杨逸之对陈友谅的一举一动了如指掌，并一一作了部署，他命康茂才连夜将江东桥拆掉，搭建了一座石桥，命赵德胜修建虎口城，驻兵把守，常遇春、冯胜领兵三万埋伏于城东北的石灰山，徐达率军列阵于南门外雨花台一带，命张德胜等人在城西北的龙江关外设伏，杨逸之亲率主力埋伏在城北的卢龙山，并规定陈友谅军进入伏击圈后，举红旗为号，举黄旗时，伏兵出击。如此，准备停当，就等着陈友谅上钩了，一场腥风血雨的大战，一场改变整个东南战场双方力量对比的战役就要展开了。
闰五月初十，子夜，陈友谅率领着部众悄悄的向江东桥出发了。他望着浩浩荡荡的部队，得意的对部将说道：“这次一定可以彻底消灭那个杨逸之了，再被他扩大势力，以后就没有我们的立足之地了，那个姓朱的早晚也会是我的囊中之物！哼，等着瞧吧！”
“元帅，属下------属下总是觉得情况有点不对劲。”仍然是那个受到陈友谅呵斥的谋士终于忍不住再一次的进言。
“哦，你说什么？”陈友谅冷冷的回过头来，狠狠的盯了他一眼，眼中放出鹰一般的光芒来，寒彻人的心里。
谋士不由得倒吸了一口冷气，他迅速衡量了一下后果，将到嘴边的话又吞了回去，半晌才说道：“元帅，也许是属下多虑了，不过，一切还是小心为妙。”
“哼，本帅难道不知道吗？还要你来教我！还不退下，等消灭敌军后，看我怎么收拾你这个老匹夫！”陈友谅将谋士喝退了，然后指挥部众继续前进。
又前进了一段路程，陈友谅心中也犯起了狐疑，因为他突然发现面前的江东桥竟然变成了一座石桥，这是怎么一回事？他肚中想了一千条理由也无法解释，于是叫来一个前方探路的军官喝问道：“这是怎么一回事？”
“这，属下也不知晓。”那军官惶恐的回答。
“滚！”陈友谅大怒道，他朝前方张望了片刻，大声喊道，“老康，老康在吗？”这是他和康茂才事先约好的暗号。
不料，他喊了几声，四周仍然寂静一片，陈友谅回想事情的经过，这才醒悟自己上当了，他脸色大变，连忙命令全军撤退。
杨逸之在卢龙山上见到陈友谅的队伍撤到此处，忙下令擂响战鼓，具起黄旗，伏兵四起，杀声震天，常遇春、冯胜率伏兵冲向龙湾，徐达也领兵从南门杀到，会同张德胜的水军，将陈友谅的兵马团团围住，分而歼之。
陈友谅的兵马争先恐后逃命，时值退潮，战舰全部搁浅，士兵们被杀死、淹死的不计其数，二万余人被俘虏，陈友谅乘小船才幸免于难，他带领几个心腹部下向池州逃去。而他的部将张志雄、俞国兴等人尽数投降，杨逸之大获全胜，缴获陈友谅上百艘巨舰，而且将陈的主力尽数歼灭，可说陈友谅已没有抵抗的能力了。
杨逸之站在卢龙山上，望着山脚下漫山遍野的陈友谅的逃兵，得意的对身旁的刘基说道：“多亏了先生的神机妙算，才能将陈友谅引到这里，经此一役，我断定他再无翻身之力，消灭他只是迟早的问题。”
刘基顿了一下，犹豫道：“元帅不可大意，陈友谅不是那么容易屈服的人，他好歹也是一代枭雄，怎能忍得下如此奇耻大辱？此番被他逃脱，必定重整旗鼓，卷图重来，到时候又是一场厮杀，属下认为绝不会像这次一样轻易诱他上钩了。”
杨逸之一惊，暗暗责骂自己，怎么忘了骄兵必败的道理，幸亏刘伯温提醒，不然后果不堪设想。于是谦虚的问道：“那依先生之见，眼下该怎么办呢？”
刘基很干脆的说道：“除了乘胜追击，别无他法。所谓痛打落水狗，如果不将它打死，你就会被它反咬一口的！”
杨逸之两眼顿时放出光来，他紧紧的握着拳头，道：“好，听先生的，这次一定要让陈友谅永无翻身的机会！”
杨逸之立刻回到城中调兵遣将，他派胡大海进攻信州，花荣进攻安庆，其余将领随时待命。此时的陈友谅已成了惊弓之鸟，哪有还手之力，没有多长时间，胡大海和花荣就顺利的完成了任务。令人更为振奋的事情还在后头，袁州守将欧普祥曾是徐寿辉的部下，早就对陈友谅杀徐不满，此时见陈友谅大势已去，立刻献城投降了杨逸之。与此同时，四川的明玉珍也下令封锁瞿塘峡，与陈友谅彻底断绝关系，陈友谅陷入了众叛亲离的境地。
经过短时间的休整后，杨逸之决定亲自统率大军征伐陈友谅。刘基建议名不正则言不顺，于是，杨逸之特地命人在旗帜上书写了“吊民伐罪，纳顺招降”八个大字，全军声势浩大直奔陈友谅的老巢江州而去。
江州的最后一道屏障是小孤山，守卫此处关隘的将领是傅友德和丁普郎，二人并是陈友谅的嫡系，但他却把二人放在要害部位，其中的奥妙令人深思。
还是刘基一语道破了天机，他认为此刻的陈友谅根本无心抵抗，所以绝不会把他的亲信部队放到前线来的，因为等待他们的下场只有一个，而那些人是他东山再起的根本。所以，现在的解释只有一个，傅友德二人只是被他用来作挡箭牌的，一是为了拖延杨逸之进攻的时间；二是消耗敌军的有胜力量，而傅友德所部反正不是他的嫡系，即使被全部消灭了他也不会感到可惜的。刘基最后大胆断言，傅、丁二人绝不会甘心替陈友谅充当炮灰的，如果，此时能派人前去说降，也许能够不费一兵一卒攻占小孤山呢！
杨逸之仔细一想，刘基分析得的确有理，于是就将大军停在小孤山的四周，对汉军形成保卫止势，先从气势上压倒对方，然后，才派了李善长前去招降。为了防止出现意外，李善长并没有马上赶到小孤山，他先是乘着船在周围转了一圈，接着派人向山上传话，说红巾军将在明晚发动攻击，希望傅、丁二位将军能为士兵们着想。
果然，到了下午，傅友德就派人前来传话了，说愿意投降。杨逸之大喜，安排好一切后，大军很快就占领了小孤山，这时才得悉陈友谅已经逃到了武昌。
