失败的后果。
