第三次总统选举就要拉开帷幕了，华盛顿是否会参加此次竞选成为了民众最为关注的话题。大家普遍认为华盛顿有理由退隐田园，无论是在身体状态还是在精神状态方面，他都存在着力不可不支的迹象。同时，有些人还担心在欧战事没有结束前，华盛顿的离去是否会导致美国陷入到危险的境地。不管众人对此做何评论，华盛顿自己则已经早有打算，他准备用一篇演讲词来结束个人的政治生涯。早在第一届总统任期将满之时，华盛顿就有了退隐的打算，也就是在那期间，他便构思出了一份退职演讲词。9月中旬，这篇演讲词在《每日消息》上发表后，马上便引起了极大的轰动。几乎每个州的报纸上都转载了这篇文章。在此前，反对党原以为华盛顿会再次参加竞选，因此他们不择手段地对华盛顿进行了百般的攻击。现在大家看到了华盛顿真实的内心，反对党的辱骂声也便戛然而止了。1796年12月5日，国会举行了会议，7日，华盛顿最后一次和参众两院议员们进行了会面。
临走之前，华盛顿向国会提出了很多建议，他建议设立一个改进农业的机构、建设一所全国性的大学和一所军事院校，要逐步扩大美国的海军。在最后的演讲当中，华盛顿坦率地表露了自己的心迹：“今天是我最后一次站在各位议员面前，此种情景，不禁使我想起我们国家创立初期时的状况。通过长时间的战火纷飞，我们终于可以享受到和平与安静了。今后的日子里，我会每天都祷告上苍，希望他可以赐福给全体美国公民，同时还希望在上帝的庇佑下，我们一个代表着自由民主与和平的国家将会永不殒灭。”国会两院对他的引退表示遗憾，同时，各州议会以及很多民间社团都纷纷写来了感谢信。1797年的2月底，新的选举结果产生了，约翰·亚当斯当选为美国新一届的总统，杰斐逊先生为副总统。他们的任期从当天开始，为期4年。现在，华盛顿只需静等着他离职那天的到来。3月3日，华盛顿在官邸举行了告别宴会，对各国使节与他们的夫人、约翰·亚当斯先生夫妇、杰斐逊先生以及其他社会名流进行了招待。席间，大家都表示出了对华盛顿的敬意，宴会即将结束的时候，华盛顿举杯祝愿大家幸福无限、身体健康。
3月4日，杰斐逊宣誓就任副总统，随后带领着参众两院议员径直前往众院礼堂，礼堂里早已挤满了人，其中还有很多女士。过了不久，华盛顿便在大家的热情欢呼声中走了出来，他的身后是约翰·亚当斯先生。约翰·亚当斯先生宣誓就职后，便发表了就职演讲，在演讲中，他高度评价了华盛顿将军的丰功伟绩，而且代表美利坚合众国向他致以了崇高的谢意。仪式结束之后，华盛顿准备离开，此时，大家争先恐后地从大厅涌向了门廊，迫切地希望能够再看一眼自己敬爱的领袖。来到大街上后，华盛顿频频向群众挥手致意，他那满头银发在风中飘舞，目光非常慈祥。群众跟着他走到了寓所门口，他在门口前噙着泪水不断地大声说着谢谢。当晚，费城各界为他举行了及其盛大的宴会，各国使节，军界、政界、商界和其他各界的名流全部出席。在宴会厅的显眼处挂着一幅巨幅油画，画的是华盛顿即将回归的地方——弗农山庄。
华盛顿返回弗农山庄后不久，特别国会召开的消息便传了过来。约翰·亚当斯总统主持召开这次国会的原因是要对驻法全权特派大使人选一事进行探讨。法国声称，假如美国不改变法国指出的错误，法国将不予接受美国的驻法大使。这样，美国只能将驻法大使门罗召回，因为法国政府已经对接待早已抵达法国的门罗先生表示了拒绝，同时还勒令他限期离开法国。法国政府还指出，假如美国再不更改政策的话，他们将决定劫掠美国的商船。
