（1）面对中国证券市场的剧烈波动，太短或太长时间持有的投资策略都不是较好的。如果在太短的时间内持有，如很多想只持有1～5天的投资者，这样的一个交易性趋势就很难掌握。生成一个趋势有超短期趋势（5～30天）、短期（1～3个月）、中短期（3～12个月）、中期（1～3年）、长期（3年以上），交易时有不同的方法针对不同的时间周期。但是，有时在短期内由于某些偶然性的原因，股价可能会表现出较大的偏差，抹平它还需要一定的时间。假如在抹平前试图介入，那么本身就有一种不确定性因素存在。
（2）“一叶蔽目，不见泰山”，这是太短的交易行为造成的。有时在面对巨大的一个升势时，走时仅仅赚了一点小钱，然而在亏损面前，却有了持长期股的勇气。长此以往，亏损远远大于赢利，还能成为赢家吗？
（3）追涨杀跌是很多短线交易极易造成的结果，因为它上涨是买入的理由，下跌是卖出的理由，所以往往是机会被抛了出去，风险则被买了进来。通常出现反向调整的时间是在上涨后，反弹或转势也会在下跌后出现，谁都不能保证短时间内价格会在买进后继续上涨，或者价格将会在卖出后继续下跌！
（4）深深陷入短线频繁交易的时候，分时图上的走势把人的思绪折磨得乱如麻，浑然不知蕴藏在其中的50～100％的趋势。来回追逐就是为了蝇头小利，昨日赚了，今天又赔了，反反复复，从容退出有时很难做到。还没有看到一段升势已经结束开始转为跌势，知道又是白白忙了一场要等到跌势结束，在市场中赚的钱又还了回去。
（5）太长的持有时间也不是一个特别好的交易方法和手段。在牛市里，业绩被太多的上市公司做得非常漂亮，股价被造成连续的泡沫。反之是故意压低熊市的隐藏利润，股价被造成连续下跌，同时众多个股由于大量滋生的内幕交易，不会沿着比较长期的上升趋势运行，一把炒完就走，资金在短期内具有很强的逐利性，持有心态缺乏稳定性。目前在中国证券市场10年内的周期中，根据种种汇聚起来的情况只能说明还不是一个有效的市场，因此一个非常好的投资策略不是盲目地买入并持有。
以中短线的操作思路入市是更为稳妥和强调收益的方法，以1～12个月的一个周期作为持有时间的框定，既能回避因有效性市场的巨幅波动而造成的“坐电梯”结果，又能对投资者的收益进行充分保证。相对较好的一个投资策略是要利用一个大型次级的波段进行操作。
7．操盘心得
（1）反向交易要运用全面。在盘面抢盘出现时，你可以分期、分批卖出；当弱不禁风的盘面出现，你就要适当买入。要想获得利润，在博弈中全面地反向思维必须要持有。
（2）因相对风险较小，要尽量进行右侧交易，为了避免可能性极大地被套住，切忌不要盲目进行左侧交易。
（3）MD法则要会运用，将最近的最高价和最低价进行对比，最近的市场趋势要靠连续的连线得出。此时，你的朋友是趋势，一定要记住！如果是向下的趋势出现，你暂时只能等待。运用30分钟K线可以帮助及时判断、发现趋势的方向。
（4）最好先对目标个股进行观察1～3天，对它的成交量、阻力位、支持位、有无上升的趋势、与大盘和其他板块内个股的配合关系等方面进行研究，然后再买入。
（5）在买入的时候，使用的操作手法是采取分批次进行，卖出时的策略是采取分两次卖出即可。形成时间在顶部很短，所以一定要快速离场、当机立断，而形成的时间在底部很长，买入时间和机会是很充足的。
（6）满仓的操作策略不要轻易采取，除非你能肯定市场绝对上涨，有100％的把握，但你觉得概率能有这么大吗？所以还是放平心态，保守时仓位采取在50％即可，要激进一些时选择仓位可在70％-80％，然后在盘中做一些T+0，用留下的一部分资金，保持机动性的一些资金很重要。买入要在大幅下跌时，在当天反弹中就要卖出，如果当天被套，需要注意的是也要停止损失抽出来。
（7）概率原则在操作中要全面运用。如果站在概率较大的一方，如此长期下去，就会加大赢得面，买入信号发出的越多。不论在进场时价格的上下波动空间，还是从进场的趋势出现、量能的变化，一切都看好，才会出现你选择的买入时机。
（8）多一些观察，少一些行动，这是在平时。而在出现机会的时候，要迅速出击，如猛虎下山，特别在跌势出现的时候，要看准时机进场。而在抢盘的时候，出局的时候到了，这就是对你有利的趋势出现之时持股待涨。在不明朗的形式下，要等待，现金总是在手里拿着。
（9）犹豫、乐观、狂热是上升时要经过的三个阶段。卖出的时候是在第三个阶段，进行缩小或放大时间可以缩短直到短线交易，也可以放大到中线和长线进行交易。相反，紧张、恐慌、绝望是所有的下跌要经过的三个阶段。同样，买入的时候也是在第三个阶段。
