在经济全球化和信息化的推动下，全球的银行业呈现出四大趋势、两大脱媒。四大趋势就是信息化生存的趋势、综合化经营的趋势、资本市场化的趋势和发展国际化的趋势。两大脱媒就是资本性的脱媒和技术性的脱媒。资本性脱媒就是银行间接融资占主导地位的现象正在一天天地改变，技术性的脱媒就是IT业将会占领银行支付的领域。
未来五到十年，中国银行业的各种结构将发生巨大变化，首先是银行间接融资在整个社会融资的地位将从现在的82.5％下降到50％甚至以下。批发性信贷将从现在的90％以上降到50％以下，相应消费信贷的比例从现在的10％提到50％以上，消费信贷和中间业务带来的利润收入将上升到50％以上。这个变化也可能用不了十年，银行转型势在必行。唯一的途径就是金融创新。
创新产品和服务是必须的。消费者需要个性化、综合化的服务，这就需要银行创新产品和服务，比如说个人理财、私人银行、基金信用卡等等。
开展金融产品创新是我国商业银行增强盈利能力，实现可持续发展的关键。随着资本市场和信息技术快速发展而产生的“资本性脱媒”和“技术性脱媒”的影响，传统的以利差收人为主体的单一收入结构已严重制约了商业银行盈利能力的增强，影响到商业银行的可持续发展。尽管商业银行是经营信用和货币的一种特殊企业，但它如同一般工商企业一样，也是通过出售产品和劳务来实现发展的，金融产品的升级换代、金融产品结构的优化调整、新金融产品的设计、包装和推广对于商业银行的可持续发展具有决定性的意义。
金融产品创新是商业银行防范和化解金融风险的有效途径。金融产品创新是一种完全基于市场的风险化解和防范机制。首先，金融产品创新必然伴随着金融机构和金融产品的日益丰富，从而使金融部门能运用各种金融产品来消化经营风险，这是较之冲销呆、坏账更为积极有效的方法；其次，金融产品创新的基本方向是融资证券化，这将使融资性金融产品拥有很强的流动性，价格随市场状况不断波动，这种波动对金融运行具有调节功能，能有效引导商业银行实现稳健经营；再次，金融产品创新能推动金融市场向前发展，可以实现风险的社会分散化。
二、中小商业银行产品创新迫在眉睫
随着未来其他金融市场融资工具的逐步推出，中小商业银行依靠贷款利息收入的盈利增长模式会受到明显制约。所以中资商业银行要拓宽业务领域，创新和发展新型业务。
当前商业银行实施业务创新，应该顺应经济金融的变化，重点围绕消费信贷、个人理财来开展。要把握住个人住房贷款、汽车贷款、个人综合授信业务和信用卡业务。到目前为止，我国消费信贷的余额占金融贷款的比例10％，而发达国家的这个数字20％。
理财业务是目前国际商业银行重点发展的业务，随着国内居民收入水平的日益提高，理财意识不断增强，有关统计显示，有理财需求的城市居民占70％，城市居民人均金融资产超过了7000美元，未来将以年均13％的速度上升。到2010年，个人理财业务达到461亿美元，市场潜力非常巨大。一定要进行市场细分，针对不同的客户提供相应的服务；二是重点发展高端理财客户；三是通过理财业务带动其他业务的发展。
第一，商业银行应着重关注高新技术和现代服务业，加大对这些新兴行业的关注，提供相关创新的金融服务。第二，商业银行应关注与农业有关的公司客户。“十一五”把建设社会主义新农村作为重大的战略提上议事日程，现在的农业、农村、城镇化、公共事业、农民消费将成为非常有潜力的市场，商业银行要为这些开拓农村市场和建设现代农村提供产品的公司客户打造一些特殊的服务、产品。第三是大力发展中小企业。迅猛发展的中小企业对金融需求非常强烈，银行要研究他们的需求和风险管理。
