1921年1月，温斯顿-丘吉尔担任伊拉克殖民总督。在写给英国首相的一封信中，他坦承：“每当我想到承担美索不达米亚的繁杂事务可能带来的政治后果时，我就感到战战兢兢……”31丘吉尔明白，民族主义者在伊拉克仍然十分活跃。英国人关闭了许多发表反对声音的报纸，并逮捕了一大批民族主义者，把一些人送进监狱，而把其他一些人流放国外。这时在英国国内，要求从伊拉克撤军的呼声也越来越高。丘吉尔警告说：“我们在战争期间进入美索不达米亚，并推翻土耳其政府对这里的统治……我们在全世界面前接受了对这个国家的托管任务，就有责任给这个国家引入一个更好的政府结构，以取代被我们推翻的统治者。如果我们现在就脸面无光地仓促撤离，我们身后将留下一个纯粹的无政府状态，来自沙漠的那些野蛮的贝都因人将对这些历史名城劫掠一空。这种事情如果发生，与大英帝国一直以来的声誉是完全不符的。”32
温斯顿-丘吉尔知道，英国人需要针对美索不达米亚制定一个更好的长期战略——一个更具连续性、代价更小的战略。他决定把英国殖民政府中的中东问题专家召集起来举行一次会议，找到解决这一问题的方法。T.E.劳伦斯、珀西-考克斯以及格特鲁德-贝尔参加了1921年3月召开的开罗会议。他们三人向丘吉尔施压，让他把费萨尔扶上伊拉克国王的位置。这么一来，英国人一方面能在很大程度上控制住费萨尔，而另一方面似乎也能满足阿拉伯人关于建立一个阿拉伯政府的要求。丘吉尔同意了。回到英国后，丘吉尔向英国议会解释了他的决定：“……我们在美索不达米亚的政策是逐步减轻我们承担的义务，放下我们肩上的重担，在有尊严地做到这一点的同时，建立起一个强有力、富有效率的阿拉伯政府，而这个政府将永远是英国的朋友……”33这个计划立刻得以实施。劳伦斯与他的老朋友费萨尔取得了联系，并安排他来到美索不达米亚——这片费萨尔此前从未踏足过的土地。考克斯和贝尔也返回了伊拉克，为把费萨尔扶持成一位国王做一些必要的安排。贝尔在1921年7月写给她父亲的一封信中称：“我们正在竭尽所能地创造历史。但是有一点我要向您保证——我再也不会涉足类似制造国王之类的事情了；这种事情的压力太大了。”34英国人在当地组织的行政机构——部长理事会，支持费萨尔成为伊拉克国王。随后进行的全民公投也受到操纵，结果96％的伊拉克人投票赞成费萨尔成为他们的国王。当时一位名叫托比-道奇的学者写道：“如果有人可以把伊拉克像拿一件瓷器一样提起，倒转过来他就可以发现瓷器底部带有这样的字样：1920年，英国政府制造。”35
1921年8月23日，费萨尔在位于巴格达的西达塔城堡被加冕为国王，当时演奏的是英国国歌。这个国家的国名被正式改为伊拉克，格特鲁德-贝尔参与设计的一面新伊拉克国旗在政府大楼上空升起。一个仿效英国体制的政府议会也建立了起来，埃德加-博纳姆-卡特爵士——一位英国律师——开始着手修订伊拉克宪法。然而，尽管伊拉克国家政府已经建立，英国人仍然试图继续控制伊拉克的军事、经济以及政治事务。英国人的这个愿望通过双方在1922年签订的《英伊条约》得以实现。费萨尔竭力在民族主义者的要求和英国人的压力之间维持一种平衡。建立托管国家和组建君主立宪体制成了一个相互交集、相互联系的过程。英国殖民势力从根本上渗透进了这个新国家的方方面面。
扶持费萨尔成为国王后，温斯顿-丘吉尔和英国首相劳合-乔治就英国是否应该继续保留在伊拉克的存在展开不断争论。劳合-乔治要求继续保持英国在伊拉克的存在，他警告说：“如果我们离开，那么一、两年后，我们可能会发现，我们已经把一些世界上最丰产的油田拱手让给了法国人以及美国人……”361929年，伊拉克国家石油公司成立，英国人得以控制伊拉克的绝大部分石油资源。
尽管英国人并不准备完全放开他们对伊拉克的控制，他们还是打算放弃对这个国家的托管权。1930年，双方又签订了一个《英伊条约》，允许英国保留在伊拉克的军事基地，并继续控制伊拉克的经济和外交政策。次年，英国向国际联盟递交了一份特别报告，宣称伊拉克已经作好准备成为一个独立国家。1932年10月，伊拉克成为国际联盟的第57个成员国。在整个托管期间，政治和经济权力集中在少数城市显贵和那些与一些农村地区大地主勾结的官员手里。居于统治地位的寡头政治集团依靠与英国人合作获得权力来源。选举活动通常都受到操纵，以便产生对寡头政治集团有利的结果。每一届新政府组建后，内阁的各个职位都是由同一批人马轮流坐庄。伊拉克的君主立宪体制据称是基于民主原则的，然而真正的权力只集中在少数人手里。由于伊拉克政府的所作所为，自由主义以及与之对应的政治形式——选举、议会、宪法——受到许多伊拉克人的鄙夷。在他们看来，在伊拉克实施的宪法民主只不过是殖民统治的工具。
