诗曰：
南国龙蛇蛰，北疆走虎狼。
战骨仍暴遗，芦花又载霜。
辽夏先后灭，宋金相继亡。
浩浩大中华，蒙元再图强。
桓宗纯祐继位后，罗氏皇后被尊为皇太后。1193年（夏乾祐二十四年）11月，派遣使者赴金告哀，12月，又派遣御使中丞张佥，奉先帝仁孝遗表，进献礼物，计有好马100匹，上等珍珠1000颗，绢100匹。金章宗完颜憬遣慰问使赴夏吊唁。
翌年，改元为天庆元年（1194年）。
1194年（天庆元年）1月，金国按先例，册封纯祐为夏国主。从此，夏桓宗纯祐以臣子之礼对待金国皇帝，在金国的正旦节、天寿节和赐赏日，夏国都派使臣前往祝贺和致谢。夏、金双方互往使臣礼节从优，待遇从厚。金章宗完颜憬把夏驻金使馆 “燕京馆”改为“恩华馆”，
却说西夏地处西北一隅，地瘠民贫，物产奇缺，当年与宋夏为邻时，曾在陕西一带多处开放榷场（自由贸易市场），互通商贸，但宋朝南迁后，与宋朝的贸易往来基本中断，绢帛、茶叶、铁器、纸张、瓷器、书籍等生活用品日益匮乏，仁宗时多次上表金国，请求复置榷场，但金国皇帝均以“夏国以珠玉易我丝帛，是以无用易我有用也”为由，予以回绝，金国长年的经济封锁给夏国带来了极大的困难。1196年（夏天庆三年）3月，夏桓宗纯祐遣知中兴府事李德冲，枢密院学士刘思问前往金国，再次奉表请复榷场。金章宗降诏：“复保安、兰州榷场，与夏互通商贸。”至此，恢复了关闭多年的两处贸易市场，给衰退的西夏经济注入了活力，纯祐十分高兴，特派遣殿前太尉李嗣卿、知中兴府事高德崇赴金国致谢。
西夏自“天会议和”，臣属于金国，八十多年来一直与金保持友好的关系。宋自退守南方之后，长期与夏处于隔绝状态，双方基本已无往来，南宋朝廷欲结好于夏，曾多次遣使入夏，夏均未予理睬。
1196 年（天庆三年）12月，夏仁宗仁孝的弟弟越王仁友卒。仁友在挫败任得敬分裂夏国的斗争中立有大功，因此，其子安全上表请表彰其父之功，并让他承袭王爵。夏桓宗纯祐不许，并将他降为镇夷郡王。
安全降封镇夷郡王后，所居甘州之地，沃野千里，牛羊如云，既有水草丰美的天然牧场，又有利用河流灌溉的阡陌良田，民殷仓实，是西夏境内少有的富庶之地。西夏于1037年升甘州为镇夷郡，成为镇抚西陲的军事重镇和河西走廊一带的政治中心。安全任镇夷郡王后，利用甘州丰饶的资源和优越的地理位置，招集其父仁友昔日的旧部，结党营私，厉兵秣马，培育羽翼，蓄意谋反。1205年（天庆十二年），甘州有猪生一双头麒麟，州民献给安全。安全请来一个算命先生占卜主何征兆，那算命先生看了双头麒麟后，即刻跪倒在安全面前叩头道：“大喜！郡王大喜！”安全问道：“不知喜从何来？”算命先生道：“此双头麒麟乃一国两主之兆也！”安全命下人给算命先生5两银子赏钱，并如此如此地吩咐了一番。不久，在甘州一带四处流传着这样的儿歌，“天降双头麟，地生两盘龙。” 有诗曰：
西夏朝中才俊多，为求封王起隔阂。
龙蛇趁势成凶猛，汇聚洪流漫丹阙。
1206 年（天庆十三年）3月1日，安全趁纯祐患病之机，联络越王仁友旧部突然发动政变，废纯祐自立，尊号为夏襄宗，改年号为应天元年。
