备考：一波三折
在自治区、新疆石油管理局、克拉玛依市和独山子区政府的支持下，资产重组一路绿灯，天利高新争取到了上市名额。接下来的主要工作就是引进承销商、券商、会计事务所、律师事务所。
从天利高新准备上市引入包括证券公司、会计师、律师的那天起，新股发行上市才算迈出了真正的第一步。改制、规范化、准备材料的过程坎坷艰辛。
一波三折，从设计重组方案、组建股份公司到申报发行材料、发布招股说明、获批发行上市，每一步都需要精心的准备，需要专业团队的精诚合作。在公司的工作现场，经常会看到许多熟悉和陌生的面孔聚在一起，券商在完善重组方案，审计师在审计前三年的财务状况，评估师在评估组建股份有限公司的资产，律师在做尽职调查。如何通过中国证监会的考试，才是逐步实现与资本市场接轨，成为公众公司赶考的关键。为此，筹备组往往是废寝忘食、“白加黑”地工作。忙碌一段时间，又是一段等待期；之后，又是忙碌，又是等待。
借助上市把天利高新变成公众公司，上市前就要交给公众和监管机构一个干净的公司。为此公司治理结构、风险控制、战略定位等都需要统一进行梳理。
经过两年多的实战工作，我已经从一个门外汉，变成了半个投行的专家了。
应考：过关斩将
两年的艰辛备战得到了保监会、证监会的首肯。
天利高新于1999年下半年正式迎接大考——首次向证监会提出上市申请，并历经6个月的见面会、反馈会、初审会、发审会一系列的考核。这一过程中稍有不慎，可能导致全盘皆输。
根据现行发行审核体制，天利高新上市过程用“过五关、斩六将”来形容毫不为过——从等待上市的数百家排队企业中脱颖而出，参加证监会发行部安排的见面会，熟悉审核标准和流程，与发行部负责人面对面，与审核人员反复沟通，经过反馈会、内部初审和最终的发审会，这些过程都惊心动魄。
证监会的审核相当细致，媒体披露的任何问题审核人员都要求保监机构进行核查。在初审会之前，补充核查就做了5次，最为密集的时候几乎每天都要进行沟通。
在反馈问题得到回复和充实之后，发行部的初审会正式召开。初审会由国家科技部、环保部、发改委等部门专家组成。专家对天利高新申报材料从财务和法律等角度进行全面审核，并在此基础上形成初审报告，提交发审会。
在天利高新的初审会上，由发行部和部分参会的发审委委员所提出的问题达20多个，信息披露、募集资金项目的确定、投资收益风险、中国石油重组的影响、企业的发展战略等问题成为审核关注的焦点，并要求保荐机构进一步予以客观、充分的披露。
答辩：步步惊心
所有问题都将在审核最为激烈和关键的环节——发审会上得出结论。在发审会的第一阶段，参会的7名委员各抒己见，经过40多分钟的内部讨论，在企业招股书和工作底稿的基础上，形成向发行人提问的问题单。
2000年11月5日，发审会进入第二阶段——答辩环节。天利高新和保荐代表人进场进行答辩。这无疑是一场决定企业发展方向的生死大考。我、李太成、宋清山、王福光沉着应战、掌控全局形成系统表述的能力，保荐代表人对天利高新的尽职调查程度，天利高新的法律合规性，财务明晰规范与否，都在短短的45分钟内得到展示。
登陆：资本市场
一切的准备、努力都是为了这最后的时刻，经历答辩洗礼的天利高新和保荐代表人暂时退场，由委员进行投票。最终，7位评委专家当场宣布天利高新审核结果——天利高新全部通过，获准发行！
天利高新在获准发行之后，在海通证券与中信证券上市推荐人的大力支持下，在A股进行路演，经过包括基金、券商、财务公司等在内的询价机构累计投标询价后，确定发行价格。12月25日，天利高新股票正式挂牌进入证券流通市场。股票代号600339，当日开盘价21.9元/股，收盘价23.03元/股。发行上市的成功，意味着天利高新偿付能力进一步提升，其投资渠道得以拓展，投资收益有望稳步提升，这也使天利高新新战略蓝图的实施成为可能。
天利高新成为新疆石油化工行业唯一一家高科技上市公司。
