?瘙嚔 首先，在金融机构正常运转过程中，有时会面临资金临时短缺、准备金不足的情况，最后贷款人可以通过贴现方式向银行等金融机构提供短期资金，满足其法定准备金的要求；还可以通过长期信贷和展期信贷满足其长期资金需求，以此来维持金融机构标准经营，持续经营。
?瘙嚔 其次，在金融机构资金流严重短缺或发生重大风险，依靠其自身能力已无法解决时，为了防止风险扩散，冲击实体经济和保护存款人的利益，最后贷款人可以直接提供信贷资金，帮助其渡过难关或有步骤地退出，维护公众对银行业的信任，维持金融系统的稳定。
特别提醒最后贷款人对于整个金融体系来说都是非常必要的，主要是基于金融行业的特殊性，它牵扯面广，影响大。最后贷款人的存在，有利于公众保持对金融机构的信心，遏制由此带来的不利影响，维持经济和社会的稳定。
第十九节内部控制知识精要内部控制是指金融机构为完成一定的经营目标而制定和实施的涵盖各项业务活动，涉及内部各级机构、职能部门和人员的一系列程序及方法的总称。
操作要点建立内部控制是维持金融机构稳健运行的必要基础，内部控制能有效地发觉风险，抑制风险的发生。内部控制制度的建设应遵循以下原则。
?瘙嚔 相互制衡的原则。一个完整的内部控制，必须要达到相互制衡的目的，不能一家独大，在开展金融活动时，把风险放在第一位，综合考虑各方风险因素，理性分析，做好应对风险的各种准备，及时有效地处理发生的风险。
?瘙嚔 相互配合的原则。
在开展金融活动追逐利润的时候，对金融机构和人员的行为要进行一定程度的约束，职责明确，各方要相互配合，相互协调，共同推动金融机构的发展。
?瘙嚔 成本效益平衡的原则。
金融机构要建立跟企业自身发展相适应的内部控制制度，不能盲目追求完整，束缚金融机构业务活动的开展，也不能过于简单，从而达不到控制的目的，应力求以最小的控制成本达到最佳的控制效果。
特别提醒内部控制涵盖金融机构的各个方面，组织结构、预算、人员和风险等都要涉及。风险的管控，应从源头开始。
第二十节行业自律知识精要行业自律是指金融行业各机构自我管理、自我规范和自我约束的行为方式，行业自律是金融监管的一个重要组成部分。
操作要点金融行业自律管理是为了防止恶性竞争，保证竞争的有序进行，规范金融市场主体行为，推动金融行业的发展，行业自律管理有以下特性。
?瘙嚔 自发性。
为避免金融行业的非正当竞争或恶性竞争，金融机构自发组织形成了一个自律管理机构，制定了一些金融行业普遍认可的条约和规则，并要求金融参与机构自觉遵守。
?瘙嚔 统一性。
行业条约是各金融机构经过商讨、协调而共同决定的，兼顾到金融机构主体的各方利益，行业条约和标准对各方一视同仁，消除了一些损害金融机构的行为，创造了一个更加公平的竞争环境，促进了金融行业的健康发展。
?瘙嚔 严格性。
金融行业是国家经济的核心产业，牵一发而动全身，对金融机构、从业人员要实行更加严格的管理。行业自律组织作为管理者，也要负担起维护金融业健康发展的重任。
特别提醒我国金融行业自律组织主要有银行业协会、证券业协会、期货业协会和保险业协会，各自负责对自己行业的自律管理。
第二十一节CAMEL--骆驼评级法知识精要骆驼评级法是指监管部门对商业银行的业务经营和信用状况等进行规范化、制度化的一种综合风险评价体系。因为这个风险评价体系的考核指标的首字母连起来正好是骆驼的英文单词“CAMEL”，所以有此称呼。
操作要点骆驼评级法风险评价体系的考核指标分别是资本充足性（CapitalAdequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利状况（Earnings）和流动性（Liquidity）。
?瘙嚔 资本充足性。
考察银行的资本充足率，即对总资本与总资产的比值进行审核，看是否符合标准。总资本包括基础资本和长期附属债务，基础资本包括股本金、未分配利润、盈余和呆账准备金。
