1976年，北美农机业三巨头Massey Ferguson、国际Harvester和Deere的市场份额分别为34％、28％、38％。随后由于石油价格上涨，通货膨胀高居不下。1979年联邦储备银行提高利率，希望抑制通货膨胀。但此举增加了用户融资购买农机的资金成本，农机需求显著下降。Massey Ferguson和国际Harvester公司由于债务负担重而陷入严重的财务困境。而债务负担轻的Deere利用未使用的债务融资能力进行必要的投资，支持陷入困境的经销商。1980年，Deere公司在北美农机市场占有率上升到49％，而Massey Ferguson、国际Harvester分别下降到28％、22％。1980年底，农机业需求仍不景气。由于债务融资能力下降，Deere公司面临削减投资项目和发行新股的抉择。1981年1月5日，Deere公司公开发行1.72亿美元新股，用于投资必要的项目，同时偿还部分债务，降低债务比例。Deere公司因此重新储备了债务融资能力。而债务沉重的竞争对手Massey Ferguson公司和国际Harvester公司一直处于财务困境，最终均公布破产。
战胜财务困境的自信来自你渴望成功的内心，这种渴望可以为克服几乎所有的财务问题提供内在动力。
198.维系企业生命的血液--现金流
创业管理是主要依靠自有资金创造自由现金流的管理方式。现金对企业来说就像是血液，企业可以承受暂时的亏损，但不能承受现金流的中断。
在创业初期，将现金流问题提高到任何高度都不为过，因为这是创业者真正的生命线。在创业时，应当更加关注现金流的变化而不是成本的变化。为了降低单件成本而进行大批量采购时，导致的直接后果便是现金支出的绝对数额增加，这对小资本创业者是很危险的。甚至可以考虑，即使价格再贵10％，只要能够延期付款，这样的采购也是可行的。如果现金流出现负值，将会导致整个正常营运活动的中断，并引发连锁反应，导致企业的夭折。企业管理者应该经常关注企业现金流，在计划过程中就应充分考虑到资金的流入流出，并做好一旦现金流出现负值时的防备措施。
企业的自由现金流包括融资和资本支出，也包括纳税和利息支出的经营活动净现金流。自由现金流一旦出现赤字，企业将发生偿债危机，可能导致破产。自由现金流的大小直接反映企业的赚钱能力，是创业阶段和成长阶段管理的重点。创业阶段要求创业者必须锱铢必较，像花自己的钱那样花企业的钱，千方百计增加收入、加速周转、控制发展节奏。
对于创业企业来说，现金流是稳健经营和扩大规模所不可或缺的基础。解决现金流问题，可以试用以下一些方法：
①如果客户是第一次购买产品，那么就要求对方先付款，再提货，并随时记录各个客户的付款情况，制定相应的付款条款。信誉好的客户可以将预付款的比例适当降低，对于信誉水平较差的客户，就要采取适当的措施，比如提升预付款的比例等。
②对于原材料企业，除了第一次提前支付货款外，以后的合作可以尽量先收货后付款。
③对于需要占用资金大、建设周期长的大型生产设备或固定资产，要尽量考虑租用。保留下足够的现金流，支撑企业良性运转。等到企业资金积累到一定程度后，再购置自由固定资产。
④延期支付员工工资。如每月15日发放上月1~30日工资，这笔钱就可以在这半个月里面投入公司运营，相当于半个月无息贷款；如每月25日发放上月1~30日工资，公司就有25天的无息贷款可以利用。
⑤按季支付员工奖金。将奖金按照季度、年度来统一发放，既可以将这笔资金投入运营，也可以避免员工频繁离职。
某公关公司，刚成立半年就接了一个国内知名企业的百万大单。因为客户是知名企业，在付款方式上，他们接受了预付30％、其余70％活动结束后两个月付清的苛刻条件。签署合同后，活动轰轰烈烈地开始了，该公关公司的财务却陷入了危机，因为活动的费用支出高达合同金额的70％，而客户才先付30％，这意味着有40％的费用要该活动公司提前垫付。而这40％就是40万元。这对于一个刚刚成立的小公司来讲，实在是一个巨大的数字。后来幸亏几位公司股东及时把自己的房子进行了抵押，获得了贷款，才解决了这次现金流的危机。
