(1)选购基金辨类别
一般而言，如果投资时间计划不是很长，那么直接申购老基金比较合适。新基金有几个月的封闭期，期间几乎是没有运作收益的，在走出封闭期之后，基金的运作水平在发行期还不得而知，认购新基金多少有一定的风险。但投资者可以通过考察同种风格的老基金，预测此类基金未来可能的收益率，在一定程度上回避这类风险。如果此类风格的老基金收益率普遍较高，那么投资者可以大胆采用认购方式。
除了考察同类老基金的业绩以外，不同类型的基金也决定着应采取不同的购买方式。比如货币市场基金的净值永远为1元，也没有交易费用，所以对普通投资者而言，认购和申购并没有太多区别。
总之，和买菜时先要看清是萝卜还是白菜，然后再看是否新鲜一样，投资者在选购基金时，先要充分了解自己的投资目标、投资周期及风险承受能力，再去找合适自己的基金，而不应单纯根据新、老二字来选择基金。
(2)信息披露申购优
投资者在选择认购方式时，必须对所认购的基金和所属基金公司进行深入地了解。如果基金公司历史业绩不佳，以及基金管理团队较新尚未磨合完毕，或者新基金的基金经理资历不深，之前未有公开信息显示其投资业绩，都不宜进行认购。此外，国内的现状是新基金一旦开放，就会有较多投资者赎回，这种额外的份额波动也会影响新基金短期运作结果。
而老基金在信息披露方面相对有优势。老基金经过长时间运作比较稳定，持股每季公告一次，信息披露比较完善，这使得投资者有迹可寻。而且，在正常运作阶段的基金一般规模比较稳定，不会因为份额波动而影响短期业绩。
从信息披露角度看，采用认购方式，万一对基金把握不准，很可能会踩着“地雷”，给自己的投资造成较大损失。而采用申购的方式，可以静观这只基金走出封闭期后的表现，如果基金净值出现下跌，可以观望或选择其他更好的基金；如果这只基金的净值稳步上升，则可以考虑采用申购的方式进行投资，虽然手续费贵一些，但毕竟能尽量避免和化解投资风险。
(3)长期投资看特性
对于长期基金投资者来说，建议主要关注基金的产品种类特征差异和管理团队差异，因为这是影响基金长期业绩的主导因素。其中基金的产品种类特征又是重中之重，从历史表现来看，基金的长期业绩中90％取决于基金的资产配置特性，而时机、个股等因素影响较小。投资者在认购新基金时需要注意，基金公司旗下其他基金的表现只能说明基金管理团队有一定运作能力，但不能证明他们适合投资者所关注的新基金。在实践中，不同基金产品特征也可能直接限制了管理团队某方面能力的发挥。所以对于长期投资者，可以选择在观察新基金运作一段时间后再申购，以减少不确定性。
(4)短期介入重时机
对于注重短期收益和风险的投资者来说，可以根据市场行情选择买入新基金或者老基金。新基金的特点是投资仓位不重，船小好调头，而老基金的特点是收益和风险会立即显现。如果市场正处于牛市的调整阶段，由于国内还没有做空机制，老基金可能应变不及，只能被迫承受下跌带来的净值损失；新发行的基金则可以通过控制建仓速度来尽量避开这一负面影响，甚至可能有机会以更低的成本建仓，其新建立的投资组合结构往往更适合新的市场形势。而如果是市场快速上升阶段，那么申购老基金快速获得收益就是较好选择。
比如在今年上半年股票市场快速上涨阶段，申购老基金一周左右就能够获得收益，如果认购新基金，可能要等到3个月以后才能见效，大大降低了投资效率；到7月市场出现调整的时候，情况就截然相反了，老基金一个月净值下跌高达10％，而新基金净值却基本没有任何损失。
(5)新手莫被导向牵
在国内基金持续营销还未得到足够重视的条件下，基金公司和销售渠道往往对基金首次募集投入较多的营销费用。投资者在购买基金时，发现像银行等主要销售渠道里最多见的是新基金的宣传材料，而且基金销售人员也优先向投资者推荐新基金。对于新基民而言，由于自身知识有限，往往只能选择认购新基金。但对于老基民来讲，他们有能力自主选择基金并完成交易，所以可以实现新老基金“通吃”。 投资者对基金销售人员的建议要客观看待。既要相信其在这方面的专业能力，又要设法判断其中的主观导向比重。投资者一般可以从多个销售渠道的观点和建议，来验证其提供的建议是否真正从投资者利益出发。
7．如何选择新基金
国内基金市场这两年有较快的发展，品种也在不断丰富之中。对于新基金，投资者要关注其产品设计与市场上已有产品的差异有多大，是否是原来市场上没有的新产品等。
