诏全子才合淮西兵万人赴汴。时汴京都尉李伯渊等为崔立所侮，欲杀之；及闻子才军至，伯渊诛崔立以汴降。赵葵帅师会全子才于汴，葵遣徐敏子帅师入洛阳。时蒙古闻宋来争河南，还师南下，决黄河寸金淀之水，以灌宋军，宋军多溺死。史嵩之忧其召衅，不致馈，粮用不继，而所复州郡率皆空城，无兵食可因，全子才难之。范葵督促益急，乃檄范用吉等提兵，命徐敏子为监军，又命杨谊率军继之，各给五日粮，趋洛阳。徐敏子人洛阳之明日，军食已竭，乃采蒿和面，作饼食之。杨谊至洛东三十里，方散坐蓐食，而蒙古伏兵突起深蒿中，谊仓卒无备，师遂大溃。蒙古兵至洛阳城下，徐敏子与战，胜负相当。士卒乏粮，因杀马而食，敏子等不能留，乃班师。赵葵、全子才遂皆引师南还，诏各贬秩有差。帝因民望，召还真德秀、魏了翁二人。德秀以所作《大学衍义》上进，二人极陈时政，帝皆嘉纳之，以孟珙屯襄阳以备蒙古。蒙古使王楫来言曰：“何为而败盟也。”自是淮汉之间无宁日矣。
蒙古太子阔端引兵图蜀。知天水军曹友闻击败之，遂引兵扼仙人关。及友闻战死，蒙古遂长驱入蜀屠成都，城中骸骨计一百四十万，而城外不与焉。时宋师屡为蒙古所败，襄汉江淮日事兵争，诸守臣死节者、力屈叛降者相继。帝甚悔前事。郑清之免相，赵葵以罪免官。蒙古攻掠诸州县无虚日，赖孟珙、杜杲屡战却之。以孟珙为荆湖制置使，知岳州，使复荆、襄。
珙遣兵先复郢州及荆门，史嵩之复光州，孟珙复樊城、襄阳。
珙奏襄阳、樊城为朝廷根本，今百战得之，非甲士十万，不足分守，乃益置先锋焉。珙又遣师御蒙古于蜀口，遂复夔州。孟珙复蜀，大兴屯田以守之，以余玠为四川制置使。播州冉进、冉璞兄弟请玠徙合州城于钓鱼山以守蜀，玠大喜从之，城成而蜀始可守。以孟珙兼知江陵府。沮漳之水，旧自城西入江，珙障而东之，俾绕城北入于汉，而三海遂通为一，随其高下为渠蓄，泄三百里间，渺然巨浸。土木之工，百七十万，民不知役，遂为江陵天险。珙曾祖安，从岳飞行兵，故其父宗政亦善兵，遂以延宋祚，而成大功云。封周敦颐、张载、程颢、程颐、朱熹爵，并从祀孔子。罢王安石从祀。诏求遗书，复封张栻、吕祖谦爵，亦从祀焉。时阎妃怙宠，丁大全、马天骥用事，有无名子书八字于朝门曰：“阎马丁当，国势将亡。”蒙古主亲率兵攻蜀，大弟忽必烈帅诸军渡江；进围鄂州，朝廷大震，诏诸路出师以御蒙古，大出内府银币犒师。
初，帝以贾贵妃弟似道为籍田令，似道恃宠不检，日纵游诸妓家，至夜燕游湖上不返。帝尝夜凭高，望西湖中灯火异常，语左右曰：“此必似道也。”明日询之，果然。帝使京尹史岩之戒之。岩之对曰：“似道虽有气习，然其才可大用也。”至是帝以似道为右丞相，以援鄂州。蒙古人攻城益急，似道大惧，乃密遣宋京诣元帅，请称臣纳币。大弟不许。会元宪宗殂于合州城下，讣闻，而阿里不哥欲袭尊号，郝经请班师议和，似道亦再遣宋京往，大弟乃许之，且约岁币之数，拔寨而去。贾似道使夏贵等杀其殿卒于新生矶。似道匿其议和称臣纳币之事，以所杀获殿卒上表，以诸大路捷闻。帝以似道有再造功，召入朝，以为独相，封卫国公。蒙古使翰林学士郝经来修好，贾似道方以鄂功自颂，惧奸谋显露，命幽之于真州忠勇军营，驿吏防守，严逾狱犴。经数上书于帝，不得达。经曰：“揆之天时人事，宋祚殆不远矣。”知泸州刘整，宋骁将也。似道之杀蒙古殿卒，整之力为多，至是欲杀整以灭口。整惧，降于蒙古。湖南制置使向士壁，屡败蒙古兵，似道以其事不关白，恨之。