2.常规创新的路径依赖
除了低不确定性的特征之外，常规技术创新活动有“从千中学”的效应，即以往的技术经验导致技术与知识的累积，知识越多，“解难题”的成本越小，出现增加收益现象。所以。常规技术创新有“路径依赖”的特征。当“路径依籁”风险很大的时候，先进的技术范式未必能够打败较低劣的技术范式，于是“悲剧”就发生了。常规技术创新的悲剧就在于，经济上合算的技术不是事前靠了纯粹技术上的优势可以判断出来的，历史的偶然因素在关键时期很重要。以下我以三个例子来说明常规创新的第二重要特征——路径依赖。
1956年，当美国开始民用核能研究时，专家们提出了许多设计方案：用瓦斯、用普通的“轻水”、用奇异的被称为“重水”的液体、甚至用液体钠来冷却反应堆。每种设计方案在技术上都有其优点和缺点。30年以后回过头再来看这些设计方案，许多工程师都相信，高温气体冷却的设计会比其他方案更安全、更高效，而且会在公众和反对派对核能的使用开始担忧和反对之前就稳住人心。但当时事情演变的结果却是，技术的争执与最后的选择几乎毫不相干。当1957年前苏联发射了第一颗人造卫星之后。当时的艾森豪威尔政府突然急于要建成反应堆，并使之立即投入运转——任何反应堆都行。当时惟一最接近能够使用的反应堆就是高密、高功效型的轻水反应堆。这种反应堆是海军为制造核潜艇而研制的一种动力设备。海军的设计因此而被扩大为商用性生产，并被投入使用。这使轻水设计在技术上得到了进一步的发展。到了20世纪60年代，这种设计在美国基本上取代了其他的设计方案。60年代以后，核电站进入实用阶段，轻水反应堆的技术范式发展至今已成为一种重要能源，约占全球发电总量的五分之一。
在加世纪70年代，世界上流行两种不同的录像带制式：BETA和VHS。索尼公司生产的BETA，在技术专家的评价里比VHS先进得多。但是后者的生产商是老牌产业巨头松下电气。在录像带的市场竞争开始之前，松下已经比索尼占有大得多的家电市场，所以在一开始时VHS产品就很幸运地比BE“rA产品稍多占有了一些市场。虽然两者在技术等次上有所差异。但这多一份的市场份额给VI-IS产品带来了极大的好处：卖录像带的商店不喜欢同一个内容的录像带有两种制式，消费者也不喜欢家里有那么多被废弃了的VHS制式的录像带，所以每个人都想买市场上的主流产品，这使VHS产品占有了更大的市场。就这样，起初小小的市场份额差异被迅速扩大了开来。凭借了市场份额的优势，松下有更多的资源不断地改进VHS系列，在十年内彻底击败了，对手索尼公司原本具有优势的BE”TA技术，今天我们已经看不到BETA录像带了。
1981年，微软公司以25000美元买下SCP—DOS（即后来的MS-DOS）后，第一年的营业额就达到了惊人的3400万美元，迅速成为软件业第一大公司。DOS系统成为操作系统的主导技术范式，特别在个人电脑的操作系统（DOS、WINDOWS）。形成一种市场上的技术范式，DOS常规技术不断地获得改进，操作系统市场呈现“路径依赖”。苹果计算机的Macintosh操作系统在市场上无力与DOS系统抗争，这是苹果公司在市场上节节败退的重要原因，其实，Macintosh可能比DOS更有发展潜力。1991年，芬兰人利纳斯（Linus Torvalds）随手编写了一个名为Linux操作系统的免费软件，受到计算机专业人士的欢迎。2000年美国法院判定微软公司垄断，给Linux操作系统的发展提供了很好的机会，以Linux命名的公司如潮水般涌现，品牌价值及营业收入近期也快速增长。但是，微软公司DOS系统在今后相当长的时期内仍旧占主要地位。
六、革命性创新和高不确定性
由于常规科学范式出现大量反常而进入危机阶段，最终导致新范式出现，即科学革命。科学革命必将导致技术范式的根本改变，由此引起的技术革命是不可阻挡的。技术革命通常是以革命性技术创新的出现为突破口，但是，革命性技术创新与常规技术创新相比，不确定性很高。
