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第15章 资本代理——“代”进“代”出,财源滚滚(4)

能够提供有利的贸易机会供委托人选择;

收取佣金较为合理。

期货代理经纪人的交易流程

接受客户的选择是期货代理经纪人进行操作的第一步,一位出色的代理经纪人,必须具备金融、市场和期货方面的知识,最好是经过专业培训。在香港培训一位代理经纪人至少要花三年时间。也只有这样,才能胜任客户对你的选择。

一旦客户选好你作为他的代理人之后,你就要让客户填写一些表格,写明其个人状况、收入与银行信用情况、帐户种类等,并签署有关的授权书。

帐户的种类分为几种,有个人帐户、共同帐户、公司帐户和合伙帐户等。

接受客户指令,是你正式进入“作战”状态的开始。这时你要让客户填一张订单,上面印有经纪行名称、客户帐号、经纪人姓名,下面分为买进或卖出两栏,另外你还要请客户填写买卖期货名称、契约宗数、交收月份、价格限制和范围、有效时间等等。

客户向你下达指令后,你应马上将指令交给经纪行的委托部,委托部对客户的指令进行检查之后,再传到场内代理经纪人手中,由其在交易所内公开喊价,进行买进或卖出。在交易完成之后,场内代理经纪人在原来的那张指令单上和专门的交易卡上写明成交价格及接受交易对方代理经纪人或自营商的编号,然后将订单传到经纪行的工作人员手中,并通知客户交易的详情。最后再到结算所作结算和交割工作。

我国期货交易市场概况

1.旧中国期货经纪人

解放前,从当时的状况来看,上海有比较发达的期货交易和较完善的期货市场,北洋政府还颁布了《物品交易条例》,对当时的商品期货交易作出法律规定。那时上海主要的期货交易所有:

上海证券物品交易所。1920年成立,有经纪人200名,除交易有价证券外,上市的期货商品有棉花、棉纱、布匹、金钱、粮食油类及皮毛等。

上海金业交易所。1921年开业,经纪人130名,主要经营标金。

上海华商棉纱交易所。1921年开业,有经纪人180名,交易物品为棉花、棉纱、棉布。

中国机制面粉上海交易所。1921年开业,经纪人55名,上市商品为机制面粉及麸皮。

这些期货交易所与现代期货交易所相比,实际交收商品的交易所占有相当大比例,套期保值业务开展较少。交易所的经纪人大部分是行业公会会员,他们申请当经纪人,必须有业主两人介绍,经纪人公会同意,交易所理事会审查其资本状况、经商履历,再报请工商部登记注册,并发给营业执照。经纪人必须在指定地点设置营业所,接受顾客委托,代客进行期货买卖业务,并收取一定佣金。他们在交易所进行买卖时,必须交纳身份保证金作为担保,数额由各交易所自行规定。

上海的期货交易所开业伊始,曾发生一些违法现象,涉及到经纪人的主要有:

(1)经纪人谎报买卖市价。买进时多报市价,卖出时少报市价,从中取利。

(2)经纪人贪污手续费。当经纪人受顾客委托,买卖相等时,不上市交易,谎报手续费。当经纪人受顾客委托,买额不等时,不以买卖金额上市,贪污部分买卖的手续费。

(3)进行交易的经纪人双方串通起来,故意违约。当时的交易所对违约负责赔偿。于是经纪人联合交易双方,故意违约,当成交数额极大时,交易所赔偿数也大,故意违约的经纪人可分得巨额费用,另谋它业。

(4)经纪人与交易所职员联合作弊,不按章验质,不按规定收证据金,或允许经纪人非法私下交易,在交易所转帐。

交易所开始成立时产生的问题,其原因在于规章制度不健全,交易所管理不严。各交易所根据出现的问题,不断加强管理,特别是严格了经纪人的资格审查,并酌情增加经纪人保证金;严格交易所的记帐手续,实行帐目公开,杜绝经纪人在交易结算中的不轨行为。

1949年后,上海的证券和期货交易所及其经纪人被取缔。

2.新时期期货经纪人

改革开放以后,我国各类生活和生产资料批发市场在各地如雨后春笋般建立起来,但在这些市场上签订的是远期合同,以买卖现货为目的,有人把这叫做期货市场,这在概念上是完全错误的。远期合约与期货合约有着本质的区别:

(1)从合约的期限上看,远期合约同期货合约都是“将来”,但差别在于前者的交易标的是需要在将来实际交付商品;而后者的标的只是关于交付一种商品的合约,以求转移或承担价格风险,多数合约在实物交割前就已冲销掉了。

(2)远期合约的买卖双方基本上是一种一对一的关系,完全凭借各自的财务及信誉状况实现交易;而期货交易则由结算机构插手期间,分别对双方保证履约,交易者不必费神去调查对方的财务及信誉状况,通过交易所会员,市场几乎向所有人开放。

(3)远期合约是按交易双方的个别需要签订合约,违约风险要由双方承担,一般也无保证金制度;期货交易则采用高度标准化的合约,违约风险是通过建立保证金制度由结算机关承担的。