遂建议遣官会计边费，于是赵葵、史岩之等皆坐侵盗掩匿，罢官征偿。而向士壁所费尤多，竟安置潭州而死，复拘其妻妾征之。潭人闻之，有垂涕者。行经界推排法，于是尺寸之地，皆入官籍，东南大扰。似道又以国用不足，买公田于浙西六郡。始焉除二百亩外，继焉除百亩以外皆买，给以银绢或度牒告身，其价甚廉，凡买三百五十余万亩。初买之时，务欲数多，不计田之美恶。及收入之际，田亩或少或瘠，佃人或贫或顽，凡有所负，悉取偿于田主。于是六郡之民莫不破家，继又增公田官所于平江诸路。时蜀郡已失，宋所恃以为险者，惟襄樊一带。刘整言于蒙古日：“南人惟恃吕文德耳，然可以利诱也，请遣使以玉带与之，求置榷场于襄阳城外。”蒙古从之。至鄂，请于文德，文德许焉。或谓文德曰：“榷场成，我之利也。且可阴以通好。”
文德乃为请于朝，开榷场于樊城外，筑土墙于鹿门山，外通互市，内筑堡壁。蒙古又筑堡于白鹤，由是敌有所守，以遏南北之援，时出兵哨掠襄樊城外，兵威益炽。文德弟文焕知为蒙古人所卖，以书谏止。文德始悟，然已无及矣。文德大恨，每曰：“误国家者我也。”因疽发背而卒。
帝无子，以本生父荣王希垆之孙、母弟与芮之子孜为嗣，赐名禥，立为皇太子。帝在位四十年而崩。太子禥即位，是为度宗。尊后谢氏为皇太后。谢氏天台人，有贤德，降元后，又七年以寿终。帝自为太子时，似道有功，及即位，每朝必答拜，称之曰“师臣”而不名，朝臣皆称为周公。理宗山陵事竣，径弃官还越，而密令吕文德诈报蒙古攻下陀甚急，朝中大骇，帝与太后手诏起之，似道乃至。似道时以去要君，帝至涕泣，拜留之。江万里以身掖帝云：“自古无此君臣礼，陛下不可拜，似道不可复言去。”似道阳谢之，而忌之益深，出万里知潭州。
帝以贾似道为太师，平章军国重事，三日一朝。似道上疏，乞归养，帝命大臣、侍从传旨固留。又赐第四湖之葛岭，使迎养其中。似道于是五日一乘湖船，入朝不赴都堂治事，吏抱文书，就第呈署，大小朝政，一切决于馆客廖莹中、堂吏翁应龙，宰执充位而已。正人端士，罢斥殆尽。吏争纳赂，以图为帅、监司、郡守者，不可胜数。兵丧于外，民困于下，莫敢言者。蒙古史天泽筑长围以围襄阳，蒙古阿术帅师围樊城。张世杰、夏贵、范文虎帅师救襄阳，皆败绩。时襄樊之围日急，贾似道日坐葛岭，起楼台亭榭，作半闲草堂，延羽流塑己像其中，取宫人叶氏及娟尼有美色者为妾，日肆淫乐。尝与群妾踞地斗蟋蟀，所狎客戏之曰：“此军国重事！”又广收奇器异物，酷嗜宝玩，建多宝阁，一日一登。自是或累月不朝，有言边事者，辄加贬斥。一日，帝问曰：“襄阳之围已三年矣，奈何？”似道对曰：“北兵已退，陛下从何得此言？”帝曰：“适有女嫔言之。”似道诘其人，诬以他事，赐死。由是边事虽日急，无敢言于帝者。
蒙古张宏范言于史天泽曰：“今规取襄阳，周于围而缓于攻者，计待其自毙也。然而夏贵乘江涨送衣粮入城，我无御之者；而江陵归峡，行旅道出于襄阳南者相继也，宁有毙之时乎？若筑万山以断其西，立栅灌于滩以绝其东，则庶几毙之之道也。”
天泽请而从之。遂筑万山，自是襄阳道绝。
蒙古改国号曰元。时襄阳被围五年，援兵不至，吕文焕竭力拒之。李庭芝使统制张顺、张贵救援，发舟百艘，乘风破浪，径犯重围，元兵皆披靡，以避其锋。抵襄阳城下，及收军，独失张顺。越数月，浮尸溯流而上，披甲胄，执弓矢，直抵桥梁。
