企业运营的目的就是为了获取更多的现金。它与一个家庭的运营非常相像。众所周知，家庭的各项开支都需要现金来支持。柴米油盐需要现金，孩子的学费需要现金……一个家庭也好，一个企业也好，良好的财务状况是运营的首要条件。
什么是现金流量表
也许你会说，我不用现金，我身上一分钱的现金都没有，都是刷卡或者签支票。不好意思，此现金非彼现金。在会计制度里，现金不仅包含了我们普通意义上的现金，还包括银行存款、银行汇票等。甚至在三个月内可以变现的有价证券都可称为现金。所以，无论是日常生活，还是经营企业，我们都离不开现金，都需要现金来维持。
既然如此，那我们该如何运用现金呢？如果手头有闲置资金，是用来购买生活用品，存入银行，还是用来做短期投资，或是干脆长期投资某个事业呢？如果资金紧张，明天买米的钱都不够了，又该怎么办呢？遇到这种情况，我们有三种方法来解决：第一，借贷；第二，赊购；第三，出售家里的资产。现金的使用情况是家庭财务状况的晴雨表。
企业也是如此。观察一家企业是否能为我们获得更多的利润，首先也要先看它的财务状况。一家连正常运营的资金都没有的企业，你会相信它能给你带来利润吗？
现金有多重要？还记得第5章讲资产负债表时，给大家列出的那个清算价值核算的建议表吗？其中现金和国债的价值都没有变化，可以尽快变现的流动资产折价80%，而很难变现的非流动资产折价20%。这20%基本上不会对企业的运营产生致命的影响。由此，也能从侧面看出，现金和能变现的资产对企业有多么重要。
正因为现金如此重要，企业才制定了现金流量表，并通过此表来监控自己的运营情况。还是老规矩，想了解现金流量表，得先看看它长得什么样（如表6.1所示）。
现金流量表
项目本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价特余额
从表6.1中，不难看出，企业的现金流量表主要包含六大项，它们分别是经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、汇率变动对现金的影响、现金及现金等价物净增加额、期末现金及现金等价特余额。除此之外，几乎每一个大项下面还有若干个小项。
这现金流量表的规模简直和利润表有一拼。不仅规模类似，连里面具体的内容都有些类似，但它们具体表达的含义却是不同的。这二者到底有什么区别呢？还是让我们用例子来说明吧。
比如，你的月工资是5000元。每个月发完工资之后，你就会在自制的利润表上填上“+5000”。可是，凡事都有意外。最近公司资金比较紧张，这个月的工资不能按时发放了，要等下个月一起。所以，这个月并没有现金流入你的口袋。可事实是你的确赚了5000元。这时，利润表里依然会有“+5000元”的标记，而现金流量表里也只好如实记录，现金的进入量为0。
当然，你也不能只挣不花了。无论这个月是否有现金流入，一些必要的花销还是存在的。像水电费300元，交通费80元，买米买面2000元，都是不能省的。它们在利润表里会以负数的形式出现。这样，从这个月的利润表来看，你仍然是盈利的，净利润为2640元。但从现金流量表来看，你就惨透了：现金没有流入，反倒流出了2340元，最后结余成了负值。这就是利润表与现金流量表的区别。
现金流量表是企业运营中资金情况最真实的记录。它并不存在任何理论上的数字，只要有钱进来了，就记正数；只要有钱花出去了，就记负数；直到期末的时候再进行加总。
经营活动产生的现金流量
经营活动产生的现金流量是现金流量表中列出的第一大项。它下面子项目众多，这也从另一个侧面说明企业经营活动的多样性。为了更好地了解企业经营活动中资金运用情况，下面我们就来对这些子项目一一进行说明。
先来说销售商品、提供劳务收到的现金。这是一个与企业主营业务相关的子项目。无论你是卖冰棍的，还是卖汽车的，只要是你的主营业务赚到的钱，都计入到这个科目中。只是有一点需要特别注意：它不涉及成本。
举个简单的例子。比如冰棍进价是5毛，售价是1元，在销售商品、提供劳务收到的现金这一项中也只记成1元。它是现金流量表“进来多少记多少”精神最直接的贯彻者。也就是说，现金流量表的目的就在于真实地记录现金的流向，不管成本，不管费用，而成本、费用是利润表需要处理的事。
【正说】这项是企业最重要的现金流入项目，其他的项目都是企业经营时的附属项目，如果自身的本职工作都不能带来现金流入，就像一个人心脏都不跳了，即使其他地方再健康，也无济于事，等待他的只有死亡。
说完了销售商品、提供劳务收到的现金，再来说一下收到的税费返还。这是一种政府对企业的优惠政策，通常是先征后返，即征即返。各企业的退税返税政策不一样，需要具体问题具体分析。开始的时候，这笔费用是按照营业费用上交的，这点我们在利润表中讲税费的时候提到过。只不过，现在它又部分或全部地回来了。根据相关规则，只要是经营活动时流进来的钱，那就计入到现金流量表中。
接着说一下收到的其他与经营活动有关的现金。它和资产负债表中的“其他项目”有些类似。在经营活动中产生的现金流入，但又不属于销售产品或提供服务项目的，都归到这个科目来。比如，他人对企业的捐助，罚款收入，他人为企业提供的赔偿款，都需要记在这个科目下面。