安全见众大臣多有不服，便威胁罗太后（纯祐的母亲，安全的奶奶）道：“事已至此，已是箭在弦上，不得不发，若太皇太后出面说服众位臣工改朝换代，则兵不血刃，大事定矣，否则，皇孙只能大开杀戒了。”
罗太后是一个虔诚的佛教徒，仁宗仁孝去世后，一直吃斋念佛，最忌讳杀戮，听说安全要大开杀戒，权衡利弊，便答应了安全的要求。在安全的威逼利诱下，罗太后派遣御史大夫罔佐执中等奉表至金，上表道：“纯祐懦弱无能，体弱多病，外不能治国图强，内不能嗣守祖业，经与诸大臣议定：现立镇夷郡王安全为夏国王，请求金主予以册封。”金国遣使询问废立原因。8月，纯祐“死于废所”，年仅30岁，谥曰昭简皇帝，庙号桓宗，墓号庄陵。
金国派往西夏的使臣回国后对金章宗完颜憬上表道：“夏国主纯祐仁慈恭俭，在位十四年，四郊鲜兵革之患，国中无水旱之虞。盖西夏小邦，但能循旧章，安定无事，已称善守矣，即其宫闱间，未闻失德，乃以宗孽擅权，失爱母氏，位遭幽夺，身死废所，哀哉！”
罗氏再一次上表请封。对西夏第二次上表求封，金章宗避而不见。安全第三次派使臣前往金国请求册封，金国无意干涉西夏内政，不得已，便于9月册封安全为夏国主。但金国终止了遣使至夏贺生日，取消每年对西夏的赏赐，降低对西夏使节的接待规格，以示对安全篡位的惩罚。
自元德六年（1124年）乾顺上表依附金国到皇建元年（1210年）夏金关系破裂，双方维持了86年的宗主关系。两国虽偶有冲突，但基本保持着守望相助的友好关系。夏金关系破裂的导火索源于蒙古入侵。
1208年11月，金章宗病死，由其叔父卫王永济即皇帝位，是为卫绍王。位于北方大漠草原的蕃国蒙古拒不入朝纳贡、庆贺新君登基大典。
却说蒙古成吉思即位后，不愿再向金国称臣，因金国把成吉思汗的先祖钉在“木驴”上杀死，成吉思汗发哲要为先祖报仇。1210年金国传诏蒙古可汗进京议事，成吉思汗拒不奉诏。金帝大怒，正欲遣使前去诘问缘由，忽报，蒙古与西夏开战，蒙军已包围了西夏都城中兴府。又报，夏襄宗安全遣使赴金求援。金国满朝文武皆认为：“金夏唇齿相依，唇亡齿寒，蒙古者，虎狼也。夏若被蒙剪灭，蒙必全力攻金，则金国危矣！莫若趁蒙古羽翼未丰，联合西夏攻蒙，首尾夹攻，进可以取，退可以守。”听了群臣的意见，金帝卫王永济不悦的对群臣说：“敌人相攻，吾国之福，何患焉？鹬蚌相争，渔翁得利。”拒不出兵。
夏襄宗见求救无望，便亲自登城督促将士守御。蒙古兵围城两月余，没有任何进展。正在两军相持不下时，进入9月，天降暴雨，黄河水暴涨，蒙古军遂修筑堤坝，引河水灌城，城中居民被淹死无数，城墙亦有坍塌。夏军顽强地坚守到11月，城中粮绝，军民以马粪充饥守城。也是天不亡西夏，正在危机时刻，蒙古人修筑淹灌夏军的堤坝外堤突然决口，滚滚洪水如脱缰的野马，咆哮着倒灌进蒙古军营，粮草、帐篷马匹被卷走无数，数万名士兵葬身洪水，蒙古兵再也无法坚持继续战斗了。成吉思汗一边撤围，一边派遣被俘的西夏将领讹答入城劝降。安全见成吉思汗派人劝降，便与众大臣商议，经过再三权衡，答应了蒙古人的条件。安全站在城头上，隔水对成吉思汗说道：“只要大汗撤兵，夏国当以事金之礼事蒙古可汗，臣服蒙古。”