?瘙嚔 资产质量。
考察银行风险资产的数量、预期贷款的数量、呆账准备金的充足状况、管理人员的素质、贷款的集中度和贷款可能出现的问题。银行的风险资产主要是贷款，运用贷款五级分类标准，通过计算，即可得出贷款的风险程度。
?瘙嚔 管理水平。
通过量化指标，对银行业务政策、业务计划、银行管理者的经验和水平以及银行从业人员的培训情况进行评价。
?瘙嚔 盈利状况。
以资产收益率为标准，考察银行过去一两年的净收益并进行评级。
?瘙嚔 流动性。
对银行存款的变动情况，可随时变动的流动资产数量，资产负债的管理，控制能力，借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力进行综合考察，并与同等类型、同等规模的银行作对比来进行优劣评价。
特别提醒骆驼评级法因为其有效性，现已被世界上大多数国家采用。我国也参照骆驼评价体系制定了银行业的评价体系，加强了对银行的有效监管。
第二十二节内幕交易知识精要内幕信息人员或以不正当手段获取内幕信息的人员，根据内幕信息买卖证券或建议别人买卖证券的行为称为内幕交易。
操作要点内幕信息是指未向社会公开的可能对证券价格有重大影响的信息。接触内幕信息的人员在信息未发布前买卖证券或建议别人买卖证券，都构成内幕交易，内幕交易会对市场及社会产生重大的危害。
?瘙嚔 侵犯公众投资者的权益。
内幕信息只有极少数人知道，而且会对证券价格产生重大影响。从事内幕交易，违反了证券市场“公平、公开、公正”的原则，对其他利用公开信息投资的公众造成了损害。
?瘙嚔 影响证券市场功能的发挥。
内幕交易会侵害社会投资公众的合法权益，影响他们对证券市场的信心，久而久之，信心的丧失会促使他们远离证券市场。证券市场是投融资的一个平台，投资者是资金的供给方，如果投资者远离证券市场，势必会影响证券市场功能的发挥，而且内幕交易形成的价格是人为炒作的结果，并不是大众依靠公开信息对公司业绩的预期，达不到资源优化配置的效果。
特别提醒内幕交易是证券市场的一颗毒瘤，必须依靠强有力的法制加以杜绝。对接触内幕信息的人要严格约束，提高内幕交易的惩罚力度，为证券市场营造一个良好的氛围，使其发挥应有的作用。
第二十三节操纵市场知识精要操纵市场是指以盈利为目的，利用信息、资金等优势，影响证券价格的变动，人为地制造市场假象，诱导不明内情的投资者作出买卖证券的决定，扰乱证券市场秩序的行为。
操作要点操纵市场人为地扭曲了证券价格，这时价格已经不再真实地反映价值，而是反映证券操纵者的意图，投资者看到的供求关系、成交量等都是假的，对金融市场和投资者造成了极其恶劣的影响。以下简单介绍两种不同的操纵市场的手段。
?瘙嚔 对敲。
对敲是指利用自己或自己控制的证券账户，在相同或相近的时间内，连续进行数量相近、方向相反的交易行为，从而达到影响证券价格的目的。这种操纵手段是操纵市场主体惯用的伎俩，也是证券市场最主要的操纵市场形态的手段。
?瘙嚔 散播虚假信息，误导投资者。
通过大众媒体散播虚假信息，使公众投资者误判证券市场行情，作出买卖证券的决定，散播虚假信息者则从中获利。利用传播虚假信息来操纵市场的行为对市场行情的影响较大，波及面也较广，小的信息可以影响单种证券价格的涨跌，大的信息则可能会影响整个证券市场行情，而且这种信息一般从有一定公信力的财经媒体发出，影响不容小觑。例如传播关于某上市公司的虚假信息，可以影响这家公司证券价格的涨跌，传播虚假的国家政策信息，则会对指数的起落产生影响。对于运用虚假信息影响证券或指数价格的，信息的相关市场主体应该及时出来澄清，不能任由虚假信息蔓延，并找出信息的源头，对蓄意散播虚假信息者进行惩罚。
特别提醒操纵市场比内幕交易的行为更为恶劣，对证券价格、证券市场指数都会有不同程度的影响，对其光有道德教育是不行的，还要依靠法律制度，提高违法成本，对操纵市场的行为进行严厉打击。
