所谓开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。开放式基金一般不上市交易，都是通过银行申购和赎回。相对于闭合式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大优势，而且开放式基金也更安全，收益更加稳定。
建议林小姐拿出40～50%的资金投资开放式基金，由于1～2年后会有购房需求，因此，应该尽量选择投资风险偏低、收益稳定的基金类型。另外，可将股票型基金、配置型基金、债券型基金按1：2：2的比例配置，这部分投资的年收益率将在5％～10％左右。
此外，林小姐还可以考虑购买银行的理财产品，因为银行理财产品相对于基金投资风险更小，可以分散基金投资风险，但应注意现在银行理财产品起购点一般是10万元。
读者互动：
问：我是一个比较懒的单身“80后”，投资开放式基金会不会很麻烦呢？
答：不会的。你购买了开放式基金就相当于把钱交给了专门的理财顾问，剩下的问题例如选择什么样的股票，什么时候买入什么时候卖出，怎样计算收益等问题都不用自己操心了，所有的这一切都会由基金管理公司为你代劳。另外，现在买卖基金也相当方便，可以直接通过银行网点进行，手续简单。你在省时省力的同时，还可以获得潜在的收益，真可谓是一项最适合“懒人”的投资方式。
灵活配置型基金的主要特点
随着年龄的增加，“80后”逐渐成为家庭、企业和社会的中坚力量，他们多数都面临着买房、购车、子女教育、赡养父母等大额支出的压力。但是当今社会竞争激烈，“80后”的工作压力较大，业余时间不多，他们很难再抽出时间去研究每一种理财方式的利弊。基金以其专家级的管理优势正好满足了广大“80后”的需求，而风险收益适中的灵活配置型基金自然成为其首选目标。尤其是近期A股市场在新增贷款减少、固定投资减速等不利数据的影响下，指数型基金长期收益不甚理想，灵活配置型基金以其超强的市场机会控制能力，非常适合当前多变的局面。
首先，灵活配置型基金更适合长期投资
灵活配置型基金奉行长期价值投资，利用其专业的优势为投资人提供了通过投资单一产品就可以完成对不同市场资产覆盖的功能。灵活配置型基金通过积极的资产配置和操作策略实现了不同市场间的资产转换，比投资者自己进行资产配置更具成本优势。曾有结构统计，从2007年4月6日到2009年6月17日，沪深300指数的涨幅仅为1.3%，而配置型基金的净值增长率为21.29%，配置型基金明显跑赢了大盘。由此可见，在震荡的A股市场，基金经理有较强的择时操作能力，灵活配置型基金更适宜长期投资。
其次，灵活配置型基金风险收益两相宜
灵活配置型基金有着灵活的资产配置策略，可根据市场情况灵活调整股票和债券的投资比例，保证高风险、高收益的资产和低风险、低收益的资产能够实现适时的动态组合。当股市处于较低风险区域时增加股票投资，力求股市走高时，赢取收益；在股市处于较高风险区域的时候，降低股票资产投资比例，尽量避免股市下跌给投资者造成损失，守卫胜利果实，从而力争实现“进可攻、退可守”的投资效果。
再次，灵活配置型基金适合各类人群
灵活配置型基金有很多不同的类型，按照风险高低划分，可分为偏股票型灵活配置基金、平衡型灵活配置基金、偏债型灵活配置基金、保本型混合型基金、特殊策略混合型基金。“80后”可以根据自身的风险承受力、各种灵活配置基金的产品类型、市场风险的大小，选择不同的灵活配置基金进行持有。
下面举一实例说明“80后”选择灵活配置型基金的简单模式。
欧阳一家是典型的“80后”小家庭，欧阳30岁，妻子28岁，有一个3岁大的儿子。夫妻俩月收入税后10500元，每月需还房贷和车贷2500元，生活费2500元，孩子全托费用500元，双方父母暂时无需赡养，单位均为其购买了保险，每月基本没有结余，更谈不上投资。
按理说，欧阳一家每个月除去必需的支出，尚可结余5000元，但是由于消费理财没有计划性，每月基本上没有储蓄。为了让今后的生活更有保障，欧阳咨询了做理财师的朋友。
朋友建议，欧阳可将每月5000元的结余分成两部分，一部分1000元，用作日常应急零花费用，另一部分4000元用来投资。
针对欧阳家庭的具体情况，今后主要需要使用资金的方面在子女教育和自身养老两方面，故可用2000元定期定额购买基金公司管理能力较强的股票型基金，作为子女的教育经费；另外2000元可以选择定期定额购买混合型基金或债券型基金作自身养老储备。