会议一开始，就有人建议请华盛顿赶来协助大家渡过难关，因此，汉密尔顿于1797年5月19日给华盛顿写了一封信，在信里他说，如果和法国的关系破裂，民众势必会希望他复出，尽管这种事情会打扰华盛顿个人的安静生活，但对于美国而言却是极大的幸事。当时，美国政府开始采取了强硬措施，国会授权约翰·亚当斯先生，让他快速预备好一支大约1万人的队伍，以备战争之需。约翰·亚当斯对面前的局势一筹莫展，他基本不清楚要怎样去组织一支像样的军队。约翰·亚当斯清楚若是法国军队来犯的话，战斗则是不可避免的，但是如何战斗，他却一无所知。6月22日，约翰·亚当斯亲自写信给华盛顿，他说，在当前的局势下，他必须要借助华盛顿的威名，假如华盛顿允许他这样做的话，他处理起事情来就会顺利得多。同时，国防部长诺克斯也给华盛顿写了信，向他介绍了美国所面对的危险局势，并且还对华盛顿是否愿意站出来继续担任军事统领进行了询问。
很快华盛顿就给约翰·亚当斯先生写了回信，他没料到自己刚刚离任，美国就会面对敌入侵的危险。美国出现了这样大的事情，以华盛顿的个性，他是无法呆在弗农山庄过安逸生活的。华盛顿表明，假如敌军胆敢入侵美国，他会首先站出来进行抵抗。除了答复约翰·亚当斯的信之外，华盛顿还给其他人写了同样的回信，在这些信发出去之前，约翰·亚当斯开始向国会建议任命华盛顿为全国武装部队的总司令官。7月4日，国会批准了这一建议，并指示国防部长带着总统的亲笔信前去弗农山庄。得知了这一消息后，华盛顿深为个人的平静生活被干扰而感到伤心，但他强烈的爱国心使他马上改变了自己的态度，欣然接受了任命。
1797年初，华盛顿告别了弗农山庄，前去费城安排队伍的组建事宜。早在华盛顿到来之前，国防部就有着一系列急需解决的事情，这些事情的核心就是如何组建队伍，华盛顿和平克尼、汉密尔顿两位少将对这些事情逐一进行了探讨研究。为了解决这些问题，华盛顿忙碌了有5个星期之久。最后，华盛顿把这些问题的整理结果汇总后上报给了陆军部长。现在，身为总司令官的华盛顿每天都要处理各类的推荐信、申请书，面对如此繁琐的事情，华盛顿也一向都不会大意，他在尽自己的全力来避免用人不当的事情发生。接受任命的时候，华盛顿就决定，除非形势万分紧急，否则他是不会亲临战场指挥的；这样，用人得当就显得更为重要了。当时费城的冬天十分寒冷，华盛顿把具体的指挥权交给了国防部长诺克斯上将，他本人则回到了弗农山庄。
在以后的两年里，华盛顿总是在忙着制定弗农山庄的今后发展规划，他打算多开垦几个农场，然后轮流种植各种农作物。1799年12月10日，这份规划完成了，从这一规划我们可以看出，晚年的华盛顿的思维依然十分清晰。在他把信交给管家的那天，早上的天气还好，万里晴空，风和日丽，但是到了下午时分，天空间却突然阴云密布，12日那天，大约10点钟左右，华盛顿照例骑马去庄园各处进行了视察。大约下午1点的时候，天上开始下雪，接着便下起了冰雹。此时，华盛顿正在外面，直到下午才回到了家里。在家中才刚刚坐定，他的秘书李尔先生就带来了写好的信，让华盛顿加盖公章。华盛顿盖章之后对他说，天气很坏，你就不必去邮局了。
次日早上，地面上积起了很厚的雪，但是天上却还仍在下雪，华盛顿没有像过去那样骑马外出。中午时分，他说自己的喉咙不舒服，估算是前一天着了凉。下午，天气放晴，华盛顿走出家门，去给一些着手砍伐的树木做标记。傍晚的时候，华盛顿和孩子们一起阅读着新来的报纸，他看起来非常高兴，心情也很好。晚上，他的喉咙开始嘶哑得厉害，基本无法说出话来。清晨2点的时候，华盛顿开始感到呼吸困难，身体直打寒战，华盛顿夫人要去喊仆人，但却被华盛顿制止了，他说今天太冷，怕夫人会着凉。
