吴越正宝年间，杭州州城因地陷沉入地底，后新城覆盖其上。地底倒成了牛鬼蛇神们做黑市买卖的地方。那里神鬼杂处，阴森恐怖，世谓“阴阳城”。
李卢听说胎阴玉可能在“阴阳城”里，立刻兴奋起来。可他也仅有个耳闻从未去过，急忙细问倪彪其中的细节。
倪彪告诉李卢，虽说阴阳城龙蛇混杂，黑道盘踞，期间少不了各种穷凶恶急的强人盗匪，可也有诸多规矩，非是一般人可以进入的。列为看官或许要问，既然阴阳城里有这么多歹人，官府因何不去围剿？岂不知，这官匪勾结是常有的事。官面上有些事摆不平了，到还要多多求助黑道的呢。
对于阴阳城的事，黑白两道早有约定：交由“江相派”大师爷管理所有事物，官门不得插手，也不得到阴阳城抓人。在阴阳城中买卖的物什一律不得打听来历。在鬼市之上，买卖双方可坑蒙骗，却不可杀人越货、谋财害命。
说完其中的种种事宜，倪彪又让唐韬取来一个“鬼头令”，这是进入阴阳城的必须之物。告辞了倪彪，李卢和张岚烟打理好一切事物，直奔阴阳城。
阴阳城在杭州新城之下，李卢和张岚烟依照倪彪指示的路径，拾阶而下，来到一处幽深之所，唯听河水潺潺，原是一条地下河。李卢从怀中摸出“鬼头令”，将底下的引线一扯，前头便射出一个蓝色的火球，消失在深邃之处。据倪彪所说，进入阴阳城的鬼市，必须用到鬼头令。打出的蓝色火球正是信号，少时就会有舟伐将发令之人接进城去。
不过多时，一只小舟沿着地下河，驶到李卢他们面前。二人双双跳上小舟站稳。这阴阳城的第一条规矩便是不得与舟子交谈。等到来人上船后，舟子自会把人送进阴阳城。李卢上下打量这位舟子：身穿白衣白裤，脚下一双白鞋，腰上束一条大红的布带，头上扎着红巾戴着草帽圈。
舟子将船篙在岸沿上轻轻一点，小舟就似离弦的箭一般向前驶去。小舟头上挑着一盏灯笼，可照亮的地方极其有限。借着灯光，李卢根本看不清周遭的事物。不过多久，李卢看到远处有零零星星几点火光。舟子减慢速度，应该是准备靠岸了。
小舟停靠在一个石埠旁。李卢扶着张岚烟，拾级而上，看到一座高大的城门楼子。“想来这便是‘阴阳城’”李卢不由自主地想起了当年的“鬼城”，打了个哆嗦。
“却比凡世更为热闹。”张岚烟从未见过如此繁华的市肆。
“我们还是小心行事的好。切勿节外生枝，毕竟这里鬼神杂处。”李卢看着四周灯火昏暗，朦朦胧胧一片，很是警惕。
阴阳城的“鬼市”和普通的集市倒也无太大差异。不过，这里的货物大多来路不正，但是，深山灵物、番邦秘宝应有尽有，而且在正经集市上绝无仅有。由于，阴阳城位于地下，再加上各个店铺的灯火又都故意弄得很昏暗，人身处其中看事物也不真切。整个环境阴阴森森，流露出一种诡异。