伴随18世纪60年代在英国开始的产业革命，出现了近代第一次技术革命。它开始于纺织工业的机械化——英国织布工人哈格里沃斯在1764年发明的“珍妮纺车”，以蒸汽的广泛使用为主要标志——英国格拉斯哥大学机械师瓦特在1769年发明分离冷凝器。1781年取得旋转蒸汽机专利，从而使蒸汽机成为通用原动机，继而推广到采矿、冶金、机械、化工、海陆交通运输等各工业行业。“蒸汽大王”瓦特是近代第一次技术革命的伟大旗手。节水蒸汽机的应用为人们提供了全新的动力概念，实现了，持续性机械动力对人力、畜力的替代，这在人类历史上还是第一次。
19世纪最主要的科学成就是热力学、电磁场理论、化学原子论和生物进化论，它们的创立者分别是迈尔·焦耳、法拉弟、麦克斯韦、阿佛加德罗和达尔文。热力学是关于热的能量守恒和耗散的理论。其推广形式即能量守恒与转化定律是继牛顿力学之后物理科学的第二次理论大综合。电磁场理论则是在电磁学实验基础上数学化而发展起来的，它把光、电、磁这三种不同的物理现象联系了起来，实现了物理科学的第三次理论大综合，导致了继蒸汽机之后以电力应用为标志的近代第二次技术革命。第二次技术革命即电力革命开始于19世纪70年代。当时，有实用价值的发电机和电动机已经制成，直流电机供电已经取代了蒸汽动力而占有统治地位。电力不仅可以代替蒸汽作为工业动力，而且可以用于通讯和照明。人类历史上开始了电气化的现代文明生活，人类社会由蒸汽时代进人了电气时代。第三次技术革命出现在20世纪40年代以后，是以原子能工业（1942年）、电子计算机（1945年）、空间技术（1957年）、激光（1960年）和基因工程（1973年）等新兴技术群为标志，而以电子计算机技术、通讯技术和信息资源处理技术组成的信息技术为核心，所以又叫做“信息革命”。值得注意的是，信息技术是20世纪技术革命进展最快的领域。1906年，三极电子管的发明使电信号放大，从而使远程无线电通信成为可能。1947年，第一只晶体管的诞生为电子电路集成化和数字化提供了重要的基础，1945年问世的电子计算机，已经历了第一代（电子管。40年代中至50年代末）、第二代（晶体管，50年代末至60年代中）、第三代（集成电路，60年代中至70年代初）和第四代（大规模和超大规模集成电路，70年代初开始）等发展阶段，每一阶段的技术新范式都是对前一阶段技术范式的彻底改变。第四代技术范式内常规创新的速度是十分惊人的。摩尔定律表明，芯片传输速度每18个月增长l倍，光纤的容量每12个月增长l倍，无绳电话的通话（信）量每9～12个月增长l倍，计算机硬盘存储的能力每13个月增长l倍。20世纪80年代已开始对新一代的智能计算机、光学计算机和量子计算机的探索，并已取得初步成果。可以预言，2020年我们所使用的一定不是超大规模集成电路的技术范式。
由于革命性创新往往来自科学中那些无法预见的革命，因而在技术革命出现的时间和方式方面，也就有了很高的不确定性。革命性技术与现行技术范式之间的完全不一致性是一个重要的不确定性来源。例如，蒸汽机是詹姆斯·瓦特在1765年发明的。可是，相当一段时间里，瓦特无法找到必须的支持以开发他的发明。直到马修·博尔顿提供资金以及开发所需要的企业媒介后，这项发明才变成商业实践。由此，蒸汽机在发明出来11年以后，于1776年才终于得到真正的创新。瓦特发明蒸汽机以后，首先在开矿中得到应用，单在英国的推广应用就花了很长的时间，直到1815年，蒸汽机才被应用到其他行业，但是，除了开矿以外，其他行业使用蒸汽机的数量不大。在欧洲大陆的反应更加冷淡，据说还遭到了拿破仑的讥笑。尽管如此，今天稍有历史常识的人都知道，瓦特的伟大发明开创了一个辉煌的工业经济时代。正是因为蒸汽机是革命性技术创新，它难以在短期内超越人们对原有技术范式的知识和体制性枷锁。
在20世纪40年代末50年代初，计算机这门新兴行业的IBM公司总裁曾预见说，只要有六七台计算机就能满足美国来来的需要了，再多几台就能满足整个欧洲的需要了。尽管当时的计算机十分庞大，但最终表明，这个数字还是太小了。这位著名的预见者难以预测到，在未来，一系列的革命（如固体物理学中的革命那样）竟然能完全改变计算机的大小、性质和功能。那位专家与实际相差千里的预言正说明革命性技术创新是带有高不确定性的。20世纪60年代激光被美国贝尔试验室发明时，该试验室的律师们很不情愿地花钱为激光注册专利，因为他们根本想像不出激光能有什么应用价值。谁想到，激光竟应用于光纤通讯领域和其他广泛的领域。
