话说于禁亲率七军至樊城，而庞德令部下抬一棺材，誓死与关羽决一死战。在樊城外与关羽交锋。庞德放了一冷箭，射中关羽的左肩上。二将交锋不到五十回合，于禁就鸣金收兵，庞德不明于禁之意，但也很无奈，只好先行撤退，问于禁曰：“为什么要鸣金收兵，我正与关羽打得欢，如果你不鸣金收兵的话，我可以生擒关羽。”于禁曰：“你知道什么呀，魏王在我们临走之前，就告示于我们，不能对关羽轻敌。关于乃一员虎将，又是智勇双全的，他虽然被中了一次冷箭，但是我还是不能轻敌。再杀说擒云长不宜急，而要缓慢图之。”
却说关羽身伤箭伤后，关闭寨门，高挂名免战牌不出。庞德几次出来叫战，关羽欲要出战，被众将劝住。庞德无奈，便找于禁来议，曰：“眼看关羽的箭疮欲合，若不趁早与关羽决战，率七军掩杀入关羽之寨的话，再想解樊城之围，那就难上加难。”于禁恐庞德立于头功，未肯答应，庞德欲要动兵，于禁不但没有同意，反而下令七军离寨，转入山口，离樊城北十几公里左右的地方，依山安营扎寨。于禁自己带一队人马截住大路，而令庞德屯兵于谷后，使庞德不能施计。
却说关羽的箭伤好得差不多了，关平非常开心，这时突然有探马来报，不知道为什么于禁移七军于樊城之北，傍水安营下寨。关羽闻言，上马去樊城之北的一座高山上，观察于禁的动向。只见于禁的兵马慌乱，旌旗到地，屯兵于山口。关羽看了半晌，便问向导官曰：“离樊城北十里处的山口，叫什么名字。”向导官曰：“罾口川。”关羽听罢，哈哈大笑曰：“此次必生擒于禁不可。”将士们有点不解，曰：“将军何以见得，能生擒于禁。”关羽曰：“鱼入罾口，岂能久乎。”将士都半信半疑的，跟随着关羽。而关羽也没有说什么。只中令人去准备船只和雨具。
却说于禁令庞德屯兵于罾口川，大怒，便对于禁曰：“如此屯兵于山谷，又傍水扎寨。现又时值梅雨时值，如果关羽决堤的话，我们怎么能够逃生。于禁不听。一意孤行，庞德大骂于禁：“于禁小儿，如此统率，我七军将士，将丧于你之手。”
且说于禁屯兵于罾口川，最近连日秋雨绵绵下个不停，而关羽早就准备筑堤积水。眼看水积得差不多了，关羽就下令，决提放水。水势顺势而下，瞬时淹盖于禁之营，再者于禁军大多是北方人，不懂水性。淹死都不计其数，没有死的，凡是关于乘船路过的，皆已投降。于禁和庞德两人逃上小山上，最后两皆被活捉。至七军将士全军覆没。关羽命人将庞德带上来，曰：“你主已为汉中王帐中为大将，你为什么不降，反而效命于曹贼。”庞德曰：“男子汉大丈夫死则死，何惧哉。我庞德有宁愿做刀下鬼，也不会做降将。”关于遂命左右，将其拖出去斩之。而又命于禁送往荆州，关入大牢，给曹一个人情。
关羽斩了庞德后，又派兵攻打樊城。
却说樊城周围白浪滔滔，水势甚是凶猛，城墙的水难以阻塞。城中所有将士，担心受怕的，有一个士兵来向曹仁禀告曰：“将军，现在水势甚紧，恐怕难以抵挡。依末将看来，还望将军乘敌军未至时，坐船逃走。”曹仁听罢，觉得言之有理。欲要坐船逃走时，满宠过来对曹仁说：“将军，不过逃。现在水势虽然甚紧，但岂可久乎，再着我看了一下这里的水势，不到半天就会退走。现在虽然关羽没有攻城，但是他处必定设有埋伏。关羽之所以不敢来攻打，是怕我们会突袭，所以不退樊城还可以保，一旦弃城的话，就难保了。”曹仁听罢拱手称谢，曰：“如果不是伯宁提醒，我险些误了大事。”于是下令坚守城池，又令士兵在城楼上准备弓箭，并且每把箭上都涂有剧毒。
却说关于水淹七军之后，威名传播四海，威震天下，使人闻风丧胆。这时关羽的次子关兴正好看关羽，关羽大喜，随写好文书，叫关兴把喜报传于刘备和诸葛军师。刘备和诸葛亮看了捷报大喜，便重赏关羽。
关羽一路杀来势不可挡，直至杀到樊城城下。关羽手指曹仁曰：“曹仁匹夫，还不快快打开城门，受手就降，饶你不死。”曹仁在城楼上，一言不发，只是命令五百弓箭手齐射毒箭，不巧一箭射中关羽的右臂。关羽从马上仰面掀下来马。关平见之，急忙救出关羽，下令撤退，回营寨。而曹仁见关羽掉下来，便下令打开城楼，冲杀出来。关羽大败而回。