中兴府解除危机后，夏襄宗安全气急败坏，将这次蒙夏战争的失利迁怒于金国。
1211 年（夏光定元年）7月，齐王遵顼（xū音须）再次发动政变，废襄宗安全，自立为帝，改年号为光定元年，尊号为神宗。8月，安全莫名奇妙地死去，享年42岁。谥曰敬穆皇帝，庙号襄宗，墓号康陵。文翁有诗叹曰：
谋逆朁（qián）位愈五年，奸佞自古久难全。
豆萁相煎何太急，道路于今又回旋。
遵顼的父亲李彦宗因反对任得敬擅权而被贬斥于凉州。任得敬分裂夏国失败后，李彦宗复入朝，为马步军太尉，不久病死，谥曰齐忠武王。
遵顼年幼时十分好学，不但博通群书，在书法方面造诣也很高，尤其工于隶篆，纯祐当政时，开科取士，他廷试第一，被封为状元。遵顼因廷试高中，袭封齐王，后又升为大都督府主，统领军队，自立为帝时，年49 岁。尊顼即位，也不求金国册封，面对蒙、金两大势力，夏国由过去的附金抗蒙转变为附蒙攻金。
遵顼即位不久，便派兵万骑围攻金东胜城（今内蒙古自治区托克托），金派西南路马军万户纥烈古鹤寿救援，围乃解。11月，遵顼利用蒙古兵攻金中都之机，发兵入侵金泾州（今甘肃泾川北）和邠州（今陕西邠县），进围平凉府（今甘肃平凉市），金国派韩玉引兵救援，夏兵解围而去。
1212 年（夏光定二年，金崇庆元年）3月，金国遣使册封遵顼为夏国主，夏神宗遵顼不予理睬。
1213 年（夏光定三年，金至宁元年）6月，夏国发兵攻破金国保安州（今陕西志丹县）；8月，攻破金邠州；12月，攻破金巩州（今甘肃陇西县）。
1215 年（夏光定五年，金贞祐三年）1月，夏神宗遵顼亲自领兵5万攻金国的环州，围城月余不克，适遇大雪封路，粮草无法运输，只好撤兵。
10月，夏神宗命都统军嵬名令公率兵8 万攻打金临洮府（今甘肃临潭县西南），不久城破，夏军乘胜攻打金绥德军，遭到金国大将完颜豹的伏击，几乎全军覆没，大败而回。
1216 年（夏光定六年，金贞祐四年）9月，夏神宗遵顼为雪绥德兵败之耻，联合蒙古军对金国发动了声势浩大的进攻。数10万夏蒙联军浩浩荡荡，所向披靡，几乎没有遇到什么大的抵抗，先后攻克了金国的延安、代州等地，进而围攻潼关，金国西安军节度使蒲鲁虎战死，潼关失守。11月，遵顼再发兵4 万乘胜攻取金国定西城，被金元帅右都监完颜赛所败，夏兵死2000 余人，损失器械无数。12月，金国发起全面反攻，兵分二路，南路由右监军陀满胡和延安总管古里甲率军进攻西夏盐州、宥州和夏州。北路由庆阳总管庆山奴、知平凉府移剌塔率军攻威（今宁夏回族自治区同心县境）、灵、安、会（今甘肃靖远县东北）等州。遵顼亲率10万大军抵抗庆阳总管庆山奴对灵州等地的进攻，又命夏都统军嵬名令公率10万大军抵抗陀满胡对盐州等地的进攻。
嵬名令公闻金军大举进犯，连败盐州守将嵬名珍、夏州监军仁多宝，金军来势浩大，锐不可挡。嵬名令公对大将军李亮道：“金军勇悍善战，其锋甚锐，我军可诈为弱势，采用孙膑的减灶法，边战边退，节节抵抗，诱敌深入，如此如此，这般这般，敌军可破矣。”