随着传统存贷业务占比的下降，商业银行要抓紧发展与利率、汇率相关的金融衍生产品的服务。随着利率、汇率改革的不断深化，这个市场将非常大。对于商业银行来说是一个非常大的机会。
三、我国商业银行金融产品创新的约束因素
1.观念约束。观念方面的约束主要体现为对金融产品创新缺乏真正意义上的理解，从而抑制了商业银行的产品创新动力。目前，无论是金融监管部门还是商业银行，都不同程度地存在着对金融创新的误解。首先，国际上运用多年且实践证明是比较成熟的金融产品，经常被人为地视为不符合中国国情而束之高阁。其次，一些商业银行的高级管理人员基于对风险的过分畏惧，对金融产品创新犹豫迟疑，动力不足。
2.体制约束。从体制方面看，最大的约束就是“分业经营，分业管理”体制的约束。在这一体制下，商业银行产品创新的范围是极其有限的，只能在传统的银行业务界区内进行“修补”式、“改良”式的低层次产品创新，不能在更高的层次、更广的范围内进行现代意义的金融产品创新。另外一个重要的体制约束是监管体制的约束。在现行的金融监管体制框架内，商业银行的任何创新产品都必须层层报批，经批准后，方能推广应用。这种体制不仅增大了商业银行产品创新的交易成本和时间成本，而且严重挫伤了商业银行创新的积极性。
3.内部管理约束。我国商业银行高效的管理体制还处于探索之中，所以，有关金融产品创新的管理机制和管理战略还不十分健全，对于创新产品的市场调查、设计、审批、应用和风险控制还不审慎、不规范、不系统、产品创新缺乏统一的整体领导与协调，创新活动一般是分散在不同的业务部门和业务机构内自主运行，随意性较强。
4.技术约束。基于经济发展水平的限制，我国现代信息网络技术及其在金融领域中的应用还比较落后和缓慢，与发达国家现代商业银行的电子化、自动化、经营管理的信息化、网络化相比还存在相当距离。一些金融产品创新只能在现有的低技术水平上进行，能够运用数学建模、网络图解、仿真模拟等设计和开发出来的高科技产品还比较少。
四、推进中小商业银行金融产品创新的设想与建议
中国加入WTO后，金融当局也日益清楚地意识到中国金融业所面临的挑战，必将逐渐改变目前对金融机构尤其是银行业控制过严的状况，实际上这一改变已经在进行之中。可以预见中国的金融市场化进程将不断加快。中小商业银行必须作好相应准备，分层次、有重点地推进金融产品创新。
1.加强基础产品创新，并作好第二、第三层次金融产品创新的知识、经验和人员准备。目前阶段应充分重视基础性产品的创新，特别是加强中间业务的开拓，增加中间业务和表外业务对客户的价值。在进一步加强基础产品创新的同时，商业银行必须把创新的重点及时转移到第二、三层次即金融衍生产品和组合产品的创新上来，把衍生业务和组合产品发展作为防范风险和利润来源的新增长点。
2.组合产品创新的战略准备和层次推进。从事物发展的规律来看，先通过合作积累经验，逐步发展到时机成熟，从基础业务创新，最终水到渠成地进入组合业务创新的经营，这种方式对中国金融业的成长较为有利，可以说这是一种过渡模式。首先，在目前政府的监管水平和资本市场仍不完善的情况下，它可以坚持分业经营、分业监管的原则。其次，它可以为将来中国组建“金融超市”进而实现全面的业务一体化经营积累经验。这一模式的实现可分三步走：1各金融机构相对独立运作，在组织结构上没有联系，相互之间只有形式松散的业务组合协议，如交叉销售协议等，或建立银行、证券、保险、信托业的实质性战略联盟，在较低层次上实现组合业务创新；2商业银行对保险公司和证券公司的经营银行业务创新直接控股，直接对金融业务打包销售或以股份的方式进行业务渗透和扩张；3最终实现业务一体化的创新模式，组建金融控股公司，将其作为通向综合经营的桥梁。