（10）在进行操作的时候，不要盯着分时图操作，最好看着日K线，否则容易被洗出局，这也是在收盘前买入股票的原因。通俗地讲，就是你和股市的距离拉得稍微远一些。
（11）要在交易前就制订规则并控制风险，不要采取简单的买入并持有战略。如果价格达到你设定的止损位置，就要毫不犹豫地平仓出场。
（12）大智若愚的高手是月线的使用者。周线相对日线要准确，庄家能使的诡计是日线的波动，迷恋日线注定要失败。
（13）相信技术指标和股价比，其中前者更重要。具有欺骗性的有时是眼前一目了然的东西，外表美也许只是水中月、镜中花，内在美才是最重要的。 （14）除个别例外，突破后面紧跟着的是回抽，这永远不要忘了。个性和共性别搞混了。制胜的法宝永远是回抽吸纳。
（15）沉默是金。自己的成本不要谈论，自己的仓位不要轻易暴露，自己的想法更不要显露，假如自己认为是好股，就保持缄默并坚定持有，把握自己的机会，不要分给主力。
（16）在用同一种指标来侦测不同的股票时，赢利的效果肯定会发生变化，所以对于不同的股票，就不能有相同的预期。在出现买卖信号时就开始行动，不要再进行比较，否则操作思路会被搞乱，就会对自己的指标正确性产生怀疑。
8．规避风险
在风险莫测的股市里，已经做好抵御市场风险准备的投资者，抗衡股市风险的能力就必须拥有，主要包括下面四种能力：
第一，管理资金的能力。综观那些在股市中善于运用资金管理艺术的行家，基本上都是成功的投资者。股市要面对瞬息万变的市场环境及市场容量的高速扩容，等待股市低迷时满仓买入，再到牛市顶峰时满仓卖出。市场已经淘汰了那种一路持有的低级资金管理方式，市场的变化已经对逐渐过去的、陈旧的资金管理理念不能适应。有两方面管理资金的目标：一方面，在股市中判断失误时，要能使资金少受损失或不受损失，这主要凭借完善的资金管理，因为没有人能百战百胜；另一方面，要能达到的效果是在上涨时通过手中有持股可以获利，有资金在下跌时可以低买。
第二，风险的规避能力。投资证券过程中，被套后心情备受煎熬，想着资金缩水，怎样才能保本。与其费尽心机解套，还不如事先做好防患于未然的准备，掌握和学习规避风险、防止被套的一些能力。解套的策略再好，也远比不上事先就制定避免套牢的策略。在跌势中更要注意不能随意抄底。当市场趋势整体向好的时候，投资者不能因盲目乐观而随意追高，风险的存在千万不能忘记。在股市里，不论是在熊市，还是在牛市都存在着风险。如果不注意规避就很容易遭遇亏损，毕竟股市中隐藏着风险。
第三，要有能力来解除风险。解套策略应用于已经处在被套境地的投资者，可以分为主动性解套策略、被动性解套策略两种。斩仓、换股、做空、盘中T+0是主动性解套策略所包括的内容；补仓和捂股是被动性解套策略的方法。此外，解除心理的套牢是更加重要的解套策略。
第四，具有扭亏为盈的能力。本来是被动地套牢，实现变被动为主动需采用正确的方法，如果运用得当也一样可以使被套的筹码带来丰厚的利润。这是更高级别的一种投资能力，是相对于解套能力而言的。例如：建立在有被套筹码的情况下，操作盘中“T+0”和做空的手法就能获利。为最终达到扭亏为盈的目标，要通过逐渐降低持仓成本来实现。
这四种能力的前两种用于防范风险，而后两种是当已经遭遇风险侵袭时使用的。在股市中，投资者正确地掌握这些能力是立于不败之地的最根本途径。
9．高度关注
形势明朗时，政策指向、资本进出情况以及公司情况是主要的四个标准。
四个标准，其实就是基本面和资金两个方面。基本面的表现形式是政策指向和公司情况，而看谁在进、谁在出就是资本进出有没有行情，进行到哪一步了，看这四个指标就差不多能搞清楚了。
（1）政策指向
在A股中，行情的动荡由政策变化带来的例子不胜枚举，“530” 就是最近的一次。证监会在2007年5月29日夜晚紧急出台宣布新政策，将印花税率从原来的千分之一上调到千分之三。上证综指在5月30日全天下跌6.5％。5个交易日一直持续下跌，6月5日，2007年4月20日以来上证综指创新低3404点。
政策变化的影响不但在已出政策上体现，而且在行情中也会随时反映出对未来政策的预期。
《福布斯》中文版高级编辑程岚用1992年底的上涨行情举例。“这波行情是从2008年11月开始的，其实就是一个例子，十分明显，我认为它是受美国大选的影响。奥巴马在2008年11月4日正式当选，这大大地影响了动荡中的国际经济，未来几年的政策就差不多定型了，不仅包括美国还有国际的。1992年11月，在股市见底时克林顿当选总统，然后在不到一个月的时间内上涨将近4倍。这就是对政策的预期。”
（2）资本进场时的顺序
