下邳城，曹军大营。
曹操手握书信，面露喜色，谓郭嘉曰：“果然不出奉孝所料，城中有变，吕布部将侯成、魏绪、宋宪三人反水，现已盗去其赤兔及方天戟。如此，吕布败也！吾必得徐州！”言讫，营中诸将闻言，俱贺之，曰：“恭喜明公！”
时吕布部将侯成盗走了赤兔马，及方天戟，并来到城楼，将戟丢下，望城下大声曰：“吕布已束手被擒，今特开城门以迎曹公！”话毕，遂教人大开城门。于是，曹操率军而入。
入城后，曹操大将曹仁、曹洪等，引兵会合了魏绪、宋宪、侯成，歼灭吕布军。此时，吕布妻妾严氏、貂蝉等人，俱被曹军擒获。而吕布之女吕玲绮，奋力突围，逃出城去，望淮南寻欧阳雪舞去了。
吕布部将方鹏闻曹军入城，又得知魏绪等人叛变，竟生擒温侯，大怒，欲要率部下拼死一战，却被其妻红袖阻止。红袖曰：“今吕布已败，曹操乃天下枭雄，挟天子以令诸侯，将军不若趁此归顺。以将军之能，定受曹操重用。吕布有勇无谋，不能与曹操相比，愿君思之。”方鹏闻言，沉思许久，乃从妻言，率部归附曹操。
城中既定，曹操至白门楼，端坐于主位之上，刘备坐其下首。操命人将带吕布上来，布被捆缚，谓操曰：“缚紧矣，能否松乎？”操曰：“缚虎，不得不紧也。”布曰：“明公所虑者，唯布也。今布服矣！公为步，布为骑，必能横扫天下。”操闻，似有意动，乃问刘备。刘备闻之，却未言。布见，急谓备曰：“玄德，今汝为座上宾，可要念昔日辕门射戟之恩！”刘备闻言，望向曹操，曰：“明公岂不闻董太师及丁建阳乎？”操闻，即命人将吕布推下去。布见此，怒视刘备，曰：“大耳儿！是尔最无信者！”于是，吕布被縊杀。
曹操縊杀吕布，又命将陈宫、高顺带来，欲劝二人归顺。二人誓死不降，操无奈，乃杀之。
自此，一代战神，被曹操斩杀，天空一颗将星陨落。然而，东南一颗将星，光芒大盛。
曹操得方鹏投效，心中大喜，执鹏手曰：“今吾得展飞，真天意也！鹏曰：“鹏今生能遇明公，此乃鹏之幸也。从今起，鹏必永随明公，助明公扫平宇内！”而后，方鹏又向曹操招安泰山臧霸等部。臧霸闻吕布死，遂率部归降曹操。
徐州已定，曹操决定班师回朝。时有徐州父老前来，俱谓操曰：“明公今已定徐州，望以刘使君为牧。”操曰：“待回朝表奏天子，自然论功行赏。”由是，曹操对刘备心生警惕，乃命部将车胄，为徐州刺史，自统大军还许。而吕布家眷，亦随往许都。
及至许都，汉献帝闻曹操凯旋班师，忙率文武百官，出城于郊外三十里相迎。曹操灭吕布后，势力进一步扩展，又纳了吕布部将秦宜禄之妻杜氏，但对于吕布之妻严氏、貂蝉，尤为貂蝉，曹操见了此等姿色，心里有占为己有之意，却因仰慕貂蝉献身董卓之义举，并未动心思。于是，教人善待吕布家眷。
许昌，皇宫。
大殿之上，汉献帝端坐在龙椅上，看着台下的文武百官，其中站在最前列的，当属司空曹操。
汉献帝道：“曹爱卿平定徐州，又立一功矣！能有曹爱卿，汉室何愁不能中兴？”
曹操拱手一礼，恭敬道：“陛下，臣不敢居功。但现有一人，与陛下同宗，在下邳之战中，亦出力不少。此人姓刘，名备，字玄德，汉中山靖王刘胜之后。”说完，将刘备带至朝堂。
献帝观刘备双耳垂肩，身长七尺五寸，双手过膝，问道：“卿祖上何人也？”刘备答道：“臣乃孝景皇帝阁下玄孙，中山靖王刘胜之后。”献帝闻言，便教人拿来宗谱。果然，刘备是汉室宗亲，论辈分，乃当今圣上之叔。于是，献帝认刘备为皇叔，世称刘皇叔。
然后，献帝下诏，封刘备为左将军，宜城亭侯。
时曹操见天子认刘备为叔，又封他左将军，面上一沉，心中不悦。曹操谋士荀攸道：“今皇上认刘玄德为皇叔，看来这位已是耐不住寂寞了。”曹操道：“待明日吾请圣上移驾许田围猎，再作商议。”
这里先告一段落，再表那占据淮南的袁术，听闻吕布被曹操攻灭，自己又被江东的关羽，领兵进攻。袁术大怒，派大将纪灵率兵抵抗。
江东军大营，关羽与众将正在商议军情。忽闻帐外有一女将，引一队女兵前来，称是江东欧阳雪舞。关羽命人放她进来。须臾，欧阳雪舞进来大帐，对关羽说道：“关大哥，现曹操兵围下邳，玲绮父亲势穷，望抽出兵力援之。”关羽闻而变色，曰：“今三弟不在，军中之事，皆有吾作主。今与袁军对峙已久，无法分兵。何况徐州，三弟并未计划在内。只要取下扬州，西接荆州，完成三弟所谋划之事。”
雪舞听了，道：“关大哥，玲绮还在下邳呢！汝怎么不通人情邪！”
这时，一旁的张飞起身，大声道：“雪舞啊，这徐州之围，非一日能解。那三姓家奴，有勇无谋，只贪恋妻妾，故有此败。虽然玲绮那丫头，确实可爱，但吾等之事，却是取下淮南之地。”
张辽闻吕布被困徐州，便念及故主，起身道：“辽昔日从温侯在并州，亦有颇多感情。今旧主遇难，辽不得不前去，也好了解此心结。”
关羽听了，点头道：“文远有此心，不忘故主，忠诚可嘉！然三弟不在，吾便暂作主，文远尽管前去，但须一路小心，早去早回。”
张辽拱手道：“辽告辞！”说完，出了大帐。
不及张辽出去，欧阳雪舞见状，跑到他身边，道：“文远哥，吾亦去助汝！师兄武艺无双，吾亦不弱！”
张辽见了，笑道：“欧阳姑娘与主公师出同门，武艺自然不在话下，辽亦要见识一下。”
“那就拭目以待！”
欲知后事如何，且看下回分解。