新基金因为成立时间短，基本没有运作历史，一些用于老基金很好的判断方法并不适合于新基金。对投资者来说，要想掌握好判断新基金的技巧，关键就是要学会“五看”，即：
一看基金经理是否有基金管理的经验：虽然新基金没有历史或者历史较短，但基金经理的从业历史不一定短。投资人可以通过该基金经理以往管理基金的业绩，了解其管理水平的高低。投资者可以从招募说明书、基金公司网站上获取基金经理的有关信息，并对其从业资历进行分析。
二看基金公司旗下其他基金业绩是否优良：如果基金经理没有管理基金的从业经验，投资者是否就无从判断呢?也不是。投资者可以通过新基金所属的基金公司判断这只新基金的前景。如该基金公司旗下其他基金过去均表现优异，投资者也可以放心购买。
三看基金经理投资理念及基金经理投资理念是否与其投资组合吻合：了解基金经理的投资理念后，投资者即可大致判断新基金的投资方向。如果新基金已经公布了投资组合，投资者则可进一步考察，一是考察基金实际的投资方向与招募说明书中的陈述是否一致；二是通过对基金持有个股的考察，可以对基金未来的风险、收益有一定了解。
四看基金费用水平：新基金费用水平通常比老基金高。许多基金公司会随着基金资产规模增长而逐渐降低费用。投资人可以将基金公司旗下老基金的费用水平和同类基金进行比较，同时观察该基金公司以往是否随着基金资产规模的增加逐渐降低费用。需要说明的是，基金的费用水平并不是越低越好，低到不能保证基金的正常运转，最后受害的还是投资者。
五看基金公司是否注重投资人利益：投资人将钱交给基金公司，基金公司就有为投资者保值增值的责任。在历史中，基金公司是否充分重视投资人的利益，应成为投资者考察的重点。
掌握了以上的“五看”，投资者在购买新基金时，就基本不会出错。
8．如何调配和使用资金
开放式基金可以在发行期内认购，也可以在发行期后申购，只是申购的费用略高于发行认购时的费用。申购形式有多种，除了一次性申购之外，还有另外几种形式供选择。
(1)成本平均法
成本平均法就是在固定的时间，投入固定的金额在固定的投资品种上。比如每月、每季度或者每半年投资一次，每次都投入同样的资金进行同一证券的买卖。这样做，由于每期投入的资金是一样的，因此可以在投资品价格较低的时候，买入较多的份额，使投资者避免在时机未成熟时，一次买入过多的份额，从而减轻市场波动带来的影响。
利用成本平均法投资，一个前提条件就是，投资时间应该相对较长。如果是一笔很快就会使用的投资，那么这种投资方式就不合适了。因为成本平均法的原理就是通过市场的波动，在价格较低时买入较多的份额。这样可以避免对买入时机进行选择，而这个选择通常是最令普通投资者头疼的问题。这样一来，只要市场有波动，那么投资者就会有获利的可能。但是，假如投资时间较短，也许在这段时间内市场波动幅度有限，或者市场经过下跌还没有回升，而这时投入的资金马上就要使用。那么，使用成本平均法就不是很好的选择了。因此，这种方法最适合长期投资的情况，比如退休金的积累。
(2)金字塔申购法
投资者如果认为时机成熟，打算买某一基金，可以先用1／2的资金申购，如果买入后该基金不涨反跌，则不宜追加投资，而是等该基金净值出现上升时，再在某价位买进1／3的基金，如此在上涨中不断追加买人，直到某一价位“建仓”完毕。这就像一个“金字塔”，低价时买得多，高价时买得少，综合购买成本较低，赢利能力自然也就较强。
(3)价值平均法
即在市价过低的时候，增加投资的数量；反之，在价格较高时，则减少投资，甚至可以出售一部分基金。尽量选择后端收费方式。基金管理公司在发行和赎回基金时均要向投资者收取一定的费用，其收费模式主要有前端收费和后端收费两种。前端收费是在购买时收取费用，后端收费则是赎回时再支付费用。在后端收费模式下，持有基金的年限越长，收费率就越低，一般是按每年20％的速度递减，直至为零。所以，当你准备长期持有该基金时，选择后端收费方式有利于降低投资成本。
(4)追涨杀跌法
“低买高卖”固然是基金投资市场的黄金准则，变动比率投资法和固定比率投资法就是根据此黄金准则而制定的投资策略，但是万事万物都不是一成不变的，如果说变动比率投资法和固定比率投资法对长期投资的基金投资者是适用的，那么，对于一些经验丰富的市场老手来说，他们更愿采用追涨杀跌的手法来对基金进行投机。这种投资方法有时也称为“抢帽子”投资法，它的前提条件是必须有一定的投资经验，能够对市场作出大致精确的判断，从而适时地进行投资。