次日清晨，得知消息后的李尔先生马上请来了克雷克医生。在此前，华盛顿让人把罗林斯先生请来，让他实施放血疗法。当时华盛顿的病情已经很严重了，浑身上下都抽搐不已。罗林斯来到后，将军伸出手臂让他放血，罗林斯十分紧张，仅在将军的胳膊上开了个小口子。虽然这样，血液仍旧汹涌而出。华盛顿夫人害怕血流得太多，于是便请求罗林斯将这种治疗暂停了下来。在经过了一番折腾之后，华盛顿的病情还是没有半点好转。早上8点多时，华盛顿的友人克雷克医生来了，同时赶来的还有其他两名内科医生。他们采取了各种治疗方法，但是华盛顿的病情却依然不见缓解。大约下午4：30左右，华盛顿把夫人叫到了床前，吩咐夫人下楼取出那两份遗嘱。华盛顿把两份遗嘱全部都看了一遍，然后说其中一份已经没用了，让夫人马上烧掉。华盛顿夫人照办后，把另一份再次放进了卧室。所有的这些都做完之后，华盛顿夫人再次返回了将军的身边。这时，由于呼吸困难，华盛顿看起来十分痛苦。
李尔竭尽全力去对他进行协助，为他拿毛巾、翻身。看到李尔先生这样疲劳，将军感觉到十分不安。大约下午5点左右，华盛顿把克雷克叫到床前，他对医生说，我不怕死，但死起来还是有困难。到了这个时候，华盛顿已经意识到自己快不行了。克雷克医生紧握着将军的手默默无言，沉浸在了无限的悲痛当中。得到消息的医生全部都自愿赶来了，但是大家却没有什么好办法。将军此时感觉十分过意不去，在道过谢之后，将军再次躺了下去。晚上，医生们又采取了进一步的治疗办法，但是都没有收到效果。大约晚上10点之时，华盛顿说了此生的最后一句话：“我死以后，过3天再下葬，葬礼不可过分。”大约过了10分钟，将军的呼吸顺畅了一些，他一动也不动地安详地躺在那里，还没等克雷克医生走到床前，将军的手就从胸脯上掉了下来。将军就这样去了，没有分毫的挣扎和叹息。在场的每个人都沉浸在了巨大的悲痛之中，尽管华盛顿夫人表面看起来很镇定，但是每个人都能够看得出其实她内心非常悲痛。
葬礼是在12月18日举行的。早上11点钟左右，临近的人不断地赶来，紧接着，亚里山德里亚公司的职员和此处的民众以及共济会员的人也都来了，他们还带来了11门火炮。一艘舰船停泊在了弗农山庄的临近，准备鸣炮致哀。下午3点左右，送葬队伍在弗农山庄右边的大门出发，前往临近边房的墓地。仪式开始后，舰船上礼炮齐鸣，骑兵和步兵护卫队行进在将军的灵柩两旁，在他们的后面则是4名牧师。将军生前用过的手枪、马鞍等物品由将军的战马拉着。华盛顿的家属和老友跟在灵柩的后面。到达墓地之后，牧师念完了葬礼祷文，华盛顿的遗体便被放进了墓中。华盛顿临终前交给夫人的那份遗嘱，是他早在7月份就写好了的，在遗嘱中他规定，一旦华盛顿夫人去世，家中的所有黑奴即全部得到解放。长时间以来，华盛顿总是想解放祖上留下来的这些黑奴，只是限于家中女主人无力支撑产业而没有能够实现自己的这个愿望，在将军的遗嘱中，他还特别提到要对那些贫弱、多病的农奴加以优待。如果不是万不得已，华盛顿不会购进一位黑奴，这是他生前的愿望。
华盛顿去世的消息很快就传扬了开来，听到消息后，国会决定休会一天以示哀悼。第二天，国会在议长席上蒙上了黑纱，并且要求所有的议员都要佩带黑纱。此外，国会还指示成立了专门的委员会，对纪念华盛顿的安排进行了讨论。美国每个地方都在举行仪式，很多国家听到华盛顿逝世的消息后都分别举行了悼念活动。
作为一个人，华盛顿的身上没有那些令人目眩的诗情画意，但是在他身上所体现的美德之多，却是历史上少见的。将军的身上具有英勇无畏、坚定不移、机敏睿智、坚忍不拔、谨慎从事、温和稳健、诚恳待人、遇事明断、宽宏大度等众多美德，好像上帝为了让他完成某项特殊使命，而刻意地把那些优秀品质全部赋予了他似的。在许多的历史人物当中，华盛顿应该说是独树一帜的。他创下的业绩，获得的成功，迄今还仍在被无数的美国人传诵。在这片幅员辽阔、风情各异的国土上，一旦提到他的名字，每个人都会心生敬意。在华盛顿英明的指引下，全美同胞已经走向了自由、富强之路。