(4)远期合约交易可以是有组织的,也可以是无组织的,在任何地方都可以交易;而期货交易则具备政府及自我管理的高度组织形式,并只能在交易所内进行交易。

(5)远期合约的价格确定完全靠交易双方协商,没有每日价格波幅限制,也不必每日公布价格;而期货交易一般是采取公开叫价方式,以停板方式对每日价格涨幅有所限制,并每日报价,公布市场信息。

我国当前正在进行着由计划经济向市场经济的伟大转变,市场的建设是其中一个主要的内容,期货市场是一种最高层次的市场形式,如果没有期货市场,现货交易中的许多困难将无法解决,市场只能是一个不完全不成熟的半截子市场,所以必须建立和发展期货市场。

当前,我国经济生活中出现的市场价格大起大落,生产在周期波动中徘徊,生产者和消费者利益严重受损,国家财政负担日益加重,以及市场混乱、改革受阻的状况,在很大程度上归于现货市场的局限性:

(1)现货市场缺少分散风险和保值的机制;

(2)现货市场进行的是短期交易,缺少预测性、长期性;

(3)现货市场反映的是即期供求关系和即期价格,容易造成价格、生产、市场供求的周期性波动。

因此,兴办期货市场可以对整顿流通秩序和建立市场秩序起到重要作用:

(1)期货市场有严格的交易参加者资格审查和行为监督制度,可使市场活动主体行为规范化;

(2)期货市场按法律制度自由交易,杜绝行政干预,有利于打破封锁,实现企业自主经营,限制官倒;

(3)期货市场承认正当场内投机的合法性,为有意投机者提供了一个合法的场所和机会,并可利用投机转移风险;

(4)期货市场实行商品的标准化、规格化交易,可有效防止伪劣假冒等欺诈行为:

(5)期货市场的保值和分散等功能,有利于促进市场供求的稳定;

(6)期货市场提供了集中、公开、平等、竞争的交易场所和机会,提高了市场的透明度,变双边交易为多边交易,变背地交易为公开交易,可以限制黑市活动和垄断操纵,也有利于形成公开价格;

(7)期货市场的保证金制度、结算制度以及合约自由转让制度,保证了合同的兑现,也有利于减少交易纠纷和混乱。

房地产代理

房地产在世界各国的交易情况如何,我国的房地产市场的发展概况怎样,你是否知道这方面的理论、实践及抵押、契约、产权等方面的内容?

从事房地产的代理经纪工作是一个非常好的行业,因为不仅买卖房子的客户多,而且佣金率也特别高。

在西方发达国家,如美、英、加拿大等国,房地产经纪人的活动颇为活跃,收益特别高。并且,各种经纪人还有专业分工,如有的负责开发新的居民区,有的是现有住宅的买卖,有的是异地住宅交换等。在美国,由于美国人喜欢搬家,又加上住房本来就是美国人收入的主要投资对象,因此美国的房地产经纪人最为活跃。

中国的房地产经纪人中,从事买卖交易的是少数,但在我国与普通大众密切联系又不违法的换房经纪人,生意甚是红火。

怎样获得代理经纪资格

一名合格的房地产代理经纪人,必须具备以下条件:

要有一定的经营管理能力,熟悉房地产市场的政策、方针以及新的发展动向,从而把握自己的经纪方向和经纪范围。

要有合法正当的社会身份和择业目的,也就是说,你必须有正式户口、合法的社会身份。

具备良好的职业道德和社会公德,不做违法乱纪的事情。

要成为一名合法的正式的房地产代理经纪人,需要以下申请手续:

第一,向房地产行政管理部门提交申请以及有关的材料。经审查合格,由房地产行政管理部门颁发《房地产经营资格证书》。第二,凭《房地产经营资格证书》和有关材料、证件到工商部门登记办理开业手续,并由工商部门核发《营业执照》。

如何经营

由于专业化的趋势日益明显,所以作为一名出色的房地产代理经纪人必须掌握大量的信息。据调查,上海的换房经纪人手中所掌握的信息,已经超过一般房管部门所拥有的信息,他们从一般性的展示发展到分门别类,并整理成册,换房者随手一翻即可找到满意的房客。

你要搜集房屋出售或调换的信息,广告栏、广告、启事都可以帮你的忙。但最有效的是在报纸上登一个房屋出租广告。另外还要善于观察和了解,掌握还没有公开的信息,如家庭纠纷、夫妻离婚、子女分家或照顾老年人等“内部化”消息。因为这些信息往往与买房、换房等经纪业务有关,一旦被你“切中要害”,这生意也就成交了。

在房地产代理经纪业务中,必须掌握人的心理,不要太急,太迁就,而要不卑不亢,平等交换,否则相互的谈判“筹码”会发生变化。

为了使你的代理经纪服务提高档次,还可以提供各种其他服务。例如帮助卖主对房产进行估价;帮助买主弄清房产的产权归属问题;帮助买卖双方融资;利用你的专业知识向卖主提供建议,从而帮助房主提高售价;如果你懂得财务管理,还可为客户作财务规划,使客户在有限的资金内,产生最大的效益,从而赢得客户的信赖,为将来的再度合作创造良好条件。

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