却说金国右监军陀满胡第一日与夏军激战，斩杀夏军数百人，俘获战马800匹，牛羊及骆驼2000多头，追杀夏军50余里才鸣金收军。及到夏军驻地，见夏军连营盘帐篷都未及拆除就狼狈而逃，许多锅中刚做好的饭还冒着热气。陀满胡命人清点夏军的灶数，一会儿来报，供点得夏军灶数8000，陀满胡掐指一算，夏军10人一灶，如此算来，当有8万人，对左右道：“夏兵甚众，不可轻敌。”
第二天金军继续追赶夏军，至午时追上夏军，金军连战连捷，夏军在逃跑中连旗帜也散落在地。到夏军驻地后，陀满胡命人再清点灶数，一会儿侍从来报，供点得夏军灶数4800个，陀满胡掐指一算，经昨天一战，夏军被打散及逃跑者当在3万人左右，参战人数已不足5万。一侍从又报道：“截获夏军粮食2000余担。”陀满胡闻之大喜，对左右道：“此金国洪福也。”延安总管古里甲道：“监军还未彻底击败夏军的抵抗，何以喜形于色？”陀满胡道：“某知夏军素怯金兵，今接战才二日，士卒已逃亡近半，尚敢操戈与我一战乎？”大将完颜雄道：“夏人多诈，监军须谨慎才是，万勿堕计，种贼埋伏。”陀满胡道：“勿说嵬名令公老儿，就是夏神宗亲自来，有何惧哉！，某当生擒之。”当下传令，选精兵3万，与完颜雄分为二队，结队前行，步兵由古里甲率领，随后跟进。
嵬名令公命夏军先锋大将李亮率军3万诱敌，金军情况尽在掌握之中。探马报道：“陀满胡率金军已近沙岭，正昼夜兼程向我军扑来。”嵬名令公命左将军仁多宝选10000名弓箭手左右埋伏，右将军李静率10000名步兵埋伏，准备截断金兵前锋退路，阻击金国步兵前来增援。自率5万中军远远驻扎，准备接应。
再说陀满胡追击夏军，眼见得夏军就在前面却总是追赶不上，或刚追上，夏军一触即溃，拨腿就跑，逃得比兔子还快，怎么也无法一举击溃。见此情景，陀满胡命大军快马加鞭，拼命追赶。
金军刚转过一个沙丘，沟壑纵横的沙漠里忽然伏兵四起，万箭齐发，军士大乱，陀胡满也负伤而逃，怎奈后面早有李静阻断归路，只杀得金兵上天无路，入地无门。
后军统领古里甲闻前军遭伏，急摧大军加倍前进，赶来救援。还没等后军与前军汇合，嵬名令公摧动5万中军接住撕杀，金军心胆惧裂，无心恋战，各自逃散，古里甲无法制止溃兵，只得随溃兵一起奔逃。夏军只杀得金兵血流成河，尸体枕籍。可怜金国10万大军被歼过半。
金国北路军统领庆山奴闻陀满胡率领的南路军大败，怕孤军深入，遭夏军聚歼，只好缓缓退兵。
且说夏国自实行附蒙攻金政策以来，遂沦为蒙古的附庸，但借蒙古之势，屡屡攻掠金国州县，小有收获。当时，成吉思汗正准备西侵中亚大国花剌子漠，要求西夏派兵出征，被遵顼拒绝。12月，成吉思汗再次出兵围攻中兴府，遵顼因蒙古的突然进攻惊慌失措，让太子德任留守中兴府，自己则逃至西凉避难，直到蒙古兵退，才又回到中兴府。
遵顼附蒙侵金，不仅没有从中捞到好处，相反，由于蒙古不断向西夏征兵和入侵，使西夏蒙受了巨大损失。遵顼有鉴于此，为了缓和同金的紧张关系，主动写信要求同金议和，恢复边地互市，但遭到金国拒绝。
