（第一节） 开放式基金投资操作流程
第一步、阅读有关法律文件投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标及基金管理人业绩及开户条件、具体交易规则等重要信息，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此作出投资决定。按照规定，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。
第二步、开立基金帐户
投资人买卖开放式基金首先要开立基金账户。按照规定，有关销售文件中对基金账户的开立条件、具体程序需予以明确。上述文件将放置于基金销售网点供投资人开立基金账户时查阅。
第三步、购买基金
投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资人认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项，在注册登记机构办理有关手续并确认认购。
在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。
投资人申购基金时通常应填写申购申请书，交付申购款项。款额一经交付，申购申请即为有效。具体申购程序会在有关基金销售文件中详细说明。申购资金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的。具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。
第四步、卖出基金
与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。
投资人赎回基金通常应在基金销售点填写赎回申请书。按照《开放式证券投资基金试点办法》的规定，基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认，并应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起7个工作日内，支付赎回款项。
此外，对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。
第五步、申请基金转换
基金转换，是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。通常，基金转换费用非常低，甚至不收。
第六步、非交易过户
基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。非交易过户也需到基金的销售机构办理。
第七步、红利再投资
红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。
（第二节） 如何开立基金账户
一、封闭式基金如何开户
（一）开户程序
投资者开户深、沪证券账户卡即可用其买卖上市基金。投资者也可以开立深、沪基金账户来买卖上市基金。各人投资者持本人身份证亲自到深、沪证券交易所各证券登记机构或开户代理点办理开户。
（二）注意事项
(1)每个身份证只允许开设一个基金账户。
(2)不得在异地开设基金账户。
(3)已经持有证券账户的投资者，不得重复开设基金账户。
(4)投资者的一个资金账户只能对应一个基金账户或股票账户；基金账户只用于上市基金、国债及其他债券的认购及交易，不得用于股票的认购及交易。
(5)不得由他人代办，也不得在异地开设基金账户。
（三）开户费用
开设基金账户的费用为人民币5元。
二、开放式基金如何开户
（一）个人投资者开户手续
个人投资者申请开立基金账户一般须提供以下材料：(1)本人身份证件；(2)代销网点当地城市的本人银行活期存款账户或对应的银行卡；(3)已填写好的《账户开户申请表》。
（二）机构投资者开户
机构投资者可以选择到基金管理有限公司直销中心或基金管理公司指定的可办理代理开户的代销网点办理开户手续。
机构投资者申请开立基金账户须提供以下材料：(1)已填写好的《基金账户开户申请书》；(2)企业法人营业执照副本原件及复印件，事业法人、社会团体或其他组织则须提供民政部门或主管部门颁发的注册登记书原件及复印件；(3)指定银行账户的银行《开户许可证》或《开立银行账户申报表》原件及复印件；(4)《法人授权委托书》；(5)加盖预留印鉴的《预留印鉴卡》；(6)前来办理开户申请的机构经办人身份证件原件。
（三）开户注意事项
由于不同的开放式基金在发布招募说明书时内容各不相同，因此，具体的开户注意事项应以对应的基金公告的为准。
（第三节） 基金购买渠道
在基金销售主流渠道上，大致有银行、证券公司营业部、基金公司网上直销、证券股东账户等几种。由于各自的优势不同，不同需求的基民最好选择对应的销售渠道。
一、在银行购买基金
绝大多数银行目前都代销基金产品，投资者只要到相关银行办理一个借记卡账户，同时告诉银行工作人员开通可以购买基金的功能(即“银基通”)，就可通过银行柜台、或网上银行购买基金了。
银行曾经是基金销售的最主要渠道，一度占到90%以上的比例。银行密集的网点优势使人们买卖基金都很方便。另外，银行还会同时代销多家基金公司的产品，如果想多买几只基金做组合投资，银行显然比较便利。但是总的来说，通过银行购买基金，手续费相对较高。不过，每家银行代理的基金品种不同、数量不等，部分银行还和基金公司联合推出优惠活动，对基金购买费率打折。因此，专家提醒，打算购买基金的投资者在选择银行开户前，不妨先查清楚每家银行代售的基金品种，以及费率情况。
二、在证券公司购买基金
一些证券公司与基金公司合作，代销基金产品，这种投资方式较适合股民。普通投资者可持身份证到证券公司开户，开户时需办理与该证券公司合作的相关银行的银行卡。一些证券公司多年来培养了很多基金营销人才，可以为投资者进行更专业的分析，对投资还拿不定主意的基民可以选择这一渠道。而且，虽然证监会规定基金销售不能打折，但券商往往采取变通的方法，从自己的佣金中拿出钱返还给投资者，很多时候折扣也能达到六折左右。
三、从基金公司网站购买基金
一直以来，费率高低、产品多寡以及历史业绩都是影响基金销售的重要因素。证监会在基金销售方面曾经明确规定了基金认购、申购、赎回费的费率上限和披露标准。只在网上交易的费率标准上留了一个口子，基金公司可以基于该平台进行费率优惠的营销。因此在几种销售方式中，基金公司的网上直销平均优惠幅度最大。
有规模的基金公司一般都会在自己的网站上做直销，投资者可上网购买。这种方式的基金申购费率最为优惠，如果投资者上网比较方便，不妨到基金公司的网站上购买基金。此外，证券股东账户也是购买基金的一个途径，但是通过证券股东账户可以买到的基金数量不多，主要是封闭式基金、ETF、LOF基金以及上交所进入上证基金通平台的基金。以证券股东账户购买基金通常费率在0.3%左右。如果看中的基金在证券股东账户上能够买到，这无疑是一个好途径。