欧阳一家为典型的国内青年家庭，虽然每个家庭的具体情况有所不同，但把风险控制在可承受的范围内、取得最大收益的目的都是一样的。因此，灵活配置型基金非常适合“80后”青年投资。
读者互动：
问：我以前只炒过股票，股票中“高抛低吸”的投资方式是不是对于基金同样适宜呢？
答：基金不是股票，“高抛低吸”并不适用于基金投资。基金是一种长期理财工具，追求的是长期利益。通常来说，坚持长期投资往往回报率更高，也更稳定。虽然我国基金发展的历史并不长，但有关数据显示，长期投资的平均收益率普遍高于短线投资，投资者如果采用“高抛低吸”的波段式操作方法，大多数无法获得理想的收益。
长期投资基金的四要点
基金与股票有所不同，基金一般不会在短时间内出现净值的大幅变化，像2006年几个月基金净值就增长10～45%的情况比较少见，所以投资基金切忌急功近利。而且，基金的申购和赎回费也相对较高，做短线投资会增加操作成本，影响整体收益。因此，我们常常会听到“基金投资，长线是金”的说法。
佳慧今年23岁，刚刚参加工作一年，工作的辛苦让她体会到了父母挣钱的不易。于是，她很早意识到了储蓄的重要性，每到月底都会存一部分工资到自己在银行的活期账户。但是几个月过去了，佳慧发现存在银行里的利息微乎其微，如此下去，储蓄只能是攒钱，而无法理财。
佳慧一方面希望自己的投资能够尽快见效，另一方面又不愿把自己辛辛苦苦赚来的钱放在股市里冒风险，思来想去，她在朋友的建议下，买了一只基金。基金具有较低的风险和较为平稳的收益，对于她这种谨慎胆小还想发财的投资者而言，无疑是个不错的选择。
开始的几个月，这只基金表现优异，佳慧每次在网站上看她的基金时，都能由衷地感受到财富增长带来的惊喜。然而，在接下来的三个月里，这只“雄鸡”似乎变成了“瘟鸡”，不断地“跳空”，佳慧耐住性子坚持相信它在积蓄力量，酝酿反弹。但是在接下来的好几个月里，这只基金几乎是“破罐子破摔”，不断触碰着佳慧的心理承受底线。终于，愤怒的佳慧一气之下，不顾朋友的劝告，忍痛以低价“杀鸡”，并打算以后再也不涉足投资领域了。
然而，令佳慧万万没有想到的是，没过多久，她当初买下又抛弃的那只基金竟然奇迹般地咸鱼翻身，一举创下了佳绩，而佳慧也为当时的冲动买了单。
由此可见，基金投资者应该坚持长期投资，只有长期投资，才能获得较好的收益。但是这里说的长期投资并不等于长期持有，将一只或多只基金死捂到底，“长期投资”要学会变通。我们主张的“长期”主要是指时间上的长期，只有我们不断地投资，才能战胜通货膨胀，使自己的资产不贬值。但具体到投资于哪些品种，却应是根据市场的变化灵活选择的。例如，股市好时可以投资于股票，债市好时可以投资于债券，黄金行情好时可以投资于黄金等。
此外，“长期投资”也不等于简单持有，因为基金是靠基金经理的投资智慧获取收益的，由于基金经理能力、投资风格等因素的影响，并不是每一只基金都适合长期投资。部分投资风格稳健、投资管理能力强、管理层稳定性较高的基金可以被列入长期持有的备选对象。而对于一些特色基金，例如操作风格积极大胆的基金、投资于特定板块的基金，可根据对基金表现和基金风格的分析，结合对证券市场的研究判断，将这些基金进行阶段性投资是更好的选择。
所以说，我们主张的“长期投资”与“长期持有”、“简单持有”是不同的。在理念层面，“长期投资”主要是指一种坚持长期投资的心态，无论市场怎样变动，永远不要放弃投资；在操作层面，我们强调的是阶段性地审视和调整投资重点。
长期投资基金还要注意以下四点：
第一，了解基金相关知识
正所谓“磨刀不误砍柴工”，“80后”在购买基金之前，最好了解一下基金的相关知识。研读所要购买的基金的招募说明书，对该基金的投资目标、投资策略、风险、费用、基金管理人、以及过往业绩做到心里有数。此外，在购买基金时不要盲目自信，多听听其他各方面的意见，不能只认准一支基金或一家基金公司的说法，要多问几家，多做比较，以便做出最佳选择。
第二，随时掌握基金经理的变化
基金经理在基金投资过程中起着至关重要的作用，“80后”在投资基金时一定要随时关注基金经理的变化。遇到基金经理离职的情况，应先观察一段时间后再决定是否继续持有该只基金。如果新的基金经理改变了原有的投资策略，使得该基金不再适应你的投资目标，那就应该果断地卖出这只基金；反之，如果新的基金经理宣称将保持原有的投资策略不变，投资者亦不可掉以轻心，应频繁地观察基金，确认其投资策略没有改变。因为很多基金经理在新上任时，都会坚称坚持原来的投资策略不变，但之后却常常或多或少地做出一些改变。
第三，关注基金分红情况
