摘要 加拿大的以房养老模式，又可以称为家庭收入计划，是在借鉴美国的相关制度和做法而设立的。为推出我国自己的反向抵押贷款事项，对这一计划做出实质性的研究是必要的。限于资料搜集的困难，这里只能以较少的篇幅对此以简要描述。
关键词 加拿大 家庭收入计划 以房养老
一、加拿大的反向年金抵押贷款
加拿大的反向抵押贷款主要是借鉴英美等国的相关制度设计出来的。1986年，加拿大住宅收入项目（Canadian Home Income Plan，CHIP）成立，又称为加拿大家庭收入计划，主要负责给加拿大的年长者提供一种允许他们开启住房资产价值的房产转化业务。CHIP 作为一个私人机构管理的项目，拥有2.75亿加元的资金用于反向抵押贷款，信用评级具有AAA级，其他机构也承担分销。
加拿大金融机构监管局（the Office of the Superintendent of Financial Institutions，OSFI）负责监管加拿大各项反向抵押贷款业务，而从事CHIP计划的经纪人和保险机构都必须具有相应的资质。作为加拿大首次唯一的反向抵押贷款程序，它是在调查联合王国和美国类似成功经验的基础上于两年后引进的，在设计反向抵押贷款程序时，还考虑了对退休老人特殊需求的满足。
加拿大的反向抵押贷款，通常是每月提供固定的免税收入，最普遍的一种叫做反向年金贷款（the reverse annuity mortgage）。首先，房屋拥有者申请一次性支付的反向抵押贷款，然后用于购买年金，一般会考虑终身年金计划。这笔年金每月支付给借款人固定的款项，直至借款人死亡。
加拿大的家庭收入计划是模仿美国的办法而设计的反向抵押贷款产品，也面临和美国类似的制度障碍和贷款市场的成长。CHIP是一个在反向抵押贷款上安排的私人组织，是AAA信用等级，是这个领域的加拿大权威和工业方面的领导者，此程序通过内部顾问的网络和主要的金融协会被分配。
加拿大的反向抵押贷款是由唯一的贷款机构CHIP提供的。贷款额同样由以下几个因素决定：房屋的价值、贷款者的年龄和性别、婚姻状况、财产状况以及房屋所处的地理位置。
根据全美反向抵押贷款协会的观点，加拿大反向抵押的优点是：
（1）房屋所有人可继续享受房屋投资所带来的收益；
（2）减轻个人税负，通过反向抵押得到的贷款是免税的；
（3）能够为借款人从事的非养老的其它经济活动提供现金；
（4）只要是借款人继续住在该房屋内，贷款机构便不能要求其偿还贷款。借款人在任何时候都可以自由出卖其房屋或移居他处；
（5）被要求偿还的贷款额，不会超过该房屋变卖时的市场合理价格，以确保借款人的利益。如果在获得贷款36个月内就进行偿还，则要支付额外的赔偿给业务主办银行或其他金融机构。
现今，65岁以上的加拿大私有住房拥有者有80%住在没有抵押的住房里。这些人中的大部分生活在贫困线以下，只有少量收入。在当前低利息的环境下，其它人在他们担保投资的合同（GICs）上可以得到3%至4%的低息补贴。但居住在10万或20万以上加拿大元的住房里的人员，却一点都得不到。正是这种现实使得加拿大的反向抵押贷款很快得到普及。
二、加拿大反向抵押贷款介绍
加拿大只有一种反向抵押贷款产品——“加拿大家庭收入计划”，最早是由一家位于范库弗峰市（Vancouver，BC）的私人公司（Canadian Home Income PlanCorporation）于1986年推出的，其总部现在位于多伦多（Toronto）。该项计划在加拿大全国范围内提供，主要内容有：
1.申请人资格。申请人必须为年龄62岁以上的老人，并且至少拥有以下一种房产：单幢房产、城镇房产、复式房屋或公寓；租赁房产、共同拥有的房产和大面积的土地则没有申请资格。租赁土地上建造的房屋、共有房屋、木制作房屋（manufacturedhome指北美许多自己制作的木结构的房屋）、大规模的乡村土地等。
2.申请人可能获得贷款额度。借款人可以获得其房产评估价值的10%到40%的贷款额度，具体数量由申请人的年龄、性别、婚姻状况、房产类型和地址以及评估时的现行利率决定，最低为加拿大元145万，最高为50万加拿大元。
3.给付方式。只有一次性支付一种方式。即老年人将住房反向抵押后，可以一次性地得到按规定计算的全部抵押房款，其它支付方式如年金式则不允许。
4.申请人的一些相关权利。申请人可以短期出租自己的房产，可以出售自己的房产来偿还贷款，但如在获得贷款的3年内就进行偿还，要支付额外的款项补偿给贷款机构；夫妻一方死亡的，另一方可以继续入住该房产，直到死亡；申请人获得的借款免税。
5.申请人获得CHIP 的途径。申请人可以向加拿大的六家主要银行（TheRoyal Bank Financial Group，TD bank，Scotia－bank，Bank of Montreal，NationalBank and HSBC），向金融计划师、会计师和抵押贷款经纪人组成的销售网络，或直接向CHIP公司提出申请。销售网络处理一份申请及其相关法律文件大概需要21天。考虑到该计划的复杂性，建议申请人向其律师或专业的机构和人士了解该计划。
三、加拿大反向抵押贷款的类型
在加拿大，最普遍可利用的反向抵押贷款是反向的年金抵押贷款。私有住房拥有者使用反向抵押贷款可以一次性地借入全部款项。
1.在反向年金抵押期间，复利计息在一次付款总额中包括，再用一次付款的总额来购买保险年金。多数情况下，在借入者的余生之年每月提供年金付款。即使住房已售出，反向抵押贷款已经付清，私有住房拥有者仍然拥有年金，并且款项支付将被继续。反向年金抵押贷款对那些想在有生之年每月获得安全收入的人来说，是最好的。借入者应当知道不同类型的年金（如延期年金、即期年金、累进年金和通货膨胀年金）支付方式的区别。这些年金计划可能是相对昂贵的，一次付清总额需要起初动用资金的数量很大，且利息增长很快。
2.信用贷款的反向抵押贷款，允许借入者在任何特定时间下，支取他所需要的货币数量，一直到最大的货币支付总额为止。利息的数额是按实际取出的款项总额来计算的。
3.信用贷款额度的反向抵押贷款，对那些想在他们需要时取出钱的人来说是理想的，可以保证利息费用的最小。
4.固定期限的反向抵押贷款，是在具体的期间内持续向借款人提供年金支付，期限经常是5至10年。期限结束后，整个贷款额加上利息就必须按时偿还，即使意味着出售住房也要这么做。这类反向抵押贷款对那些仅想在短期内需要钱的人来说是合适的。他们提供收入给那些等待投资到期或养老金开始的人，用于支付假期或子女教育的款项。无论如何，整个贷款额在多数情况下必须在期满时全部付清。如果没有足够的金钱来偿还贷款，可能不得不采取抵押住房或出售住房的方式来筹集资金。
四、规章
在加拿大，并没有为反向抵押贷款的出借设计具体的规章制度。财务协会提供的反向抵押贷款在加拿大是由财务协会管理办公室管制和监督的。加拿大的家庭收入计划顾问是被鉴定的抵押代理人和得到许可的保险代理商。同样地，在不同省份，他们受到不同的组织管理和严格遵守标准。