“重要的是选时能力。进场资金顺序我研究过，股市的风向觉得不太对。”即使在2008年行情不佳的情况下，程岚取得的收益还依然在一倍以上，而到了今日，她认为调整的信号已经出现。
程岚说，在一般资金进入股市时，反应速度最快的是私募资金，然后是保险资金，紧接着是公募基金，散户是在最后。
程岚又说：“我们11月份进来的，到现在可以退出了，利润最少也有1倍左右了。而最新的数据表明：大资金都已经建完仓，基金的仓位现在也在8成以上，就等着散户进场。这在熊市里已经很高了。”
在“530”大跌中，事实上由于基金遭遇大规模赎回，致使跌幅在6月4日高达8.26％。由于基金大举抛售蓝筹股，从而导致全面失守。
“成交量是另一个比较明显的表象，进出资金，保持量价的平衡非常重要，无论涨还是跌。”程岚认为，2008年9月19日，成交量的萎缩造成全盘低量涨停，虽然在短期内指数上涨，但是后期回落很快。
10．股市定理
职业素质是实战对抗取胜的关键，有了这个基础，再对股市内一些规律性定式、定理进行熟悉，在没有技术为主体的沪深股市里，通常能获得定期的稳定收益。对于在沪深股市中必须了解的一些定理，下面就作介绍，总结的内容难免有偏颇的地方，因此只供给读者作为参考。
（1）投资者素质定理
投资者在实战中应具备的关键素质有五项：第一是工作、生活状态要乐观，对于投资有理性，有足够的耐心和信心；第二是理性思维，有根据实际操作的能力，不受市场气氛的影响；第三是反应灵敏，数学速算能力强、见多识广；第四是逻辑推理能力强，能够根据一些表象分析股价波动的实质目的；第五是具有冒险精神，在遇到对自己有利的进机时敢于重仓出击。
（2）行情性质判断定理
个股行情在时间跨度上的判断定理：在短线时要套利炒量能，在中线时要套利炒送配，长线时要套利炒成长，在大盘大量时要炒龙头，在大盘常量时要炒庄股，而炒次新要在大盘微量里。
大盘行情在时间跨度上的判断定理：在短线行情里要靠炒消息，在中线行情里是靠炒题材，而在长线行情里要靠炒业绩。
（3）收益机会判断原理
五项常见机会在沪深股市中表现为：第一是超跌的短线机会；第二是在次新股的股本扩张的机会；第三是自由的波动技术机会；第四是顺势量能的中线机会；第五是庄股跟风的机会。
在掌握机会时要注意六优先顺序原则：明显机会要优先，低风险机会要优先，多从机会要优先，隐性机会也优先，低成本机会更优先，短线机会更要优先。
（4）技术分析判断定理
在沪深股市里，技术分析是多因素的综合分析，而不是针对某一项指标和原理的分析。投资股市的最高境界虽然是技术分析，但要达到这种最高境界还需要对对手有足够的认识，要进行全面的心理分析、基本面分析和对策分析。因此，逆向思维是在股价处于高低位时必须具有的。我们应该很清楚，几乎无法预测短线市场的波动，而预测中线市场的波动很容易，所以一定要取长避短。
（5）信息的时效判断原理
在沪深股市中，信息除了需要注意即时效果外，还更要注意信息具有的滞后性、联动性和隐性实质性，见利好滞涨和见利空必跌这是在主力仓位较轻的时候；而在处于主力成本之下的股价时，导致股价上涨的往往是跟风买盘；在股价处于主力成本之上的时候，导致股价下跌则是跟风卖盘。
（6）正常股市实战操作原则
在沪深股市中，没有目的地随市场情绪化频繁进行短线操作就是走向贫穷，但是特别多的人却无法摆脱这种操作方式。永远满仓是市场上另外一种错误方法，不会空仓，在沪深股市中满意的收益就很难获得。顺势波段重仓并行于3～6只（根据资金量） 是在沪深股市中正确的操作方式，经仓分批在潜力股盘整时纵向分出1～2只潜力股，弱势时要空仓，没有把握的品种和对机会模棱两可的品种也要空仓。
（7）买卖持仓通常操作原则
买卖的主要步骤是：①决不能存有幻想心理；②所有的用事实进行收集；③高效率的事实要进行比较和选用幅度；④把信息投入到实战中来；⑤在获得30％以上的利润后机会要进行比较；⑥空仓等待和更换品种；⑦应该采用在1~2个月的一个操作周期，一年重仓股票能够做成功5只就非常成功；⑧摊低成本时应该运用部分筹码低买高卖；⑨买股要慢，持股要稳，卖股要快；⑩如果操作策略被投资者定错了，即使是对的战术也没用，所以策略要先定，然后制订战术；{11}总结每次操作后的经验教训。
（8）避免常见错误原则
避免常见错误的原则有：①在大涨后不要追高买进，在大跌后不要低位跌，50％原则在犹豫不决时遵循；②在利好公布后不要买进，在利空公布后不要卖出，有明显缺陷的股票不要买进；③品种选择重要，时机选择更加重要，靠信心买进，靠耐心持股，靠决心卖股；④错的永远是小资金的大众行为。