3.依托银行电子化建设，利用电子化平台加速金融创新步伐。中资银行利用电子化平台以加速金融创新步伐，亟须在三个方面取得突破：业务流程中的信息化建设、办公系统的电子化建设、网络银行建设。电子化建设特别是网络金融的构建和发展已成为金融业能否在未来竞争中抢占市场制高点的关键，并成为金融产品创新的重中之重。金融与信息化的结合将继续更改金融业现存的价值链，从而带来金融产品组合、创新与效率的革命。
§§§第三节金融创新——中小商业银行后WTO时代的完美转身
创新已经成为包头市商业银行不断进步的主要动力。创新为包头市商业银行带来了勃勃生机，为全行业务经营带来了巨大的活力。成立几年以来，他们始终把握住金融发展的脉搏，在产品创新、服务创新、业务创新、观念创新等方面积极实践，努力探索，走出了一条具有自身特点的业务发展道路。金融创新与传统业务并重，快速发展与稳健经营协调。在抓住传统业务，坚持稳健经营的同时，大力鼓励和发展新的中间业务品种，除积极开办各种代理业务、理财咨询业务、信托业务以外，还积极参与全国银行间货币市场业务，大力拓展了票据、保函、保理以及国际业务，为自身多方位的经营积累了丰富的实战经验，并取得了良好的经营业绩。
到2006年底，中国银行业就要提前开放，就是说，中国的银行业将提前置身于一个更加开放的全球化的金融市场中，这就意味着从经营环境到竞争对手到游戏规则，都要发生重大的变化。对中国的中小商业银行来说，究竟应该以哪些举措来顺应金融创新的潮流呢？
一、中小商业银行塑造核心竞争力的创新途径
1.制度创新。
一是产权制度创新。国有商业银行已开始启动产权制度改革，这是一个很好的开始。国家是国有商业银行唯一的产权主体，拥有银行的剩余索取权，国有商业银行处于代理人的地位。在这样的产权制度下，国有商业银行必然缺乏追求利润最大化的内在动力，还不是真正的资金运作主体，也就不会自觉培育核心竞争力。产权制度创新是核心竞争力的动态性得以体现的内在动力机制保证，要按照现代企业制度的要求，落实产权管理的权责归属，建立以股份制为主要形式、以效益最大化为主要目标、以透明化管理和内外部监督为主要保障的现代产权制度。
二是人事制度创新。核心竞争力来源于创新，而创新取决于人。如何调动人的积极性和创造性是人事制度安排的关键。要培育具有创新精神的银行家，并建立合理有效的利益分配机制和激励机制。分配机制是关键，只有当把人的价值实现和银行的利益追求结合在一起时，人的创造性才会最大限度地发挥。另外，利益分配应注重对创新的激励，银行应营造创新的环境，提供创新的物质条件，对有创新成果的个人进行物质奖励和精神奖励，为创新提供良好的平台。
2.技术创新。
核心竞争力外在表现为产品和服务的竞争力。技术创新就是要把当今先进的信息技术、网络技术、数据处理技术等与商业银行的业务结合起来，针对客户的实际需求或潜在需求不断推出新的产品和新的服务方式。首先，要建立高效、快捷、顺畅的信息技术平台，银行应充分利用和发挥硬件优势，创新金融服务方式和管理模式，建立先进的客户管理和市场细分系统，建立完备的风险预警和跟踪测评系统，加强业务信息的整合和综合管理，以技术促创新、以创新促发展。其次，加大自主研发和合作研发的投入力度。银行长于业务而短于技术，IT企业长于技术短于业务，如果银行有条件成立一个研发机构将二者结合起来是最好的。此外，技术创新应与客户的实际需求或潜在需求结合起来，不能为了创新而创新，应注重创新的质量而不是数量。加大新产品的推介和应用，树立特色和品牌，增强新产品的生命力，提高新产品的盈利性。