（第四节） 购买基金所涉及的相关费用1.基金费用基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，部分费用构成了基金管理人、托管人、销售机构以及其他当事人的收入来源。开放式基金的费用由直接费用和间接费用两部分组成。直接费用包括交易时产生的认购费、申购费和赎回费，这部分费用由投资者直接承担；间接费用是从基金净值中扣除的法律法规及基金契约所规定的费用，包括管理费、托管费和运作费等其他费用。
认购费，指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费，目前国内通行的认购费计算方法为：认购费用＝认购金额×认购费率，净认购金额＝认购金额-认购费用；认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相应的减让。
2.基金的认购费和申购费
申购费是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费目前国内通行的申购费计算方法为：申购费用＝申购金额×申购费率，净认购金额＝申购金额-申购费用。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。
开放式基金收取认购费和申购费的目的主要用于销售机构的佣金和宣传营销费用等方面的支出。
3.基金交易的赎回费用
赎回费是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。赎回费设计的目的主要是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取赎回费，但赎回费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费费率通常在1%以下，并随持有期限的长短有相应的减让。
4.基金交易的转换费用
转换费用指投资者按基金管理人的规定在同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间转换投资所需支付的费用。基金转换费的计算可采用费率方式或固定金额方式；采用费率方式收取时，应以基金单位资产净值为基础计算，费率不得高于申购费率。通常情况下，此项费用率很低，一般只有百分之零点几。转换费用的有无或多少具有较大的随意性，同时与基金产品性质和基金管理公司的策略有密切关系。例如，伞式基金内的子基金间的转换不收取转换费用，有的基金管理公司规定一定转换次数以内的转换不收取费用或由债券基金转换为股票基金时不收取转换费用等等。
5.基金管理费
基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的报酬。基金管理费年费率按基金资产净值的一定百分比计提，不同风险收益特征的基金其管理费相差较大，如目前货币市场基金为0.33%，债券基金通常为0.65%左右，股票基金则通常在1%~1.6%之间。管理费逐日计提，月底由托管人从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.基金托管费
基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用，比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，目前通常为0.25%，逐日累计计提，按月支付给托管人。此费用也是从基金资产中支付，不须另向投资者收取。
7.基金的红利再投资费
指投资者将开放式基金的分配收益再投资于基金所需支付的费用。红利再投资费的计算可采用费率方式或固定金额方式；采用费率方式收取时，应以基金单位资产净值为基础计算，费率不高于申购费率，一般情况下，红利转投免收手续费。
8.基金清算费
基金清算费用是指基金终止时清算所需费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。
9.基金运作费
基金运作费包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。这些开销和费用是作为基金的营运成本支出的。操作费占资产净值的比率较小，通常会在基金契约中事先确定，并按有关规定支付。
10.基金交易的税费
一般情况下，基金税费包括所得税、交易税和印花税三类，我国目前对个人投资者的基金红利和资本利得暂未征收所得税，对企业投资者获得的投资收益应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。鉴于基金的投资对象是证券市场，基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率，所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。
为支持开放式基金的发展，财政部、国税总局在《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》中，对中国证监会批准设立的开放式证券投资基金给予四个方面的税收优惠政策。这四方面优惠政策是：第一，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税、营业税；第二，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；第三，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税；第四，对投资者申购和赎回基金单位，暂不征收印花税。
11.基金的其他交易费用
包括开户费、转换注册费（转托管费）等。开户费指投资人在开立基金账户时支付的费用；转换注册费（转托管费）指投资人在办理基金单位在不同销售机构的交易账户间的转托管业务时支付的费用；账户维护费指基金管理人向投资人收取的用于管理维护投资人基金账户的费用。
以上费用以固定金额的方式收取。基金管理人可根据一定标准设定投资人适用的不同费用水平，但须在招募说明书中载明具体处理方式。
（第五节） 开放式基金的申购、赎回及转换的相关规则开放式基金交易与上市基金交易不同，开放式基金是通过申购(即买)和赎回(即卖)来完成一个交易过程的。
一、申购和赎回的原则
(1)“未知价”原则。即申购、赎回价格以申请当日的基金买入卖出单位资产净值为基准进行计算。
(2)“金额申购、份额赎回”原则。即申购以金额申请，赎回以份额申请。之所以实行金额申购和份额赎回的原则，是因为投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的基金单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而基金单位资产净值在开放日当日所发生的变化，需要当天交易所收市后才能计算出来，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交。也就是说，投资者申购时无法知道其申购的金额能够折合成多少基金份额，同样投资者赎回时无法知道其持有的基金份额能够折算为多少金额。因此开放式基金要实行金额申购和份额赎回的原则。