发展：成效卓著
天利高新定位于“依托新疆石油资源和独山子石油化工优势，着力发展石油化工精细加工产业”的发展战略。
利用上市公司融资平台优势，天利高新通过两次融资9亿元建成了7.5万吨/年己二酸、1.25万吨/年二元酸酯、4万吨/年甲乙酮装置，承担了独山子石化公司1000万吨/年炼油、120万吨/年乙烯大项目的产品包装及生产用天然气供应任务，拥有设计输气能力6亿方/年的天然气输气管道及配套的包装厂，建设了占地60多万平方米的天利高新工业园区。
截止2011年底，天利高新总资产42.37亿元，净资产15.25亿元。相比1999年成立之初的总资产2.93亿元、净资产1.73亿元，分别增长了14.4倍、8.8倍。在天利高新流通市值41.05亿元，实现了国有资产增值。公司累计缴纳各项税费7.75亿元，其中增值税5.17亿元、企业所得税1.31亿元。
1999年成立之初的员工总数为947人。截止2011年10月，天利高新共有员工4023人（含参控股公司），其中：女员工2058人，占51.16%；少数民族员工993人，占24.68%，为独山子职工子女及大中专毕业生提供了大量的就业机会，解决职工家属300多人的就业。近3年，平均每年安置职工子女100人，共解决本地户口就业2000余人。
2001年7月1日，区塑料厂被天利高新兼并，更名为无纺布厂。
2002年11月26日，甲乙酮等装置一次投料成功庆祝会召开，付德新、徐福贵、侯立春等领导为天利高新“泥火山”牌甲乙酮产品合格剪彩。
2006年5月31日，7.5万吨/年己二酸工程项目开工典礼在施工现场隆重举行。
2006年6月18日，输气管道项目获得自治区发改委正式核准批复。
2007年4月5日，天利高新的定向增发工作获得了有条件通过，这是公司继2000年上市首发后的第二次融资。
2009年6月15日，704-独山子天然气管道项目一次投产成功，顺利向石化公司大项目供气。
2009年8月9日，己二酸项装置产出合格产品。
2010年2月2日，5万吨/年顺丁橡胶项目EPC总包合同签订，开始详细工程设计，外配套提交设计委托。
2011年10月19日，蓝德精化5万吨/年顺丁橡胶项目顺利投产，产出合格产品，获得一系列荣誉。
2001年，天利高新在新疆上市公司综合评比中，取得了综合得分第一名的好成绩；被中国石油化工工业协会、中国化工企业管理协会评为全国化工管理特色企业。凭着在科技、管理等方面的综合优势，一次性通过了国际质量认证权威机构—英国皇家标准协会BSI认证机构的评审，获得了ISO9001（2000版）质量体系认证证书，被自治区经贸委确定为自治区“十五”期间重点培育的30户工业企业之一。
自2002年以来，天利高新先后被自治区人民政府确定为自治区工业企业30强之一，被自治区精神文明指导委员会命名为“自治区文明单位”，被中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国银行四家银行分别授信三A级企业，荣获“西部大开发新疆最佳优秀企业”、“安全生产目标管理先进企业”、“纳税信用A等级企业”、“财政突出贡献企业”、“地方重点企业”等荣誉。地膜等产品获得“新疆名牌产品”荣誉称号。
随着西部大开发战略实施，国家对新疆的支持力度进一步加大，中石油、中石化在疆油气生产量将恢复到高产年份水平，石油石化产业链不断延伸。据悉，“十二五”期间，新疆延伸石化产业链的两条主线，一是以独山子120万吨乙烯为原料往下延伸烯烃产业链；二是以乌鲁木齐石化的百万吨芳烃往下延伸芳烃产业链。面对千载难逢的历史机遇，天利高新将迎来新一轮的发展机遇。
展望未来，天利高新前程似锦。
（罗建国，1955年11月生，大学学历，高级经济师，曾任天利高新副总经理，现任天利高新党委副书记、纪委书记、工会主席。）
