事实上，非职业股票投资人有许多内在的优势，如果能施展出来，就会比专家们干得好，而且通常情况下也会在股市上大有作为。
——《彼得·林奇的成功投资》
彼得·林奇在20世纪80年代买卖过15000多种股票，其中有一些还曾经反复买卖。买卖如此之多的股票，彼处·林奇总结出将名目繁多的股票归类的心得，据此，股票投资者可以更加清楚直观地看到这些股票的实质，从而不至于被它们弄得眼花缭乱，不知所措。
在股票投资的实际操作过程中，只有做到具体情况具体分析才能做到更深入的了解，投资者不仅仅要像选购水果一样用心地选购股票，而且还要做一些调查研究的工作。上市公司的类型不同，每种股票的运行方式也会有所不同，做好投最重要的一步是将公司分类并加以区别对待。
彼得·林奇根据各个公司的所属行业、规模和收益把上市公司划分为六种类型，这种分类方法几乎涵盖了其他分类方法的全部优点。它们分别是：稳定缓慢增长型、中速增长型、快速增长型、周期型、转型困境型以及资产富余型。需要指出的是，这些公司是从增长的角度来划分的，一家公司的增长速度是根据经济总体的增长速度来衡量的。一般来说，发展缓慢的公司，增长率大致相当于国民生产总值的增长率。下面具体看看划分的六种类型。
第一种：稳定缓慢增长型
稳定缓慢增长型公司通常规模巨大、历史悠久，其增长速度比GNP稍快一些。这种公司开始时的增长速度也和快速增长型公司一样，只是后来才渐渐慢了下来，这和整个行业的发展状况有很大关系。当一个行业的整体发展速度慢下来时，该行业中的绝大多数公司也随之失去了发展的动力。20世纪五六十年代电器设备行业的快速增长型公司，如今也成为缓慢增长型公司了。那些风行一时的快速增长型行业如铝业、铁路、汽车公司等都逐渐向稳定缓慢增长型转变，事实也证明了这一趋势的不可避免性。在经纪人提供的股票走势图上很容易找到平稳、缓慢上升的稳定缓慢增长型公司的股票走势图，这说明了这类公司在股票领域的卓然地位。稳定缓慢增长型公司的另一个表现是它的股息能够定期增加。但在彼得·林奇的资产组合中，这一类型公司的股票不是很多，他甚至觉得将时间花费在这类型的公司上毫无意义。
第二种：中速增长型
中速增长型公司，就增长速度而言比稳健缓慢增长型公司要高，但是比快速增长型公司要慢。彼得·林奇在给公司分类的时候，特别提到，这类型的公司一般来说大部分是一些大型公司。这些公司就像是市场中常说的大象，它们可以奔跑，但速度有限，比如可口可乐以及通用公司等。这些公司市值规模大，业绩增长稳定，而且在某一领域都具有一定的垄断性。它们是市场中的大象，比那些中小规模、发展迅速的企业要慢一些，但比那些缓慢增长的公司要快一些，一般能够维持一个合适的增长率。彼得·林奇对待这类公司的做法多为短线操作，他通常在买进后上升到一定程度时就出手卖掉。对于彼得·林奇而言，这样的股票是不值得长期投资的。
第三种：快速增长型
快速增长型公司是彼得·林奇最为青睐的股票类型之一，这种公司规模小、崭新而富有活力，年增长率为20％～25％，其中还蕴藏着大量能涨10到40倍，甚至200倍的股票。快速增长型的公司没有要非得属于快速增长型行业，而且彼得·林奇宁愿它不属于快速增长型行业，因为在缓慢增长型行业中它所需要的只是一个能够不断发展的空间。啤酒行业的Anheuser·Busch公司、速食业的Taco Bell公司、百货业的沃尔玛公司以及服装零售业的The Cap公司都属于快速增长型公司。快速增长型公司的股票在给投资者带来高额回报的同时，也给投资者带来了巨大的风险。投资者在跃跃欲试的时候，也应该小心翼翼，做好充分的准备，毕竟快速增长型公司是一把双刃剑。如果你的资产组合比较好，你只需要选对这类公司中的一两种股票就能所向披靡。只要公司能保持较快的增长速度，这类股票就能给投资者提供丰厚的回报。彼得·林奇所寻找的快速增长型公司是那种资产负债良好又有巨额利润的公司。他会很谨慎地计算出它们的增长期何时会结束以及为增长所付出的资金有多少。
彼得·林奇说：“市盈率超过40倍就很危险，因为快速增长型连续超过40％的公司也很少，过于高速的成长难以持久，也会使企业走向自我毁灭，尤其是那些过度负债的公司。”这些快速发展的企业往往激情有余，但资金不足，一旦资金链出现了问题，很多企业就会面临突然崩盘的局面。即便没有破产，从快速增长型公司沦落到缓慢增长型公司也会让股价的暴跌成为必然。
如果公司能够把在某个地方获得成功的商业模式在其他地方再进行成功地复制，那证明这种商业模式是具有一定的持续性的。如果市场还没有接近或达到饱和，那么持续成长也非常有可能；如果这种商业模式已经复制到了每个有效市场区域，那么市场饱和后的成长就难以持续。同时彼得·林奇还强调，在零售、餐饮、酒店业以及其他一切可以连锁经营的行业，容易出现一些可以保持10～20年、20％左右增长速度的股票，这种公司是重点的投资对象，因为它们能给投资者带来至少相当于投资额10倍的回报。
