此外，投资者也需注意基金经理的变更，注意财经报道和基金公司的网站，认识自己的基金经理及其投资性格。基金经理很可能会在较大程度上影响该基金的业绩，以2009 年表现较为优异的新华优选成长股票基金为例，其历史业绩表现一般：2006 年、2007 年、2008 年业绩分别位于同类44/57、101/111、125/159 位，但在变更基金经理后，其业绩便一跃而起。反之，优秀基金经理的离职，也会对该基金造成严重的影响。
如今，基金经理变动频繁，若是明星基金经理掌管的基金，需特别注意基金经理的变动情况。
在为年幼的宝宝理财时，应尽可能选择风险大、波动大的基金，发挥定投的最大功能；但若您的宝宝已读小学，就必须降低自己的收益预期，提高每月的定投金额，选择风险较小的基金，如配置型基金、封闭式基金等。
按照风险控制的观念，越接近投资期结束，你的投资就越应该平稳。也就是整个投资的股票比例要下降，债券等固定收益类资产要增加。国外有所谓的"生命周期基金"，随着到期日越来越近，生命周期基金的股票比例上限会越低，而债券比例下限会越高。
这样的操作方式，可以严格控制风险，更好地配合投资者风险承受能力的变化。
可惜的是，目前国内虽有几只生命周期基金，但运营并不好，投资者只能自己控制这个过程。
配置型基金所谓配置型基金，是指仓位比较灵活的基金，它的特点在于可以根据市场情况更加灵活地改变资产配置比例，可在股票、债券以及货币市场工具间灵活转换，实现进可攻退可守的投资策略。
以广发稳健增长混合为例，在其投资范围中，股票资产占基金资产总值的比例为30% ～ 65%，债券资产占基金资产总值的比例为20% ～ 65%，现金大于或者等于5% ；而嘉实沪深300指数的投资标的为95% 的沪深300 指数。从投资范围可以明显看出，嘉实沪深300 为指数基金，而广发稳健增长混合为配置型基金。
配置型基金的基本特点是，在牛市上涨得慢，但在熊市中比较抗跌。2009 年，表现最好的配置型基金——广发稳健增长混合的涨幅也不过64.82%，低于嘉实沪深300 指数的78.85% 涨幅，但若放大到横跨牛熊的3 年走势比较，嘉实沪深300 指数的涨幅为108.98%，而广发稳健增长混合的涨幅则为130.19%。
华夏回报混合、兴业可转债混合、博时平衡配置混合等，均是业内公认比较好的配置型基金。
封闭式基金瓜瓜刚出生时，我每次去商场，都会给他买很多衣服，把瓜瓜打扮得帅帅的。但后来我发现，瓜瓜长得太快，衣服通常只能穿几个月，从此我就只买打折的了。
的确，有打折干吗不买打折货呢？
封闭式基金，就是股市中的"打折大酬宾"，其奥妙就在于折价率。
由于封闭式基金在二级市场上可以像股票一样买入卖出，受二级市场的价格波动影响，所以一般用价格涨幅来衡量封闭式基金的投资收益，而不是像开放式基金那样只能用净值涨幅来衡量投资收益。
目前封闭式基金的折价多在20% 以上，更值得留意的是，封闭式基金的仓位大多不到70%。
目前投资封闭式基金的诱惑在于身处"打折季"，100 元净值的封闭式基金，80 元可以买到，若再除去其中的债券、现金仓位30 元，相当于只用50 元可以买到价值70 元的股票，打折幅度不可谓不大。
更重要的是，封闭式基金只要到了"封转开"之时，就等同于开放式基金，折价就会消除。以基金同盛（184699）为例，其折价率高达26.32%，到2014 年11 月5 日封转开，即便按照5 年后净值原地踏步这种较悲观的情形，也能取得年均5% 的收益，而若5 年后，大盘上涨，封闭式基金收益也将水涨船高。
此外，封闭式基金也可期待分红行情。其分红条款规定：基金可分配收益的90% 必须用于分红，每年至少分红1 次；但必须是在可分配收益为正，且分红后基金净值在1 元以上的条件下才能进行分红。
分红行情的奥秘在于：若某只基金净值1.5 元，目前价格为1.2元，折价率为20%（1-1.2/1.5）；若未分配利润为0.5 元，分红0.45元，则其基金净值下降为1.05 元，价格降低到0.75 元，则其折价率为28.5%（1-0.75/1.05）。
因为大力发展开放式基金的原因，目前封闭式基金的数量已越来越少，大多数封闭式基金都会在2014 ～ 2017 年到期，到时将实施封转开，从而退出历史舞台。在具体的封闭式基金选择上，投资者可综合考虑以下3 种因素，选择合适的封闭式基金：
折价率大的基金；2. 有较多利润，可供分配的基金；3. 管理相对较好的基金，历史业绩较佳的基金。
基金安顺、基金裕隆、基金科瑞、基金兴和等，都是目前被业界认为不错的封闭式基金。
财商小贴士
单只基金的规模若过大， 会增加管理上的难度， 进而影响基金的业绩表现。
保险——建造堡垒
一个家庭应该将其5% ～ 10% 的财富用于购买保险。保险，不一定要追求最高的收益率，提供一份保障更为重要。有了这一层保障之后，家庭成员才能放心地在事业上大显身手，也能轻松地做其他方面的投资。"保险，更多是保障，而不是投资。"目前国内对保险的重视程度并不够，当然从投资回报率来看，保险并不占优势。但从保障的角度来看，保险还是必需的，且越早安排越好。因为随着年龄的增长，个人的保险费率变得越来越高。
