保理融资战略技巧
许多中小企业销售了自己的产品，购买方一般会提出用赊销、承兑汇票等赊欠的方式购买。赊销使中小企业产生了大量的应收账款，占用了企业的流动资金，不同程度地影响了企业生产经营，尤其是对处在成长期的中小企业影响更大。
保理融资，为常采用赊销方式、应收账款较多的企业，提供了一种新的融资思路。通过这种融资方式，这些中小企业能够有效利用保理业务，既能规避收款风险，提前实现销售收入，又能降低财务管理和融资成本，可谓一举多得，由此保理融资便慢慢受到了中小型企业的青睐。
其实，所谓的保理业务就是指销售企业通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，由银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保综合性金融服务。保理融资实际上就是在赊销贸易中，银行用买方的信用为卖方融资，是企业的一种债务转让。
具体来讲，贸易融资是银行根据卖方企业的资金需求，收到转让的应收账款后，立刻向卖方提供融资，协助卖方解决流动资金短缺问题。而销售分户账管理则是银行根据卖方企业的要求，定期向卖方提供应收账款的回收情况、逾期账款情况、账龄分析等，发送各类对账单，协助卖方进行销售管理。应收账款的催收是银行从事追收的专业人士，根据应收账款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协助卖方安全回收账款。信用风险控制与坏账担保是银行根据卖方企业的需求为买方核定信用额度，对于卖方在信用额度内发货所产生的应收账款，保理商提供100％的坏账担保。
保理的分类
1．以是否对卖方有追索权，分为有追索权的保理和无追索权的保理
有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让给银行后，如果购货商不能按期向银行付款，银行有权追索供应商偿还预付的应收账款。而无追索权的保理是当购货商不能按期向银行付款时，不追索供应商的责任，由银行承担风险。目前银行出于风险性考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下多为企业提供有追索权的保理。
2．以应收账款转让后是否通知购货商，分为明保理和暗保理
明保理是当供应商转让了应收账款的债权后，银行将转让事项通知购货商。而暗保理是由银行与供应商单独进行保理业务，到期后由供应商出面进行款项的催讨，收回之后再交给银行。供应商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金状况不佳的状况。
3．以是否向供应商提供融资，分为融资保理和到期保理
融资保理是供应商将代表应收账款的票据转给银行后，银行应立即向供应商支付应收账款的80％资金，其余20％则待购货商收回货款并扣除手续费后再支付。而到期保理则是供应商将代表应收账款的票据转给银行后，银行不马上为供应商融资，待票据到期后向供应商支付货款。
保理融资的优势
1．加快企业资金周转
当供应商企业发货后，购货方企业一般至少三个月后才能付款，有的付款周期更长，逾期拖欠债款的情况也经常发生，这对处在成长期的企业和现金流紧张的企业是影响很大的。如果企业利用应收账款保理业务，就可以及时将企业应收账款变成流动的货币资金。当供应商将代表应收账款的票据转给银行后，企业就可以获得票面额80％的资金，加快了企业资金周转，避免资金被大量占用在应收账款上，最大限度地扩大资金利用的效益，有利于企业的生产经营。
2．改善了企业的财务状况
如果中小企业长期有应收账款，可能会变成呆账和坏账，从而恶化企业的财务状况，甚至影响企业健康的发展。在保理业务中，供货企业销售产品后就能得到现金，可以确认为企业的收入和利润，有利于企业生产经营，不再出现收入和利润实现的程度和时间不确定的情况。另外，通过将未到期的应收账款转化为实实在在的销售收入，企业财务结构得到有效改善，企业形象得到提升。
3．企业获得低成本融资的渠道
保理业务作为中小企业的一个金融工具，可以让企业得到短期融资，从而获得发展的机会。保理融资的成本要明显低于短期银行贷款的利息成本，银行只收取相应的手续费用，费率一般为应收账款净额的0．1％～1％。而且如果企业使用得当，可以循环使用银行对企业保理业务的授信额度，从而最大限度地发挥保理业务的融资功能。另外，保理融资不需要企业提供抵押品，可以真正做到无抵押，对于缺乏抵押物的中小企业来说是现实的选择。在目前从紧的信贷政策下，保理业务为企业提供了一种新的融资渠道。
4．增加买卖双方的交易量，扩大营业额
保理业务不仅有将供应商的应收账款及时转为收入，增加现金流，改善企业财务结构作用，而且对购货方提供更有竞争力的远期付款条件，能够加速资金周转，创造更大效益。因此，保理业务可以扩大双方交易量。
保理融资经典案例
B公司是国内一家原材料供应商，作为一家上市公司，在开展国内贸易时，较高的应收账款占用公司现金流，一直是困扰公司财务管理的一个难题。在与浦发银行合作开展买断型国内保理业务后，公司将良好的应收账款转让给银行，在支付较低的手续费后，便将大量繁杂的应收账款管理和催收工作外包给具有专业经验和信用监管体系的浦发银行，由此大大降低了企业在财务管理上的投入。依靠保理融资，B公司成功将应收账款进行了现金化处理，从而提高了财务状况。
除此之外，国内保理业务还可帮助企业向买方提供更具竞争力的付款条件，从而拓展市场、扩大销售；依靠服务方案提供的买方信用风险担保，可以将坏账损失降到最低，从而稳定资金来源；简便快捷的融资手续，还能进一步加快现金流动；对于广大中小企业来说，保理业务更可在不占用银行授信额度的前提下获得融资，解决了中小企业融资难的棘手问题。在强大的账款管理和催收支持下，能有效缓解企业自身的管理成本和压力。