七、技术危机和技术革命
在新的技术范式确立前，旧技术范式是不会被完全摒弃的，存在技术危机阶段。对技术共同体成员来说，摒弃一种技术范式和接受另一种技术范式往往是痛苦的。但技术比科学更接近人们的经济生活，人们往往把两种范式在能否成功地处理实际中的现象方面进行功能比较，这要求，新技术范式必须能够解释所有旧技术范式能够提供的所有功能外，还必须能够比其更优越。
内燃机的发展是一个例子。19世纪90年代，当汽车工业还只是个想像时，汽油被认为是最没前景的动力燃料。而当时汽油最主要的竞争对手，蒸汽发动技术，已经发展得相当不错了。蒸汽发动机既安全，叉为人们所熟悉。而汽油不但很贵，而且发动时声音很大，具有易爆的危险性，很难提炼出有效等级，还要求使用一种复杂的新型引擎和机件。另外，汽油引擎先天就不能使汽油充分燃烧。但是，蒸汽发动机在这段时间里设能够像汽油发动机那样高速发展，尽管那时斯坦利蒸汽机的制造者斯坦利兄弟（Stanley Brothers）已经研制出凝聚器和气锅，可以使蒸汽机车无须开三十或四十英里就得加一次水，但速度上远不如汽油发动机新技术。于是汽油发动机技术获得了，发展的机会，导致蒸汽发动机技术范式的危机。
现有技术范式的危机在很大程度上表现在一系列历史事件中。阿瑟举出了这样一个例子，1895年，芝加哥时代先驱报组织发起了一场非马力车赛，结果以汽油为动力的德耶车（Duryea）一举获胜。德耶车是当时仅有的采用六个启动装置的两辆小汽车中的一辆。也许是这个动因促使兰塞姆·奥茨（Ransom Olds）终于在1896年将汽油发动机专利技术用于大批量生产曲锐型奥茨车（Curved-OashOlds）。这项技术使汽油发动机克服了启动缓慢的毛病，打败了蒸汽机车。在受到汽油发动机的挑战之后。蒸汽机车因技术危机再也投机会翻过身来，汽油技术机车范式取代了蒸汽机车范式。
对于技术范式来说，技术发展史的标志是，在一个长时期内，这个时期的技术范式得到了保护。“革命性创新”导致技术危机，危机之后，将会出现从一个占统治地位的技术范式跳到另外的技术范式的状况，这就是技术革命。技术革命是一个技术框架被另外的技术框架所推翻，在两个技术范例之间往往没有联系，具有不同的性质。
第二节企业的投资行为
当技术创新被企业第一次运用并导致一种新产品或生产过程问世时，企业投资阶段就产生了。技术转化为现实生产力直接与投资行为相关。这是因为，第一，当技术进步或革命达到有目的的研究开发阶段之后，大量的资本投人已经成为技术转化和商业应用的必要条件；第二，新的技术往往是以新的机器设备作为载体的。所以新技术能否得到现实的应用也要看有没有足够的资本投入。这样看来，没有合适的资金就不会有常规和革命性技术创新的商业实践。投资需要企业把握住原始的技术创新所带来的投资机会，并第一次将它付诸实施。在面临着技术创新不确定性的情况下，投资阶段是决定预期投资收益率、计算和筹集资本、进行市场研究、确定新产品即将销售的市场，并从事研究与开发活动（简写为R＆D）的综合活动。
然而，迄今为止，当前经济学对企业的投资行为了解最少，当前经济学对消费行为的了解比投资行为多得多，因为我们知道收入在很大程度上决定了消费。投资不仅仅取决于利率，也取决于对未来“景气”的长期预期，也取决于发生于束来的事件，特别是技术革命的高不确定性，还受投资者的心理因素影响。另外，随着全球金融市场的整合，金融传染也是影响投资行为的一个重要方面。投资行为是多个因素决定的，再加上不确定性的存在，使其成为充满神秘的领域。
凯恩斯在《通论》中，用大量篇幅，从多个角度，包括贷款人与借款人两类风险、人们的现有知识、经济世界的不确定性、预期，心理过程和投资乘数的角度，探讨了不确定性和信息不完备对投资行为的影响。他强调，人们据以作出预期的现有知识和信息（情报）不足，再加上未来的不确定性，影响着工商界对经济前景的信心和“血气”，这些因素共同制约着决策者的预期；预期波动和利率的对比，以及人们的货币流动偏好，影响资本边际效率；资本边际效率从而影响投资。他还特别强调长期预期的重要作用。由于感到实在无法对企业投资行为进行精确的理论描述，凯恩斯干脆把它称为企业家的“野兽精神”。