企业若没有充足的现金就无法运转，就可能危及企业生存。企业财务管理首先应该关注现金流量，而不是会计利润。
199.怎样进行财务预算
财务预算是一系列专门反映企业未来一定期限内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种总称。具体包括：反映现金收支活动的现金预算、反映企业财务状况的预计资产负债、反映企业财务成果的预计损益和预计现金流量等内容。
（1）财务预算编制的步骤
①财务部门将当年预算计划及实际执行情况，以预算表形式下达各部门。
②各部门填报自己部门明年各项预算。
③财务部门根据各部门上报资料进行分析、汇总。
④对于需要修改的数据与该部门进行协调。
⑤将最终的预算结果上报领导批准。
⑥将批准结果分解下达。
需要注意的是，仅通过各部门填列上述所示的统计表格是远远不够的，还需要在编制预算的过程中按照以收定支、留有余地的原则在各部门之间统筹安排，既要砍掉预算中的水分，又要考虑到可能被忽略或少计算的金额。
还有，在全年预算目标按季、按月分解指标时，可以按照金额大小和重要性等因素区别对待。对于金额比较大或比较重要的预算必须列出每月的预算目标，以利于在今后的预算执行过程中进行有力、及时的调控；而对于金额比较小或重要性比较低的预算可以按全年预算计划统一考核。
（2）财务预算的管理
财务预算的管理是指管理报表的设计及应用，主要有以下几个方面：
①管理报表应配合预算项目而设计。一张管理报表可能包含多个相关预算项目，但每一个预算项目应有独立的字段，并有小计与月累计，以方便比较。
②管理报表还应该有相对应的预算字段，这个字段的金额应该与该报表的期间累计相一致，以方便比较。
③管理报表通常应按时序凭证逐笔填写，资料量太大时可按日统计后填入。
④管理报表应有合理的审核流程，以确保各部门在遇到困难时能够被发觉并给予协助，管理报表不应该从责任部门直接送给督导阶层，最好先送交预算管理部门审查，在签署意见后，呈送督导阶层作必要的处理。
⑤重要的管理报表可作为企业经营会议的讨论事项，由责任主管提出报告再由相关人员提出意见。
下面是财务预算的编制方法：
①固定预算：是把企业预算期的业务量固定在某一预计水平上，以此为基础来确定其他项目预计数的预算方法。
②弹性预算：是固定预算的对称，其关键在于把所有的成本分为变动成本与固定成本两大部分。
③增量预算：是指在成本费用水平基础上，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整原有费用项目而编制预算的方法。
④定期预算：是以会计年度为单位编制的各类预算。
⑤滚动预算：是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离。随着预算的执行，不断延伸补充预算，逐期向后搬动，使预算期保持为一个固定期间的一种预算编制方法。
凡事预则立，不预则废。企业所面临的风险主要来自于市场风险，包括经营风险和财务风险等，通过预测并编制有效的财务预算是防范风险的一项非常重要的措施。
200.应收账款管理
（1）建立专门的信用管理机构
企业对赊销的信用管理需要专业人员大量的调查、分析和专业化的管理和控制，因此，设立企业独立的信用管理职能部门是必要的。
销售总监领导下的信用管理部门要取得财务和销售部门的支持，并在赊销管理中起到主导作用。
企业要贯彻不相容职务相互分离的原则，使不同的职能分别由不同的部门或人员负责。建立健全岗位负责制，做到责任明确、分工具体、各司其职，以此监督、检查、考核应收账款回笼及清理情况。
（2）建立客户动态资源管理系统
动态监督客户尤其是核心客户，了解客户的资信情况，给客户建立资信档案并根据收集的信息进行动态管理。
调查的渠道一般包括：销售部门业务员掌握的客户资料、管理人员的实地考察、网络数据和其他公开的信息渠道。
调查的内容主要有：客户的资本、品质、能力，客户与企业往来的历史记录，客户的规模、财务状况以及发展前景等。
（3）不断完善收账政策