彼得·林奇提醒投资者需要注意公司收益增长的速度是在加速上升还是在逐渐放缓，这一点非常重要。特别是后者，投资者要非常小心，往往收益增长速度的下降会降低市场对该公司股票价格的评估，也就意味着市盈率的加速降低，这样最后的结果就是公司股票价格会大幅下降。
第四种：周期型
周期型公司一般都属于周期型行业。在增长型行业中，公司只是不断地扩张，而在周期型行业中，公司的发展则不断地在扩张与收缩的过程之间轮回，所以周期型公司的收入和利润会出现定期上涨或下跌。
汽车、航空、轮胎、钢铁以及化学公司都是周期型公司。当国防工业的利润随不同执政党政策的变化而周期性地上涨或下降时，也可以说它是周期型行业。从衰退的经济环境进入到繁荣的经济环境中，周期型公司出现了周期性的复苏繁荣，其股价的上涨也比中速增长型公司要快得多，但随着衰退期的到来，其股东的收益也便随之减少。因此，周期型公司的股票是所有类型中最容易被误解的股票。这种公司类型的股票划分出了投资者的两极：粗心的投资者往往收获的只有失败，而谨慎的投资者则往往能够获得成功。成功或是失败的关键在于，投资者对于公司所处的周期有没有足够的了解和把握。也就是说，作为投资者必须能够发现公司衰退或者繁荣的早期迹象。
第五种：转型困境型
转型困境型公司不是周期型公司，它们濒临破产；也不是缓慢增长型公司，它们的增长率几乎为零。这些企业在发展过程中由于某些原因受到了沉重的打击，并且几乎要按照《破产法》的规定申请破产保护。
彼得·林奇说：“在投资转型困境型企业的股票生意时，最有利的一点就是，在所有种类的股票中，可能复苏型企业股票的跌涨和一般市场行情关联最小。”
成功转型公司的股票能迅速弥补损失，投资这类公司的意义就在于这类股票受整个市场的影响最小。标准普尔指数、股票走势图以及经纪人公司的记录都将把这些几乎申请破产的公司除名，所以你除非用头脑把它们的名字记下来，否则你将再也听不到这些公司的名字。当然也有转型失败的公司，但不时传出的转型成功的例子总能使人对这类公司的股票变得兴致盎然。彼得·林奇通过转型公司（例如克莱斯勒公司）的股票为股东们赚了不少钱。
第六种：资产富余型
资产富余型公司指的是具有隐蔽价值资产的公司，这些隐蔽性资产往往被华尔街的专家们所忽视。这类公司的实际资产在公司的资产负债表上没有完全反映出来，原因是多方面的，或者是财务处理的问题（比如按成本计价），或者是资产升值的诱因不存在等等。这类公司由于长时期得不到市场的关注，导致其股价在一定阶段远远低于其实际价值。因为在其隐蔽性资产得到重估以前，市场对它们的关注很少，在这个时候，占有先天优势或者做了充分调研的人是有优势的。
彼得·林奇认为在金属业、石油业、报业、电视业、药业等诸多行业，甚至有时在公司的亏损中，都有隐蔽的资产。隐蔽资产可以包括税损转结、现金、房地产以及巨大的荣誉和潜在的发展价值。根据个人的情况，在日常生活中，如果留心的话，也可以发现这些隐蔽性的资产。彼得·林奇回忆说：“如果我能看到我的小女儿对迪士尼频道是如何喜欢，大女儿对MTV是多么欣赏，妻子是如何迷恋古老的Bette Davis电影，以及我是如何地爱看CNN新闻和有线电视的体育频道的时候，可能我会明白有线电视的价值到底有多大。”换句话说，投资资产富余型公司的机会随处可见。一旦对此了解透彻，你需要的只是耐心的等待。
你可以把自己想象成股票，当你不对自己进行“停业清算”的时候，你代表一种价值——赚钱的能力。那些从事的工作比较稳定、薪水较低、升职不快的人属于“缓慢增长型”，图书管理员、教师、警察都属于这种类型；那些工作薪水较高、升职机会多的人，应当属于“中速增长型”，例如公司里的中层管理人员；那些将在很短时间赚的一大笔钱用于长期消费的人属于“周期型”，例如经营夏令营的商人、圣诞树的销售商；那些自己不劳动靠祖宗留下的财富生活的人属于“资产富促佘型”；那些生活在社会底层的人，如流浪者、失业的工人则是潜在的“转型困境型”；演员、发明家、房地产开发商、运动员、音乐家都是潜在的“快速增长型”。
一家公司的增长率不可能永远保持不变，公司类型随着增长类型的改变也会发生相应的转型。前面已经谈到，从快速增长型公司到缓慢增长型公司的发展可能性，一度是快速增长型公司也会变为周期型公司。当陷入困境的周期型公司东山再起时就变成了转型困境型公司。其他5种类型的公司都可能是潜在的资产富余型公司。如果你不能判断出自己拥有的公司股票属于哪一种类型，那就去问你的经纪人。永远要记住，将股票分类是进行投资分析的第一步。