再说一下购买商品、接受劳务支付的现金。它与第一项是相对的。刚才第一项的例子中冰棍的售价是1元/根，进价是5毛。这5毛的成本就需要记在这一项下面。
再后面是支付给职工以及为职工支付的现金。这项理解起来没有什么障碍，员工工作，就要给予相应的报酬。也就是说，老板必须要给员工发工资。很显然，它也是经营活动中支出的一部分。其实，这项和上一项可以合并为一项，但为了区分出原材料成本和人工成本，分开记更清晰一些。
之后是支付的各项税费。它与第二项收到返还的税费是相对的。交税是支出，至于是否符合返还的标准，什么时候返还，与相关政策密切相关。总之，只要交税支出现金了，就记到此项上。
最后来说一下支付的其他与经营活动有关的现金。此项与第三项相对。企业可能收到别人的赔偿，也可能因为过失缴纳罚款；可能收到他人的捐款，也可能为他人提供捐款……诸如此类的资金都需要记在“支付的其他与经营活动有关的现金”这一项下面。
在企业的经营活动中，收到多少钱，支出多少钱，都有明确的标记。用收到的减去支出的钱，就是给我我们自己支配的钱了。它被称作“在经营活动中产生的现金净流量”。当然，这个数值可能为正，也可能为负。如果是正值，就标明供企业支配的现金变多了；如果是复制，就是现金减少了。
不过，有时候，我们也会遇到比较郁闷的事情。明明企业是有盈利的，可现金净流量却是负的，这是怎么回事呢？这个很好理解，企业盈利利润表中的净利润增长，但钱未必能收得回来，可能是欠钱的这家企业倒闭了，分文皆无，也可能明年再还钱。每种可能都能让企业的盈利只停留在账面上，而收不到真金白银。所以，我们如果只看现金流量表，而不看利润表的话，就会忽略了净利润中的含金量。
你投资赚了多少钱？投资产生的现金流量可以告诉你
由于投资产生的现金流量之下的子项目与经营活动产生的现金流量非常类似，有一项收入就有一项支出，最后也是以净流量的形式来计算赢利情况。所以，我们在本节就不再像上一节那样一一详解了，而只是讲一些比较重要的东西。企业有经营活动，就有投资活动。如果有了闲置资金，并且暂时还没有扩大再生产的机会，企业就可以把钱投入到诸如证券、商品期货、债券这样的市场中。我们在讲资产负债表中说到的可出售的金融资产就指的是这一类。
【反说】不过，企业做投资要有一个限度，因为传统企业中几乎都是提供产品或提供服务的，并非以投资为主业。普通企业和证券公司不同，因为投资就是后者的主营业务。对于前者而言，如果自身的主营业务都不赚钱，只凭着投资证券炒期货赚钱，那这样的盈利并不可靠。本职工作不做了，把兼职做成了主营，这样的企业还有持续竞争力吗？很难说。
当然，投资现金流也不单单指各种金融或金融衍生品市场。企业购买设备，更换流水生产线，这些钱也叫作投资。投资分为两种：收益性投资和资本性投资。比如，我们生产斧子，要买铁做斧头，要买木材做斧柄，这算不算投资？当然算，不过这是收益性投资。它是一个生产周期内消耗的东西，卖出去就能有钱赚，但不能计入“投资活动产生的现金流量”中。
“投资产生的现金流量”这个科目针对记录的是资本性投资。比如我们在第5章谈到的张三又买了一台新冰柜，就是资本性投资。资本性投资通常情况下不能用于直接变现。张三买冰柜是为了卖冰棍，而不是为了卖冰柜，因此他买冰柜的钱就属于资本性投资。所以，我们可以这样理解：通过加工能够直接卖钱变现的就是收益性投资，不能计入“投资活动产生的现金流量”中。而为了生产产品购入的设备等，不能直接卖钱的，就是资本性投资，一定要计入“投资活动产生的现金流量”中。也就是说，当期摊销的投资是收益性投资，多期摊销的投资为资产性投资。
你从别人那儿拿钱了吗？融资产生的现金流量可以告诉你
在现金流量表中，经营和投资活动中产生的现金流量都是企业在经营过程中赚的钱，但是从第三项，也就是本节要讲到的筹资活动产生的现金流量开始，下面的几项就与企业本身的经营没有什么直接联系了。
就拿筹资活动来说，本质上就是企业出现了资金不足的情况，需要从股东或其他人那里得到资金来求得发展。企业的融资主要有两条途径：
第一就是向银行贷款。一方面，银行的资金流比较稳定；另一方面，在银行贷款所付的利息几乎是最低的。当顺利地从银行借出发展投资基金之后，企业资金短缺的问题暂时得到了解决，在钱变多的同时，总资产也增加了。不过，通过学习资产负债表，我们知道企业的资产和负债是平衡的。企业的总资产虽然变多了，但由于钱是借来的，所以负债也增加了。最重要的是净资产并没有增加，而且企业还得向银行支付利息。所以，借款融资只是帮企业获得了短期发展需要的资金，本身并没有产生任何效益。相应地，企业的净资产也不会增加。
第二是发行新股。我们仍以张三的冰棍事业为例。开始的时候，张三公司的总资产有2000元，发行了2000股，每股价值1元。后来，公司在扩大经营的过程中出现了资金不足的问题。这时，公司发展需要资金，但张三又不愿意向银行贷款的话，就可以采用发行新股的方式。比如，他可以以每股1元的价格再发行1000股。这样一来，发展资金就有了，公司的总资产也增加了。不过，这只是事情的一个方面。另一方面，新发行的股票并没有增加股东的收益，而且还降低了原来老股东所占股权的比例，更没有在实质上增加企业的资产。