当应收账款遭到客户拖欠或拒付时，企业应当首先分析现行的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏，然后对违约客户的资信等级重新调查摸底，进行再认识。
对于恶意拖欠、信用差的客户应当从信用清单中除名，不再对其赊销，并加紧催收欠款，态度要强硬。
催收无果，可与其他经常被该客户拖欠或拒付账款的同伴企业联合向法院起诉，以增强其信誉不佳的有力证据。
信用记录良好的客户，在去电发函的基础上，应派人与其面对面地沟通，协商一致，争取在延续、增进相互业务关系中妥善地解决账款拖欠的问题。
（4）加强会计核算工作
认真审核原始凭证是否有对方出具的手续，否则不能挂账。
正确编制记账凭证，准确登记账簿，明细账要准确无误地反映客户情况，在凭证中应详细地记录应收账款的客户名称、摘要及金额，便于核查催收账款。
做好日常清点工作，认真审查核对明细账余额及内容，发现问题及时进行调整。可以借助计算机的优势，全面、系统、有效地进行账务管理。
（5）建立应收账款坏账准备制度
遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行评估，积极建立弥补坏账损失的准备制度。
按照期末应收账款的一定比例提取用于补偿因债务人破产或死亡，逾期未履行偿债义务，已无法收回的坏账损失，以促进企业健康发展。
下面是一个应收账款管理制度条例的范文：
××公司应收账款管理制度
（1）为保证公司能最大地利用客户信用拓展市场，同时又能以最小的坏账损失来保证公司资金安全，防范经营风险，并尽可能地缩短应收账款占用资金的时间，加快企业资金周转，提高企业资金的使用效率，特制定本制度。
（2）应收账款的管理部门为公司的财务部和业务部，财务部负责数据传递和信息反馈，业务部负责客户的联系和款项催收，财务部和业务部共同负责客户信用额度的确定。
（3）信息管理基础工作的建立由业务部完成，业务部应在收集整理的基础上建立客户信息档案，由业务经理复核签字后，一份保存于公司总经理办公室，一份保存于公司业务部，业务经理为该档案的最终责任人。
（4）客户的基础信息资料由负责各区域的业务员负责收集。
（5）客户的信息资料为公司的重要档案，所有经管人员须妥善保管，不得遗失。如因公司部分岗位人员的调整和离职，该资料的移交作为工作交接的主要部分，资料交接不清的，不予办理离岗、离职手续。
（6）客户的信息资料应根据业务员与相关客户的交往中所了解的情况、随时汇总整理后交业务经理定期予以更新或补充。
（7）初期信用额度的确定应遵循保守原则，根据过去与该客户的交往情况、净资产情况、其有没有对外提供担保，或者跟其他企业之间有没有法律上的债务关系等因素考虑。
（8）客户的信用额度和信用期限原则上每季度进行一次复核和调整，公司市场管理委员会应根据反馈的经营状况、付款情况随时予以跟踪调整。
（9）财务部应于月后5日前提供一份当月尚未收款的《应收账款账龄明细表》，提交给业务部主管市场的副总经理，核对无误后报经主管及总经理批准进行账款回收工作。该表由业务员在出门收账前核对其正确性，不可到客户处才发现问题，有损公司形象。
（10）业务部应严格对照《信用额度表》和财务部报来的《应收账款账龄明细表》进行核对，跟踪赊销客户的回款情况，对未按期结算回款的客户及时联络和反馈信息给主管副总经理。
（11）业务人员在与客户签订合同或协议书时，应按照《信用额度表》中对应客户的信用额度和期限约定单次销售金额和结算期限进行，并在期限内负责经手相关账款的催收和联络。
（12）业务员收账时应收取现金或票据，收取银行票据时应注意开票日期、票据抬头及其金额是否正确无误，如有不符时应及时退票并重新办理。收汇票时需要客户在背面签名，并查询银行确认汇票的真伪性；汇票背书时要注意背书是否清楚，注意一次背书时背书印章是否与汇票一致，背书印章是否为发票印章。
（13）业务员对自己经手赊销业务的账款回收全权负责，并定期或不定期地对客户进行访问，如发现客户有异常现象，应积极采取相应措施。
（14）业务部全盘掌握公司全体客户的信用状况及来往情况，业务人员应将所有逾期应收账款详细陈述于账龄分析表的备注栏上，以供公司参考。