既然投资基金，那么红利无疑是投资者最关心的事情。“80后”在投资基金时不要把红利简单地看成利润，红利也有健康和不健康之分。只有健康的分红，才值得追随。所谓健康的红利，是基金经理根据市场的变化做出理性选择后赚取的利润，也就是说，当大盘涨时，不用太急着分红，可待手中牛股获得更多收益；而当大盘开始回调，则将手中兑现的收益分配掉，免得日后净值下跌吞噬掉投资者的浮盈。如果基金经理能够坚持从投资者利益出发，赚取健康的红利，那么投资者没有理由不长期追随。
第四，保持良好的投资心态
基金是一种长期理财投资产品，因此，保持一个良好的投资心态对于投资者来说是非常重要的。如果为了生计而投资基金，将在不知不觉中带上极大的功利性，这样很难树立平和的投资心态。反之，如果将基金视为一种理财工具，投资者不对其投入过多的精力，往往能够取得良好的投资业绩。另外，基金产品主张细水长流，如果希望能够通过投资基金一夜暴富，那么就大错特错了。只有长期关注基金净值，把握基金运作的节拍，才能在这个过程中有所斩获。
读者互动：
问：我是个刚刚参加工作的“80后”，手头上可以用于投资的钱不多，那么我选择基金的时候是不是应该只买对的，不买贵的呢？
答：不是的，投资基金应该“只买对的，不怕贵的”。基金价格不是投资时的判断标准，关键是看这只基金背后公司的投资管理能力。便宜基金不代表未来收益高，基金净值高也不代表投资风险高。
如何进行基金投资组合
2009年，《建国大业》作为向祖国六十华诞献礼的主旋律大片，在国内掀起了一股观影热潮。相信熟悉该片的朋友都不会对这样一个片段陌生：毛泽东在党中央撤离延安战略转移的过程中，决定让刘少奇、朱德前往华北主持中央委托工作，而毛泽东、周恩来、任弼时则率中央机关和人民解放军总部留在陕北，主持中央工作和全国的解放战争。毛泽东风趣地解释这一决定的理由：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里嘛！分开放，打烂了一坨，还有一坨！”
“不要把鸡蛋放在一个篮子里”是当初中党中央分散战争风险的原则，也是大家早已熟悉的投资理财原则。如今，基金作为“80”后年轻人的重要理财工具，同样应该贯彻“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”的投资方针。也就是说，我们在购买基金时应有意识地构建自己的基金投资组合来分散风险。
正所谓“知己知彼，百战不殆”，要想合理组合基金，首先要了解各类基金在组合中的特征及适合对象，从而构建适合自己的基金组合，如表4-3所示。
名称
特征
适合对象
货币市场基金
流动性好，风险低，主要是利率风险和赎回风险
适合追求低风险的投资者，不适合对收益有较高要求的投资者。
保本型基金
确定保本前提，小部分资金投资股票等
适用于风险承受能力比较弱的投资者
债券型基金
低风险，安全性极佳，但是受利率预期和国家相关政策的影响
适合追求低风险的投资者
指数型基金
复制指数，和复制的指数同涨跌，一般可以获得总体基金平均水平以上的收益
适合要“赚了指数也挣钱”的投资者，也受到许多机构的追捧
混合型基金
风险低于股票型基金，预期收益高于债券型基金
为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者
股票型基金
依赖于股票市场，收益不确定。市道好则皆大欢喜；市场一有风吹草动，立刻就面临着大规模的赎回风潮
风险度比较高，适合那些对股票市场已有初步了解，追求高风险高收益的投资者。建议风险承受不佳的投资者慎选。
表4-3
以上几种基金的风险及收益大小如下图所示：
收益
风险
图4-4
如图可知，如果一个组合中股票型基金比重很高，货币基金、债券型基金等比重低，则一般情况下，其组合风险和收益都高。因此，按照各类基金风险和收益的大小，调节不同基金的比例，就可以组合出不同风险性、收益度的基金组合。
通常来说，在组合基金时，有三种方式可以选择：
自由组合
这种组合方式适合那些对基金有所了解的“80后”。如果你有足够的资金，可以挑选3～5只基金作为一个投资组合，其中包含3只风险较高的股票型基金，1～2只风险适中的平衡型基金，再加上1只风险最小的货币市场基金，这样组合可以在降低风险的同时提高整体收益。但是在挑选基金的时候，“80后”还要注意对基金经理的选择，尽可能详细地了解他的投资记录等相关知识，充分发挥基金经理在投资过程中的作用。
FOF式基金
对于基金不是很熟悉的“80后”，面对市面上各式各样、种类繁多的基金，难免会头大，这时不妨考虑FOF式基金。