视之，则顺也，身中四创六箭。当时盛夏，怒气勃勃如生，诸军惊以为神，结冢殓葬之。张贵入襄阳，文焕固留共守。贵恃其骁勇，欲还郢，乃募二士能伏水中数日不食者，持蜡书赴郢求援，竟达郢。还报，许发兵五千，驻龙尾州，以助夹击，刻日已定。既而谋泄，贵鼓噪冒进，渐近龙尾州，遥望见军船旗帜，贵兵以为郢兵来会，及合，则来兵皆元兵也。盖郢兵前一日已退矣。贵身被十创，力不能支，遂被执。见阿术，欲降之，贵不屈，乃见杀。元人令舁贵尸至襄阳城下，守战者皆哭，城中丧气。文焕以贵祔葬张顺冢侧，立双庙祀之。时樊城被围四年，守将张汉英、范天顺、牛富力战不降。元张宏范进攻，为流矢中其肘，束创见阿术曰：“襄在江南，樊在江北，我陆攻樊，则襄出舟师来救，攻襄亦然，终不可取。若截江道，断救兵，水陆夹攻之，则樊必破，而襄亦下矣。”阿术从之，遂以师截江，而出锐师薄樊城，城陷，汉英死焉。天顺仰天叹曰：“生为宋臣，死为宋鬼。”即于所守处缢死。元兵入城，牛富率死士百人巷战，元兵士死伤者，不可胜汁。转战而进，遇民居，烧绝街道，富身被重伤，赴火死。裨将主福叹曰：“将军死国事，吾岂独生。”亦赴火死。樊城既破；襄阳势孤援绝，文焕每一巡城，南望恸哭而后下。告急于朝，贾似道不督列阃赴援，而累上书请行边。复讽台谏上疏留己，以为师臣出顾襄，未必能及淮，顾淮未必能及襄，不若居中以运天下。于是帝谓似道曰：“师相岂可一日离左右耶？”阿术益兵攻襄阳，文焕力不能支，会元祖招降，文焕遂以城降。襄阳既失，则东南不可守矣。贾似道以母丧去位，诏起复之。太学博士陈著帅太学诸生切谏，勿听。度宗自为太子时，以好内闻。既即位，耽于酒色，每在宫，妇女不释于怀，故事嫔妾进御，晨诣阁门谢恩，书其月日，帝一日谢者多至三十余人。在位十年崩，皇子即位，时方四岁。皇太后谢氏临朝称制，封兄昰、及弟昺为王，诏贾似道独班起居，尊谢太后曰太皇太后，全后曰皇太后。
元命平章事史天泽及左丞相伯颜帅师二十万南侵。吕文焕以伯颜自襄阳趋郢州，刘整以唆都自枣阳穆淮泗，旌旗数百里，水陆并进。元阿术自青山矶济江，伯颜侵阻罗堡。夏贵不能守，弃师走还卢州，师遂大溃。伯颜入堡，遂济江。合阿术趋鄂州，知汉阳军王仪以城降元。吕文焕侵鄂州，守将程鹏飞以城降。
伯颜遂帅师东下，规取荆湖。时鄂州既破，朝廷大惧。三学生及群臣上疏，以为非师相亲出师不可。似道不得已，始开督府于临安。时元史天泽卒，伯颜、阿术顺流东下，以吕文焕为向导。沿江诸将，皆吕氏部曲，望风降附。贾似道之婿范文虎，以安庆叛降元，贾似道帅师次芜湖。似道畏刘整不敢发，及闻整死，喜曰：“天助吾也。”乃上出师表，抽诸路精兵，凡三十万人以行。金帛辎重之舟，舳舻相衔，百有余里。遣宋京如元师，请称臣纳岁币，如前约。伯颜不许，似道以精锐七万人尽属孙虎臣，次于池州下流之丁家洲。夏贵以战舰二千五百亘江中，似道将后军为殿。夏贵既尝失利于鄂，恐督府功成，又忌虎臣新进，虽列阵向敌，殊无斗志。元阿术挺身登舰，擂鼓大震，遣人掠宋舟，大呼曰：“宋军败矣！”虎臣前锋将姜才方接战，虎臣遽过其妾所乘舟，众见之，欢曰：“步师遁矣。”于是宋师大乱，夏贵不战而走。似道错愕失措，遽呜钲收军。阿术、伯颜水陆夹攻，杀溺死者，不可胜计。似道仓惶召夏贵计事，贵曰：“诸军已胆落，吾何以战？师相惟有人扬州，招溃兵迎驾海上，吾以死守淮西耳！”遂解舟去。似道乃与虎臣单舸奔还扬州。