关于被毒箭射中，身负重伤，昏死过去。关平撤回营寨后，高挂免战牌。寨中的医宫忙得满头大汗。不知道怎么好。因为关羽中的是剧毒，寨内的医官无一人能解。正在他们计穷时，忽然外面有一个士兵来报，说是神医华佗，来求见、寨内所有士兵，闻此言，大喜，随立即请华佗入帐。这时关公手臂疼痛难忍又恐扰乱军心，于是叫马良来，跟他一起下棋，消遣时间。听说神医华佗至，便起身来迎接。华佗入帐后，曰：“不知道将军何处受伤，让我先诊断一下。”
关羽曰：“看病，不急，不急。还请先生先坐下来，喝完茶再说吧。”
华佗曰：“将军，差矣。这病可不能担隔。倘若延误了最佳治疗时间，恐有生命危机。”
关羽曰：“那好吧，先看病，再喝茶。”于是，关羽脱掉衣服，落出手臂。华佗一看，便曰：“将军所中的是剧毒，如果延误了时间，恐怕将军的手要报废了。”
关羽曰：“那敢问将军，现在可以医治吗？”
华佗曰：“不晚，不晚，如今还可医治。不过这个医治起来，还有一点难度。”
关羽曰：“有何难度。”
华佗曰：“因为现在剧毒已经侵入将军右臂的骨内。”
关羽曰：“那用什么药物可以医治。”
华佗曰：“单靠药物，非能治此病。”
关羽曰：“那用什么办法来医治。”
华佗曰：“跟将军说来，怕将军会害怕。”
关羽曰：“有什么可以害怕的，我连死都不怕。”
华佗曰：“如此甚好，将军需在一静处立于标柱，在柱上挂一圆环，将军的手伸进环内，我再用绳子固牢，然后将军再喝一碗麻灰散。我用刀割开将军的皮肉，用刀在将军手臂的骨上刮去毒性，然后再药缚之，再用针线缝好伤口，方可了事。我怕将军看了会害怕，故而再一布，蒙住将军的眼睛。
关羽曰：“如此简单的事情，何必这么麻烦。先生，不需要什么柱子固定了，现在就可以治疗。”
华佗曰：“将军，这可不是开玩笑的，医治起来是非常痛的。”
关羽曰：“先生，我都不怕，你怕什么？”
华佗曰：“如此便好，那我们开始治疗吧。”华佗准备好医疗工具，而关羽便下令摆下宴酒，一边与马良下棋，一边喝酒，又一边接受华佗的治疗。
关羽数饮几杯后，华佗便命士卒取来盆子接血，而关羽伸右臂让华佗随意去玩弄。华佗取尖刀在手，对关羽曰：“将军，我要下手了，你如果忍不住的话，跟我说一声，但是不用害怕，只是痛而已。”
关羽曰：“先生，随便你怎么治吧，这么一点小痛有什么好害怕的。”
华佗就这样在关羽的手臂上刮毒疗伤，并没有丝毫惧怕，一边喝酒，一边与马良下棋，谈笑自如，全无疼痛的感觉。帐内帐外所有士兵，听见刮骨的声音，吓得脸色比白。
在医治的过程中，关羽的血足足流了一大盘，然而华佗刮尽关羽手臂上的毒，再敷上药。关羽站了起来，哈哈的大笑曰：“先生真乃神医，如此一做，我的手竟然伸缩自然。”
华佗曰：“我一生为人治病，从来没有见过如此场面，将军真乃神人也。”
关羽箭疮已治愈，便大摆宴席。华佗曰：“先生的手臂虽然已治愈，但还没有完全康复，将军还需要静养，百日之后，放可抡刀，行动自如。百日之前，还望将军勿抡刀，或生气。或者疮口愈裂，后果不堪设想。还望将军切记。”言毕，华佗欲辞别关羽，关羽赏华佗黄金百两。华佗曰：“我来治将军的病，是久闻将军的仁义，而不是图将军的钱财。”华佗坚持不要，留下一贴药，给关羽以用换药之用。
却说曹惊闻关羽斩了庞德，生擒于禁。大惊，便急忙聚文武百官来商议。曰：“我素知云长英勇盖世，今据荆襄两地，如虎添翼。现于禁被擒，庞德被斩。我军锐气大挫。如果率兵直捣许都，该如何是好。依我之言，还是暂时迁都为好。”
司马懿曰：“魏王，不可。于禁等人今日所败，非实战而败，而是被水淹，才导致如此惨败的，如果现在迁都的话。对国家没有丝毫用处，再者，现在孙刘两家又失和，云长得志，孙权肯定不乐意。所以，只要我们派一人去江东，与孙权说其中之利害，并令孙权暗中派兵去袭荆州，待平事之后，我们许以江南之地，献于孙权，孙权必定答应。再则，樊城之危可解。”
主簿将济曰：“仲达之言说得对，太对。魏王如今之计，需速派一舌辩之士与江东，不必迁都，自可解樊城之围。”曹大喜，依计从事。并派徐晃为主将，吕建为副将，屯兵于阳陵坡驻扎，以防万一。