保险在个人和家庭理财上具有十分重要的作用。
在现实生活中，个人和家庭都会面临突发事件和自然灾害的威胁，人身保险和家庭财产保险，在这方面起到了保障的作用，有利于生活的稳定。
同时，保险具备强制储蓄的功能，对个人和家庭来说，人寿保险是一种很好的储蓄养老金的方式。通过人寿保险还可以顺利实现财产的转移，将财产留给子女。
瓜瓜出生后，我决定给瓜瓜购买保险，这主要是基于三方面的原因：
一方面，小孩爱玩闹，自制力差、容易受到意外伤害。
另一方面，由于环境污染、卫生及食品安全保障降低等原因，重大疾病有年轻化、低龄化的趋势，尽管已有医保、独生子女保险等多项公益性质的保险，但一旦发生重大疾病，高额医疗费用（大量自费药）会成为大部分家庭的沉重负担。
此外，保险也是为孩子提早规划教育费用的一种方式。
区别于其他规划教育金的方式，保险最大的一个特点是"强制储蓄、专款专用"，并可与各个教育阶段的资金需求匹配，在资金需求比较高的高中、大学及毕业后创业、婚嫁等阶段，及早规划好相应的支取金额，可以保证孩子有充足的费用应对需求。伴随中国保险市场的不断成长，目前绝大部分保险公司都有了自己的儿童教育保险产品。总体来看，产品设计模式都比较类似，多采用"教育金领取+ 保障功能"形式，除了基本教育阶段的资金需求规划，有些还会扩展出一些"婚嫁金"、"创业金"的领取条款。如果想要为孩子多储备一些教育金，投保金额就要选择高一点，以后每个阶段的返还额也会相应提高。
与其他教育理财模式相比，教育金保险的投资回报率并不算高，因为它会受限于中国保监会对长期寿险产品2.5% 年复利的利率限制。目前，儿童教育金保险的内含回报率普遍设计为1.8%~2.4%年复利（不包括分红类险种中每年不确定的红利部分）。
教育金保险独特优势还在于附加保障功能。大多数教育金保险，都能附加各类性价比较好的儿童医疗险和儿童意外伤害保险，有些产品甚至在儿童教育金保险之后免费赠送儿童意外医疗保障（也就是不再收取附加合同中的风险保费）。家长选购教育金保险时，最好能够选择带有这些附加功能的产品，以解决后顾之忧。
如果家庭经济条件比较好、孩子的保费预算比较高，家长也可以利用新型万能险作为教育金的规划积累工具。
万能险的产品设计，相当于投保人在保险公司开立了一个属于个人的投资账户，保费的支取比较灵活，特别是在投保五六年以后，通常从万能险个人账户中提取部分资金就可免收费，可以作为孩子高中、大学期间的教育金，甚至是大学毕业后的创业或婚嫁金。比起传统的少儿教育金保险（通常表现为普通两全保险或分红型两全保险），显得更加自主灵活。
当然，选择万能险规划教育金，也要掌握一些技巧。
比如，万能险对于投保人缴纳的保费，在前5 年通常都要收取初始费用，有些产品会设计为基本保险费和追加保险费两部分。
基本保险费的初始费用收取比例会比较高，万能险中的保障成本、管理成本等也都要从基本保险费中扣除。而为了鼓励投保人多缴费，追加保险费的初始费用扣除比例通常都很低。家长们可以选择较低额度的基本保险费，同时辅以较高额度的追加保险费，这样一来，所有缴纳的保费中，被初始扣除的资金就少了，并有较高比例的资金留存在自己的个人账户中，比较划算。
在利用万能险规划少儿教育金保险的同时，也可以通过附加险给孩子上一些意外伤害医疗或是重大疾病险等保障型险种，合理减少保费支出。若宝宝户口在外地，一定得准备足够的医疗附加险。
在利用保险为宝宝准备教育金时，也别忘了自己。因为夫妻先有保障才能保证自己有能力照顾好孩子，所以身为父母，首先要为自己规划充足的保险（包括意外、大病医疗、普通住院等），这样才不会出现夫妻有一方出现风险（没有收入或者花大钱），孩子可能没有钱生活，没有钱上学的局面。
孩子的成长，是一个长期的过程。一旦家庭突发意外，或遭遇不幸，其教育投资计划可能就无法继续下去，这不仅影响到孩子日常生活质量，还可能威胁到他接受高等教育的机会。如果选择期缴方式，家长就要注意一下，这份教育金保险本身是否有保费豁免功能。如果本身就有，那么家长可以安心；如果没有，可以自行申请投保"附加豁免保费保险"，每年不过多增加近百元的保费支出。
一旦投保人（父母亲或其他抚养人）不幸身故或因某种约定的原因（如发生重大意外或罹患重疾）丧失缴费能力时，有了保费豁免，保险公司就将免去投保人（家长）之后所需要缴纳的各期保费，但保险合同会继续有效。
我曾遇到过这样一位银行高管，她年轻时不接受买保险，总觉得自己就是做投资的，肯定能取得比保险更佳的回报率。但随着年龄的增长，她却开始后悔，没有在年轻时买保险。又看到身边朋友曾因生病没有收入而影响家庭稳定，更让她觉得，保险还是必需的。但年龄已长，保险费率变得越来越高。
"保险，不仅是保护自己，还能保护自己的家人"。
财商小贴士
人身意外险是一种物美价廉的保险，人人都应该购买；人人都会生病，因此医疗保险必不可少。但购买投资连结险，不如直接购买基金。
<注解1>: 戴维斯双杀：在市场投资中，价格的波动与投资人的预期关联程度基本可达70%~80%，而不断抬高的预期配合不断抬高的PE定位水平，决定投资人预期之间的非线性关联关系。——编者注