第二十四节公司上市审核知识精要公司上市审核是指证券监管机构对首次公开发行股票的公司进行的审核。
操作要点我国公司上市审核的程序包括受理申请文件、初审、发行审核委员会审核和核准发行四个步骤。
?瘙嚔 受理申请文件。
保荐机构完成对发行人上市前的辅导工作，并制作好申请文件，就可以推荐公司并向证监会申报申请文件。证监会在5个工作日内决定是否受理，资料不全的，发行人在30天内补全并提交。
?瘙嚔 初审。
证监会受理申请文件后，对申请文件进行初审，在30日内将初审反馈意见函告发行人和保荐机构，保荐机构在收到反馈意见之日起10日内将补充完善的申请文件报到证监会。
?瘙嚔 发行审核委员会审核。
证监会根据保荐机构补充的申请文件进行进一步审核，在受理申请文件60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会工作会议审核。发行审核委员会按规定的程序审核，委员会经过充分讨论后，以投票方式对申请进行表决，提出审核意见。
?瘙嚔 核准发行。
依据发行审核委员会的审核意见，证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。核准发行的，出具核准公开发行的文件；不予核准的，出具书面意见，并说明理由；证监会应在自受理申请文件之日起3个月内作出决定。
特别提醒公司上市审核是一个规范、严格的过程，证监会在审核的过程当中，应当坚决贯彻公开、公平、公正的原则，为证券市场推送经营效益好、发展潜力大和业绩优良的上市公司。
第二十五节美联储美联储知识精要美国联邦储备系统，主要由美国联邦储备委员会、美国联邦储备银行以及联邦公开市场委员会等组成。而美国联邦储备委员会是美国联邦储备系统的核心机构，美联储就是美国联邦储备委员会的简称，它相当于美国的中央银行。
操作要点美联储负责履行美国中央银行的职能，它的职责主要有以下几点。
?瘙嚔 负责制定和实施货币政策。货币政策一般都由中央银行制定和实施，美联储作为美国的中央银行，负责制定和实施货币政策，服务于美国经济。
?瘙嚔 对金融市场进行监管，保护金融市场主体的合法权益。美国虽然实行的是双线多头的金融监管体制，有多种力量相互制衡，但是美联储作为中央银行，依然具有至高无上的地位，对金融机构的约束力也最强。
?瘙嚔 维护金融市场的稳定。作为中央银行的美联储，负有稳定金融市场的义务，需要运用各种政策和手段稳定金融市场，调节整体经济。
?瘙嚔 向美国政府、金融机构和外国机构提供可靠的金融服务。美联储向美国政府提供经济咨询，对全国经济进行研究和判断，充当政府的经济顾问。
特别提醒美联储依托美国经济，是世界上最强大的中央银行，它的一举一动无不牵动全球经济的神经，尤其是黄金市场、外汇市场等全球性市场的投资者，更要时刻注意美联储的政策动向。
第二十六节英格兰银行英格兰银行知识精要英格兰银行是英国的中央银行，它成立于1694年，是世界上历史最悠久的中央银行。
操作要点英格兰银行的历史沿革：
?瘙嚔 1691年，苏格兰企业家威廉·帕特森提出建立国家银行的建议。
?瘙嚔 1694年，英国下议院通过《英格兰银行法》，英格兰银行正式成立。
?瘙嚔 1844年，英国国会通过《银行特许条例》，英格兰银行分为发行部和银行部。
?瘙嚔 1928年，英格兰银行垄断英国货币的发行权。
?瘙嚔 1946年，英格兰银行国有化，成为英国的中央银行，隶属英国财政部。
?瘙嚔 1998年，英国通过《英格兰银行法》，成立货币政策委员会，负责制定货币政策。
特别提醒英格兰银行作为英国的中央银行，具有典型的中央银行“发行的银行、银行的银行、国家的银行”等特点。由于英国在全球经济的影响力，英格兰银行的一举一动也颇受投资者关注。