(5)更换基金法
更换基金投资法考虑到任何一只基金的价格均随市场行情而有涨有跌，投资者应追随强势基金，必要时要断然割弃那些业绩不佳的基金。一般而言，任何基金都很难长期战胜其他所有的基金，这在投资学中叫做万有引力现象。所以，必要的时候根据基金业绩主动更换基金，其投资效果会更好。
但需要注意的是，在熊市中几乎所有基金行情均较为惨淡，因而即使更换基金品种基本上也于事无补，此时要做的是更换基金类型。而且频繁地更换基金品种也会为投资者增加投资成本，同时，这种方法较易在头部被套。历史经验表明，这种投资方法通常在牛市中比较管用。
以上几种基金投资方法与策略各有利弊，投资者应根据自身的投资偏好、投资特点、资金状况以及基金市场具体走势有针对性地加以选择，以获得较好的投资收益。
9．如何使用电子直销业务
随着信息技术的发展，在网上进行基金营销已成为现实，并且基金优惠较多。近年来很多基金公司争相推出了“基金电子直销”业务，就可以使买基金的中小投资者享受到现代信息便利的服务。
开放式基金较高的申购费和赎回费一直令许多投资者困惑，基金净值增长了2％，应当赚钱了，可实际赎回后一算账，除去不菲的申购、赎回费用，几乎是分文没赚，白忙活一场。而电子直销的最大的好处就是费率优惠，比如许多基金的申购费可以打4折，这样，基金的申购和赎回费加在一起还不到1％，投资者利润空间就会增大。通过电子直销渠道也可以进行基金转换，费率也比正常渠道低不少，掌握好窍门还可以享受曲线免费买基金的待遇。
另外，从银行或证券公司的网点买基金要受营业时间限制，包括多数银行自身推出的网上基金业务在内，也只有在证券市场的交易时间内才可以买卖，但基金电子直销可以通过网络实现一年365天、一天24小时的全天候、多方位基金交易服务，客户可以随时查询、下单、撤单以及进行基金转换和定期定额申购，非常适合上班族们在八小时之外进行从容投资。同时基金电子直销还可以做预约智能化交易，如预约大盘在5200点以下买某某基金，预约6000点以上卖出，从而达到少操心也能理财的目的。
目前基金电子直销的主要交易模式有“银联通”和“银基通”两种。“银联通”是基于中国银联的跨行转账平台，使基金账户与个人银行卡账户之问实现资金互转，比如“兴业银联通”等。“银基通”是一个与银行实时连接的资金转账系统，与银证通相似，可以实现银行资金和基金账户资金的互转，比如“华安一民生银基通”、“银华一工行银基通”，等等。
办理“银基通”首先要有开办此项业务银行的借记卡，与银行签订“银基通”开通协议；“银联通”只能使用具备中国银联跨行转账功能的银行卡，在卡内存入适量现金，然后在相关的基金公司网站注册开通，就可以进行网上基金交易了。
10．如何利用基金套利
在购买基金过程中，人们总是与股票投资相比，认为股票投资可以实现资本利得收益，基金因为存在较高的申购、赎回费用而普遍被投资者所担心，难以通过买基金而实现套利。其实，每一种投资品，都存在一定的投资时间和空间，只要掌握了投资之法，把握了基金买卖的时点，同样可以实现基金的套利计划，取得不错的收益。
第一，封闭式基金的套利。多只封闭式基金到期后封转开，为投资封闭式基金带来较多的套利机会。目前的封闭式基金价格与净值之间的偏差而产生的高折价率，将为投资封闭式基金带来较大的套利空间。另外，封闭式基金因在二级市场挂牌交易，本身也存在一定的价差套利机会。
第二，跨市场套利。目前已经成功开发的指数基金，如上证ETF、LOF等基金品种，既提供了二级市场的交易功能，又提供了场外的申购、赎回功能。投资者除可进行二级市场的价差套利外，还可以进行场内外的跨市场结算，从而实现套利的目的。
第三，开放式基金本身也可套利。开放式基金投资者往往在投资过程中，因各种情况的变化，不得不选择基金的赎回。目前，还没有基金抵押贷款业务，投资者赎回基金难免遭受损失。其实，投资者只要留心观察基金净值与相关市场的关联度，也可以把握净值变动的幅度选择基金套利。证券市场发生阶段性市场行情时，投资者只要把握市场行情的节奏，完全可以在行情起动前的时点购买股票型基金，而在行情阶段性见顶时，选择赎回(当然，必须计算好申购、赎回费率)。当基金净值的波动幅度所产生的收益足以抵偿申购、赎回费，并有较大盈利时，此法才可采用，从而实现开放式基金套利的目的。
